百團(tuán)大戰(zhàn)結(jié)束之后，蔣介石明面上夸獎(jiǎng)八路軍作戰(zhàn)勇敢，但是背地里卻對八路軍，新四軍等共產(chǎn)黨部隊(duì)心存忌憚。百團(tuán)大戰(zhàn)讓蔣介石看到了八路軍擴(kuò)充部隊(duì)的恐怖，1937年八路軍剛出陜北的時(shí)候，一共才4.5萬人，但是區(qū)區(qū)三四年的時(shí)間里，八路軍就發(fā)展成了50萬之眾，還不算上一些地方武裝，這讓蔣介石十分擔(dān)憂，也引發(fā)了后來的皖南事變。

百團(tuán)大戰(zhàn)結(jié)束之后，蔣介石便找各種理由和八路軍，新四軍等部隊(duì)搞摩擦，并讓何應(yīng)欽，白崇禧以軍政部正，副參謀總長的名義下來在黃河以南的八路軍，新四軍部隊(duì)在一個(gè)月內(nèi)撤退到黃河以北地區(qū)，并將50萬八路軍，新四軍部隊(duì)改編為10萬人。與此同時(shí)，蔣介石還命令湯恩伯，李品仙，韓德勤，顧祝同等人頻繁的向?qū)嵙€比較弱的新四軍發(fā)動(dòng)進(jìn)攻。蔣介石覺得既然拿已經(jīng)發(fā)展壯大的八路軍沒辦法，那就把還尚處于發(fā)展中的新四軍扼殺在萌芽里，想要消滅新四軍。

對于蔣介石的這一無理要求，八路軍總司令朱德，副總司令彭德懷，新四軍軍長葉挺，副軍長項(xiàng)英等人予以駁斥。但是為了顧全抗戰(zhàn)大局，還是答應(yīng)新四軍可以放棄皖南，向北轉(zhuǎn)移。對于中共的投降，蔣介石并不買賬。1940年12月10日，蔣介石命令第三戰(zhàn)區(qū)司令顧祝同，第32集團(tuán)軍總司令上官云相秘密調(diào)集重兵，還從對日前線調(diào)集精銳部隊(duì)，準(zhǔn)備消滅新四軍。

1941年1月6日，新四軍軍部以及直屬三個(gè)縱隊(duì)行進(jìn)到安徽涇縣茂林地區(qū)的時(shí)候，突然遭到了國民黨軍七個(gè)師八萬多人的進(jìn)攻。新四軍英勇奮戰(zhàn)七晝夜，但是由于寡不敵眾，指揮失誤等原因，損失慘重，新四軍軍長葉挺被俘，副軍長項(xiàng)英遇難，參謀長周子昆犧牲，政治部主任袁國平犧牲，新四軍軍部被完全摧毀，全軍覆沒。

但是在皖南失敗中，有一支部隊(duì)卻成功突圍了，這支部隊(duì)就是傅秋濤率領(lǐng)的一縱。在皖南事變發(fā)生的第三天，一縱的電臺(tái)就被擊毀了，喪失了和軍部的聯(lián)系。傅秋濤當(dāng)機(jī)立斷，迅速召集干部開會(huì)，只進(jìn)行了幾個(gè)小時(shí)的討論，就做出了突圍方案，各部隊(duì)迅速向蘇南轉(zhuǎn)移。傅秋濤曾在蘇南地區(qū)戰(zhàn)斗半年，在當(dāng)?shù)氐娜罕娀A(chǔ)很好，所以他最后選擇從這個(gè)地方走。

和一縱不一樣的是，當(dāng)時(shí)新四軍軍部領(lǐng)導(dǎo)意見不合，導(dǎo)致喪失了最佳的突圍時(shí)機(jī)。而一縱當(dāng)機(jī)立斷，最后有2000多人成功突圍，為后來新四軍的重建留下了種子。1955年，傅秋濤被授予上將軍銜。