投資是類似做生意那樣的實踐過程。實踐中的成功似乎和聰明并沒有太多的正相關。也就是說，聰明不見得一定會成功，而成功者綜合素質(zhì)較高，卻不見得一定很聰明。歷史反復證明：太聰明的人往往當不了統(tǒng)帥，只能當軍師、參謀。

投資是實踐過程，不是純粹的研究過程。然而既然投資是個心理實踐過程，看不見摸不著，有些人就會不承認它是實踐過程，那么怎樣交易才能賺到大錢？ “知行合一”，王陽明先生原本是有很多具體的含義的?？墒请S著時間的推移，人們僅簡單地把“知行合一”理解為，把書本知識轉(zhuǎn)化為實踐能力，理論與實踐相結(jié)合，身體力行，言行一致，不要坐而論道，不要清談誤國，通過實際行動去達到現(xiàn)實上的成功。

“知易行難”的意思是說，很多知識、很多道理要弄明白它很容易，可是要長期堅持執(zhí)行它就很難了。實際上很多專業(yè)知識，要正確掌握它本身就不容易，所以社會才分工出來一個“學者”的職業(yè)，專門從事對知識的研究。所以“知”是屬于學習、研究的范疇，“行”屬于實踐、行動的范疇。“知”本身就不易，“行”無疑就更難了，因為“行”不但要求“知”，還要求“知”以外的其他很多“非智力因素”，比如勇敢、自信、紀律、意志、耐心等等。 

知行合一，首先是在對市場運行規(guī)律的正確理解之上，建立一套正確的、與自己性格相適應的交易策略，每一步都形成明確的規(guī)則，這就是“知”；其次是長期地、心無二致地貫徹這套策略，這就是“行”。無論是屬于“知”的建立正確的交易策略，還是屬于“行”的長期執(zhí)行這套交易策略，都必須靠正確的理念和心態(tài)來保證。 

好的交易策略，是尋找一個較高期望的系統(tǒng)，然后在資金管理模式方面，保證在抓到一波行情之前能夠允許不傷元氣地小虧很多次。一旦掌握了正確的評價交易策略的知識，尋找一個和自己性格相符合的具體策略，其實并不是什么難事，我們不需要什么秘訣，常見的突破系統(tǒng)、均線系統(tǒng)、趨勢線系統(tǒng)等等，只需略加修改就可以勝任。 

“會者不難，難者不會”，很多優(yōu)秀的交易策略，說出來原來也是稀松平常，本來靠這些平常的東西，就能賺到錢的，卻有那么多人做了那么久都沒有賺到錢。之所以這樣，首先是他們“無知”，不會正確地評價一個交易策略，陷入只是片面追求某個要素(比如勝率)的誤區(qū)；其次是因為他們“無行”，貪婪心理導致他們想窮盡天下所有的策略，于是，今天試試這個，明天用用那個，對任何一個策略都沒有深入研究及長期使用，這樣，對任何一個策略也都信心不足，更加談不上長期使用了。一般來說，只有對一個策略背后的交易思想非常清楚，再用足夠多的歷史數(shù)據(jù)進行杜絕引用未來數(shù)據(jù)的機器測試，在得到良好的評價之后，對這個策略才會有較強的信心。單單依靠復盤而總結(jié)出來的策略是遠遠不夠的。并且，為了檢驗這個已經(jīng)通過機器測試的策略是否和自己的性格符合，最好再進行杜絕引用未來數(shù)據(jù)的人工測試，如果測試起來感覺很自然，那就是和性格相符了。對交易策略的信心不足，是人們不能長期堅持某一策略的首要原因。即使再成功的策略，也一定存在大量失敗的小虧，以及一定存在市場盲點。只有經(jīng)過機器測試和人工測試，對這些失敗的小虧才會有預先的心理準備，同時對什么樣的市場狀況會落入盲點也心里有數(shù)。這樣在實戰(zhàn)中碰到連虧幾次時，也不致輕率地放棄系統(tǒng)，而且在市場狀況落入交易策略的盲點時，主動退出觀望。最近媒體報道(2007 年12月)，國內(nèi)最早創(chuàng)辦“陽光私募”的趙丹陽先生，主動解散旗下1.5億元的基金，這正是一個成熟的系統(tǒng)化投資者的表現(xiàn)，其水平及勇氣令人佩服！因為按照價值投資的標準做法，國內(nèi)股市經(jīng)過兩年大漲后，的確是找不到價格被低估的好公司的股票了，市場已運行到價值投資這個策略的盲點，此時再入市便是違反規(guī)則。 

我不相信投資真的是這么難，以致于那么多人花了十年、八年時間也掌握不了！投資本身沒有那么難，人們只是由于不能正確地處理干擾而人為地使它變難了。如果把一個不懂投資的人關到深山里，沒報紙、沒電視、沒網(wǎng)站、沒論壇、沒有書，也沒有人跟他談投資，他跟外界惟一的接觸是只能看走勢圖和下單交易，那么我相信他只需一兩年就可以穩(wěn)定盈利了。沒人干擾他，他天天就只能專心研究走勢圖，研究出一套策略后，就會自然而然地長期使用，因為沒有別的理論來干攏他。

除了對交易策略的理解和信心，以及從眾心理之外，一個人的理念、心態(tài)、經(jīng)驗也對他能否長期堅守某一交易策略有重大影響。理念和心態(tài)會影響到是否有足夠的耐心和紀律去嚴格執(zhí)行交易策略，而經(jīng)驗幫助交易員對具體某次的盈利或虧損有更好的理解和寬容，甚至能對交易策略的細節(jié)進行微調(diào)，以便獲得更好的效果。當然，對缺乏經(jīng)驗的新手，這種微調(diào)常常有害無益，嚴格執(zhí)行交易規(guī)則反而是上上之策。 

投資者的整體修煉包括五個方面即：對市場規(guī)律的正確理解，對交易策略的正確把握，對交易經(jīng)驗的足夠積累，對交易品性的充分培養(yǎng)，對理念和心態(tài)的長期鍛煉。這些方面是錯綜復雜地纏繞在一起，只有經(jīng)過很多年才能細致地區(qū)分它們。在這些修煉沒有達到一定階段之前，嚴格執(zhí)行交易策略是一件非常痛苦的事件，投資者需要克服很多心理上的問題。比如，沒有交易機會時一天又一天地坐等，那種百無聊賴的感覺可能跟蹲監(jiān)獄差不多，另一方面還得時時克制住“嘗一嘗新方法，試一試新機會”的沖動，開倉以后不管賬面上是盈利還是虧損，照樣又是一天一天地坐等平倉信號出現(xiàn)，很多時候還真是有在火上烤的味道，就這樣日復一日、年復一年地坐等，所以耐心和紀律就成了首要的素質(zhì)。 

貪婪、恐懼、懶惰、散漫、輕率，這些都是與生俱來的天性，這些天性與嚴守交易策略都是格格不入的，但要改變它們談何容易，決不是一朝一夕可以解決的；另一方面，交易經(jīng)驗的積累，也是要經(jīng)歷過大牛市、大熊市、大牛皮市，才能比較完備；所有這些，決定了即使是最勤奮的投資者也需要5～8年才能開始走向成熟，只有到了這個階段，耐心和紀律才從外部的強迫轉(zhuǎn)化為內(nèi)心深處油然而生的自覺。在這個過程中，投資者需要像治慢性病那樣長期吃藥，也就是每天早晚看幾頁關于理念和心態(tài)的書。 

知行合一才是盈利之道!（我再加一句，“永恒的知行合一”才是“長期·穩(wěn)定·盈利”之道！）