一、四個基本要素證券分析的主要問題有兩個：

1、為了達到某個確定的目的，應該購買什么樣的證券？

2、應該買進、賣出，還是持有某個或某些證券呢？這些問題都離不開四個基本要素：

證券：企業(yè)狀況、證券條款、證券狀況以及證券價格。適用于未受過訓練的投資者的原則：不論證券的條件如何，都不要把錢投資于不良的企業(yè)。適用于分析師的原則：幾乎每一個證券都可能在某個價格水平上具備投資價值，而在另一個價格水平上則不值得投資。

價格：在選擇優(yōu)質(zhì)的投資級別債券時，價格通常是一個從屬因素。這不是因為價格因素無足輕重，而是因為在實際操作中這類債券極少過高。（在股價低位的股票中尋找價值低估的標的）。

時間：分析證券的時間對分析結(jié)論的影響可能是多種多樣的。公司的表現(xiàn)或前景在不同的時間段里可能有差異，而這些變化中的情況勢必會影響分析師對證券的看法。

個人：每一次證券買賣都或多或少地涉及個人因素，其中最主要的是有意購買者的財務狀況、個人能力、性格以及風險偏好等因素。

二、分析中的定量與定性因素證券分析師在選擇和處理分析材料時，不僅要考慮材料的重要性和可靠性，還要考慮其可得性和便利性。

定量分析：分析師必須承認，研究企業(yè)的類型不同，同類研究數(shù)據(jù)的價值也會截然不同。定量因素即指公司的各類統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括資本、盈利、股息、資產(chǎn)、負債以及運營統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。

定性分析：定性因素強調(diào)最多的是業(yè)務特性和管理風格，還有未來前景。

證券分析師應主要關(guān)注有事實支持的價值，而非那些建立在預期基礎(chǔ)上的價值。內(nèi)在穩(wěn)定性是證券分析師最感興趣的定性因素，穩(wěn)定意味著更好的抵御風險的能力。證券分析非常復雜，統(tǒng)計數(shù)據(jù)不是評價證券的充分條件，而是必要條件。