私募行業(yè)嚴監(jiān)管仍在持續(xù)。近日，中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局（簡稱“北京證監(jiān)局”）發(fā)布了對國鵬投資管理有限公司（簡稱“國鵬投資”）總經(jīng)理楊保龍的行政處罰決定書。據(jù)悉，國鵬投資曾因挪用基金財產(chǎn)等多項違法違規(guī)行為被處罰，楊保龍作為其主管人員不僅被處以警告罰款，并被終身禁入市場。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至8月10日，今年以來有近300家私募被監(jiān)管“點名”，挪用基金資產(chǎn)這一違規(guī)行為高頻出現(xiàn)。與此同時，今年以來行業(yè)啟動未經(jīng)托管私募基金專項核查整改，在業(yè)內(nèi)人士看來，私募業(yè)潛在風險將加速出清。

國鵬投資主管人員被終身禁入市場

公開資料顯示，國鵬投資在2021年11月因三大違法違規(guī)行為被罰，同時本案相關人員將被另行依法處理。時隔2年零9個月，時任國鵬投資總經(jīng)理楊保龍的處罰確定，除被警告罰款外，他還被終身禁入市場。

具體來看，國鵬投資存在以下三大違法違規(guī)行為：

一是將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。2018年2月23日，國鵬投資管理的合伙型私募股權投資基金寧波公佑股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“寧波公佑”）成立，主要投資方向為擬從上海曜瞿如網(wǎng)絡科技合伙企業(yè)（有限合伙）受讓其所持有的盛躍網(wǎng)絡科技（上海）有限公司（以下簡稱“盛躍網(wǎng)絡”）部分股權。

本來應該由國鵬鼎盛基金向寧波公佑出資27396萬元，但因為國鵬鼎盛基金尚未募集完畢，青島圓融國鵬盛世1號、青島圓融國鵬盛世2號契約型私募基金（以下統(tǒng)稱“國鵬盛世基金”）代國鵬鼎盛基金向寧波公佑支付出資款27396萬元。

國鵬投資于2019年4月出具的《國鵬鼎盛、鼎盛2號契約型私募基金2018年年度報告》披露，國鵬鼎盛基金通過持有寧波公佑的份額，間接持有盛躍網(wǎng)絡1.06%的股份。

北京證監(jiān)局表示，國鵬盛世基金上述代國鵬鼎盛基金向寧波公佑支付出資款的行為，不符合國鵬盛世基金的基金合同關于投資范圍的約定。國鵬投資將其他基金的財產(chǎn)用于國鵬鼎盛基金的投資活動，屬于將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資的行為。

二是挪用基金財產(chǎn)。國鵬鼎盛基金完成募資后，國鵬投資將國鵬鼎盛基金銀行賬戶中的27169萬元轉至關聯(lián)公司天津銘正通達國際貿(mào)易有限公司和坤微盛世資產(chǎn)管理（北京）有限公司銀行賬戶。其中，有5182萬元資金轉至國鵬盛世基金銀行賬戶，剩余21987萬元資金最終轉至柳州市匯駿汽車銷售有限公司等企業(yè)以及若干自然人的銀行賬戶。

三是委托不具有基金托管人資格的機構擔任基金托管人。

北京證監(jiān)局還指出，鑒于國鵬投資上述違法違規(guī)行為涉案金額特別巨大、情節(jié)特別嚴重、造成惡劣社會影響，楊保龍作為國鵬投資上述違法違規(guī)行為直接負責的主管人員，違法違規(guī)情節(jié)特別嚴重，北京證監(jiān)局決定對楊保龍采取終身市場禁入措施。

多家私募因挪用基金資產(chǎn)被處罰

事實上，今年以來，多家私募因挪用基金資產(chǎn)被處罰。

比如，7月9日，水木聯(lián)合（北京）投資管理有限公司（簡稱“水木聯(lián)合”）因存在侵占、挪用基金財產(chǎn)的行為，被北京證監(jiān)局采取責令改正的行政監(jiān)管措施。其法定代表人陳永進也因存在侵占、挪用水木聯(lián)合所管理的私募基金財產(chǎn)的行為，被責令改正。

7月19日，因中經(jīng)宏熙（北京）投資基金管理有限公司（簡稱“中經(jīng)宏熙”）存在多項違規(guī)問題，北京證監(jiān)局決定對其采取責令改正的行政監(jiān)管措施。具體而言，中經(jīng)宏熙在開展私募投資基金管理業(yè)務活動期間存在管理、運用私募基金財產(chǎn)未能恪盡職守，侵占、挪用基金財產(chǎn)等違規(guī)行為。

第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日，中國證監(jiān)會、各地證監(jiān)局、滬深北交易所以及中基協(xié)今年以來合計“點名”近300家私募機構，較2023年同期增長近240%。從處罰事由來看，挪用基金財產(chǎn)成為重災區(qū)。

“去年以來，私募基金資產(chǎn)相關風險頻發(fā)，中小投資者利益受損，其背后的問題就在于部分私募管理人擅自挪用基金資產(chǎn)或托管不合規(guī)，今年監(jiān)管加大對此類私募的懲處力度，有助于保護投資人利益，加速出清行業(yè)潛在風險?！睖弦晃凰侥佳芯繂T表示。

未托管私募基金加快整改

作為防止私募基金資產(chǎn)被挪用的重要一環(huán)，基金托管今年也受到了監(jiān)管的進一步嚴格要求。

記者采訪獲悉，6月7日，中基協(xié)便向部分私募管理人下發(fā)《關于開展未托管私募證券基金專項核查整改的通知》，要求自通知發(fā)布之日起3個月內(nèi)，未托管私募證券基金應當聘請托管人；提交2023年度由具有證券期貨業(yè)務資格的會計師事務所出具的審計報告；鼓勵聘請私募基金服務機構提供份額登記、估值核算等服務。涉及提交審計報告的，管理人應當在整改期內(nèi)通過AMBERS系統(tǒng)產(chǎn)品“年度財務監(jiān)測報告”欄目提交相關基金2023年度財務監(jiān)測報告。涉及聘請托管機構或份額登記、估值核算等基金服務機構的，管理人應當在整改期內(nèi)通過AMBERS系統(tǒng)“產(chǎn)品重大變更”欄目提交相關基金“托管或外包服務機構信息”變更，并按頁面提示要求上傳相關文件或協(xié)議等支持材料。

多位業(yè)內(nèi)人士稱，在行業(yè)監(jiān)管體系不斷完善背景下，私募行業(yè)將加速優(yōu)勝劣汰，管理人需不斷提高專業(yè)能力，以投資人為先做好合規(guī)建設和公司治理，方能實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

（文章來源：上海證券報）