投資是類似做生意那樣的實(shí)踐過程。實(shí)踐中的成功似乎和聰明并沒有太多的正相關(guān)。也就是說，聰明不見得一定會(huì)成功，而成功者綜合素質(zhì)較高，卻不見得一定聰明。歷史反復(fù)證明：太聰明的人往往當(dāng)不了統(tǒng)帥，只能當(dāng)軍師、參謀。
投資是實(shí)踐過程，不是純粹的研究過程。然而，既然投資是個(gè)心理實(shí)踐過程，看不見摸不著，有些人就會(huì)不承認(rèn)它是實(shí)踐過程。那么，怎樣交易才能賺到大錢？
“知行合一”，王陽明先生原本是有很多具體的含義的。可是隨著時(shí)間的推移，人們僅簡(jiǎn)單地把“知行合一”理解為，把書本知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)踐能力，理論與實(shí)踐相結(jié)合，身體力行，言行一致，不要坐而論道，不要空談?wù)`國(guó)，通過實(shí)際行動(dòng)來達(dá)到現(xiàn)實(shí)中的成功。
“知易行難”的意思是說，很多知識(shí)、很多道理要弄明白它很容易，可是要長(zhǎng)期堅(jiān)持執(zhí)行它就很難了。實(shí)際上很多專業(yè)知識(shí)，要正確掌握它本身就不容易，所以社會(huì)才分工出來一個(gè)“學(xué)者”的職業(yè)，專門從事對(duì)知識(shí)的研究。所以“知”是屬于學(xué)習(xí)、研究范疇，“行”是屬于實(shí)踐、行動(dòng)的范疇?！爸北旧砭筒灰祝靶小睙o疑就更難了。因?yàn)椤靶小辈坏蟆爸?，還要求“知”以外的其它很多“非智力因素”。比如勇敢、膽略、自信、執(zhí)著、紀(jì)律、意志、耐心等等。
知行合一，首先是在對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的正確理解之上，建立一套正確的、與自己性格相適應(yīng)的交易策略，每一步都形成明確的規(guī)則，這就是“知”；其次是長(zhǎng)期地、心無旁騖地貫徹這套策略，這就是“行”。無論是屬于“知”的建立正確的交易策略，還是屬于“行”的長(zhǎng)期執(zhí)行這套交易策略，都必須要靠正確的理念和心態(tài)來保證。
好的交易策略，是尋找一個(gè)有較高期望并且穩(wěn)健的系統(tǒng)，然后在資金管理模式方面，保證在抓到一波行情之前能夠允許不傷元?dú)獾匦√澓芏啻?。一旦掌握了正確的評(píng)價(jià)交易策略的知識(shí)，尋找一個(gè)和自己性格相符合的具體策略，其實(shí)并不是什么難事，我們不需要什么秘訣，常見的突破系統(tǒng)、均線系統(tǒng)、趨勢(shì)線系統(tǒng)等，只需略加修改就可以勝任。
“大道至簡(jiǎn)”，很多優(yōu)秀的交易策略，說出來原來也是極其簡(jiǎn)潔平常，本來靠這些簡(jiǎn)潔平常的東西，就能輕松賺到錢的，卻有那么多人做了那么久都沒有賺到錢。之所以這樣，首先是他們“無知”，不會(huì)正確地評(píng)價(jià)一個(gè)交易策略，陷入只是片面追求某個(gè)要素(比如勝率)的誤區(qū)；其次是因?yàn)樗麄儭盁o行”，貪婪心理導(dǎo)致他們想窮盡天下所有的策略，于是，今天試試這個(gè)，明天用用那個(gè)，對(duì)于任何一個(gè)策略都沒有深入研究及長(zhǎng)期使用。這樣，對(duì)任何一個(gè)策略也都信心不足，更談不上長(zhǎng)期堅(jiān)持使用了。一般來說，只有對(duì)一個(gè)策略背后的交易思想非常清楚，再用足夠多的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行杜絕引用未來數(shù)據(jù)的機(jī)器測(cè)試，在得到良好的評(píng)價(jià)之后，對(duì)這個(gè)策略才會(huì)有較強(qiáng)的信心。單單依靠復(fù)盤而總結(jié)出來的策略是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。并且，為了檢驗(yàn)這個(gè)已經(jīng)通過機(jī)器測(cè)試的策略是否和自己的性格符合，最好再進(jìn)行杜絕引用未來數(shù)據(jù)的人工測(cè)試，如果測(cè)試起來感覺很自然，那就是和性格相符了。對(duì)交易策略的信心不足，是人們不能長(zhǎng)期堅(jiān)持某一策略的首要原因。即使再成功的策略，也一定存在大量失敗的小虧，以及一定存在市場(chǎng)盲點(diǎn)。只有經(jīng)過機(jī)器測(cè)試和人工測(cè)試，對(duì)這些失敗的小虧才會(huì)有預(yù)先的心理準(zhǔn)備，同時(shí)對(duì)什么樣的市場(chǎng)狀況會(huì)落入盲點(diǎn)也心里有數(shù)。這樣在實(shí)戰(zhàn)中碰到連虧幾次時(shí)，也不致輕率地放棄系統(tǒng)，而且在市場(chǎng)狀況落入交易策略的盲點(diǎn)時(shí)，主動(dòng)退出觀望。2007
年底，國(guó)內(nèi)最早創(chuàng)辦“陽光私募”的趙丹陽先生，主動(dòng)解散旗下1.5億元的基金，這正是一個(gè)成熟的系統(tǒng)化投資者的表現(xiàn)，其水平及勇氣令人佩服！因?yàn)榘凑諆r(jià)值投資的標(biāo)準(zhǔn)做法，國(guó)內(nèi)股市經(jīng)過兩年大漲后，的確是找不到價(jià)格被低估的好公司的股票了，市場(chǎng)已運(yùn)行到價(jià)值投資這個(gè)策略的盲點(diǎn)，此時(shí)再入市便是違反規(guī)則。
我不相信投資真的這么難，以至于那么多人花了十年、八年時(shí)間也掌握不了！投資本身沒有那么難，人們只是由于不能正確處理干擾而人為地使它變難了。如果把一個(gè)不懂投資的人關(guān)到深山里，沒有報(bào)紙、電視、網(wǎng)站、論壇、書籍，也沒有人跟他談投資，他跟外界惟一的接觸是只能看走勢(shì)圖和下單交易，那么我相信他只需一兩年就可以穩(wěn)定盈利了。沒有人干擾他，他天天就只能專心研究走勢(shì)圖，研究出一套策略后，就會(huì)自然而然地長(zhǎng)期使用，因?yàn)闆]有別的理論去干擾他。
除了對(duì)交易策略的理解和信心，以及從眾心理之外，一個(gè)人的理念、心態(tài)、經(jīng)驗(yàn)也會(huì)對(duì)他能否長(zhǎng)期堅(jiān)守某一交易策略有重大影響。理念和心態(tài)會(huì)影響到是否有足夠的耐心和紀(jì)律去嚴(yán)格執(zhí)行交易策略，而經(jīng)驗(yàn)幫助交易員對(duì)具體某次的盈利或虧損有更好的理解和寬容，甚至能對(duì)交易策略的細(xì)節(jié)進(jìn)行微調(diào)，以便獲得更好的效果。當(dāng)然，對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的新手來講，這種微調(diào)常常有害無益，嚴(yán)格執(zhí)行交易規(guī)則反而是上上策。
投資者的整體修煉包括五個(gè)方面：對(duì)市場(chǎng)規(guī)律的正確理解，對(duì)交易策略的正確把握，對(duì)交易經(jīng)驗(yàn)的足夠積累，對(duì)交易習(xí)慣的充分培養(yǎng)，對(duì)理念和心態(tài)的長(zhǎng)期歷練。這些方面是錯(cuò)綜復(fù)雜地纏繞在一起，只有經(jīng)過很多年才能細(xì)致地區(qū)分它們。在這些修煉沒有達(dá)到一定階段之前，嚴(yán)格執(zhí)行交易策略是一件非常痛苦的事情，投資者需要克服很多心理上的問題。比如，沒有交易機(jī)會(huì)時(shí)一天又一天地坐等，那種百無聊賴的感覺可能跟蹲監(jiān)獄差不多，另一方面還得時(shí)時(shí)克制住“嘗一嘗新方法，試一試新機(jī)會(huì)”的沖動(dòng)，開倉以后不管賬面上是盈利還是虧損，照樣又是一天一天地坐等平倉信號(hào)出現(xiàn)，很多時(shí)候還真是有在火上烤的味道，就這樣日復(fù)一日、年復(fù)一年地坐等，所以耐心和紀(jì)律就成了首要的素質(zhì)。
貪婪、恐懼、懶惰、散漫、輕率，這些都是與生俱來的天性，這些天性與嚴(yán)守交易策略都是格格不入的，但要改變它們談何容易，決不是一朝一夕可以解決的；另一方面，交易經(jīng)驗(yàn)的積累，也是要經(jīng)歷過多次大牛市、大熊市、大牛皮市，才能比較完備；所有這些，決定了即使是最勤奮的投資者也需要5～8年才能開始走向成熟，只有到了這個(gè)階段，耐心和紀(jì)律才從外部的強(qiáng)迫轉(zhuǎn)化為內(nèi)心深處油然而生的自覺。在這個(gè)過程中，投資者需要像治慢性病那樣長(zhǎng)期吃藥，也就是每天早晚看幾頁關(guān)于理念和心態(tài)的書。
“知行合一 ”才是穩(wěn)健盈利之道！
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