那我們今天就來(lái)講講一個(gè)交易老手的經(jīng)驗(yàn)，看看成熟交易者和老韭菜之間差了什么。

天使是本次期貨大賽的亞軍。他是第二周才開始參加比賽的（別問(wèn)為啥，問(wèn)就是之前沒(méi)留意到）。而在參加比賽后，從第二周開始參賽到第五周他一直都是盈利的。最后獲得了總決賽的第二名：
第二周排名25名，第三周排名第6名，第四周第8名，第五周第3名。

要說(shuō)天使怎么能這么穩(wěn)，肯定跟他多年的交易經(jīng)驗(yàn)分不開。天使是從2005年開始期貨交易的，距離現(xiàn)在也有17年了，剛開始做外盤，做過(guò)美原油，后來(lái)轉(zhuǎn)內(nèi)盤。

在跟天使的對(duì)話中，最能明顯感受到的，就是一個(gè)老司機(jī)的“穩(wěn)”。

ONE  “老江湖”的交易日常

在被問(wèn)到為什么能一直盈利時(shí)，天使回答：

盈利的前提很簡(jiǎn)單就是設(shè)置好止損，以本金1萬(wàn)塊錢來(lái)算的話，止損一般設(shè)置在五百，在這次比賽的過(guò)程中，很多次都虧了三百到五百，但是全部都止損了。

是的，有時(shí)候成功的經(jīng)驗(yàn)可能就是這么樸實(shí)無(wú)華，只要你能堅(jiān)決止損，你就能保證虧的時(shí)候不會(huì)傷筋動(dòng)骨，另外能賺多少，就看交易的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)了。而如果沒(méi)有堅(jiān)決止損的紀(jì)律性，就算你憑借一些經(jīng)驗(yàn)判斷賺到錢，一兩次的“賭性”也能讓你直接虧回解放前。

比賽期間，他說(shuō)自己虧損觸及到五百的都止損。因?yàn)橐鰧?duì)了方向兩到三次才能賺這么多錢，所以止損設(shè)置在有限的范圍，虧損的話只能虧這么多。

倉(cāng)位方面，天使的倉(cāng)位大部分情況下都很小。除非是特別有把握的。例如2020年疫情來(lái)的時(shí)候，快速的下跌之后快速的上漲，倉(cāng)位控制在總倉(cāng)位的25%。

天使主要做期權(quán)，雖然國(guó)內(nèi)期權(quán)才剛上市沒(méi)幾年，但是天使做期權(quán)的年限已經(jīng)很久了，零幾年的時(shí)候他就開始做美式期權(quán)，我們也知道期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)高一些的，那么天使是怎么處理高風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)問(wèn)題的呢?

對(duì)于期權(quán)交易，天使慣用的策略主要兩種：

“在剛開始交易期權(quán)的時(shí)候我都是雙買策略，就是買一個(gè)看漲，買一個(gè)看跌。哪邊方向不對(duì)，我就留著不動(dòng)，對(duì)的那一方向，我會(huì)加倉(cāng)。還有就是跨式策略，就是15000看漲板，在16000賣出看漲板，對(duì)沖一下風(fēng)險(xiǎn)?；旧鲜且缘谝环N策略為主?！?/span>

天使說(shuō)自己時(shí)刻都會(huì)牢記處理和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，把資金管理放在首要位置。

在期貨市場(chǎng)，有人習(xí)慣長(zhǎng)周期持單，天使習(xí)慣短周期的交易，基本上都是做日內(nèi)和小波段，很少持倉(cāng)一個(gè)星期以上的，除非是在價(jià)格特別低的時(shí)候。他提到自己在今年3月底到4月初的時(shí)候，買了瀝青、以及化工類的燃料油、豆粕，因?yàn)楸容^有信心，所以持倉(cāng)了蠻久，那時(shí)候可能翻了十幾倍。他說(shuō)：“在持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)和持倉(cāng)成本很有信心的時(shí)候就會(huì)持倉(cāng)時(shí)間特別長(zhǎng)，因?yàn)槲矣X(jué)得預(yù)期帶來(lái)的利潤(rùn)特別大?！?/span>

盈虧比方面，天使的盈虧基本上是1:1，短線盈利比較多，但是有可能一筆是大虧，N多筆小賺將虧損打平。比賽的時(shí)候也出現(xiàn)過(guò)一天2-3次虧損，大概是3%-4%這樣子。最高的盈虧比是1:3，很難做到1:5。

TWO  操盤手帶來(lái)的成長(zhǎng)代價(jià)

單看上面的內(nèi)容，你可能會(huì)覺(jué)得好像交易要盈利看起來(lái)蠻簡(jiǎn)單的，也沒(méi)啥大秘密，就是注重資金管理，嚴(yán)格止損。但現(xiàn)實(shí)就是這樣的，道理都很簡(jiǎn)單，難的是執(zhí)行到位。

很多人也知道該止損，該謹(jǐn)慎，但開倉(cāng)進(jìn)去了，渾身血液都沸騰了，眼中只有上下跳動(dòng)的K線和紅紅綠綠的浮虧浮盈數(shù)字，什么理智都被拋到腦后，勢(shì)要證明自己的判斷是對(duì)的，可以賺錢。

誰(shuí)都有這個(gè)階段，關(guān)鍵在于怎么熬過(guò)來(lái)，其實(shí)也很簡(jiǎn)單。真金白銀的教訓(xùn)永遠(yuǎn)是最深刻的，如果你還沒(méi)學(xué)會(huì)，可能是還不夠疼。

天使說(shuō)自己在剛進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候是操盤手，經(jīng)手的數(shù)額特別巨大，令他記憶尤深的是2007年10月全倉(cāng)做多鋅，結(jié)果鋅從18000連續(xù)三個(gè)跌停板，然后停盤了一天。他的很多持倉(cāng)被打爆了。再回想那段經(jīng)歷，他說(shuō)：

雖然我不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)我打擊特別大，客戶的損失非常巨大，當(dāng)時(shí)我做了很多改變，不斷嘗試著如何做好風(fēng)控資金管理，處理好持倉(cāng)。然后就是遇到2008年金融危機(jī)，我持有的很多都沒(méi)有觸及虧損超過(guò)20%-30%的情況，幾乎用很小的代價(jià)躲過(guò)了金融危機(jī)。

THREE    紀(jì)律保證勝率

交易品種方面，大部分和原油有關(guān)的品種天使都關(guān)注，還有就是農(nóng)產(chǎn)品，其他的就關(guān)注的很少。關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品呢，我們期貨直播間順姐就是主攻農(nóng)產(chǎn)品的。農(nóng)產(chǎn)品的最大優(yōu)勢(shì)就是，便宜、行情流動(dòng)性好、研究簡(jiǎn)單。一萬(wàn)元即可做農(nóng)產(chǎn)品，只要認(rèn)真研究供給基本上就可以把握漲跌方向，很多期貨大佬都是農(nóng)產(chǎn)品發(fā)家的。

在自己十多年的交易經(jīng)驗(yàn)中，天使說(shuō)自己悟出來(lái)，要保持高勝率，最重要的一點(diǎn)就是要保持耐心。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

第一，在開倉(cāng)的那一瞬間保持耐心，當(dāng)你決定了去開倉(cāng)才去開倉(cāng)；

第二，當(dāng)你出場(chǎng)的時(shí)候，堅(jiān)持到最后，可以出場(chǎng)了就出場(chǎng)。這個(gè)過(guò)程可能需要長(zhǎng)達(dá)五年的交易經(jīng)驗(yàn)才能有感覺(jué)。在這個(gè)市場(chǎng)上保持耐心最終才能盈利。

天使說(shuō)：
“以原油為例，我計(jì)劃的入場(chǎng)位置是105，但是它在105.90反彈，我也是不會(huì)入場(chǎng)的?！?/p>

而且天使從來(lái)不用技術(shù)指標(biāo)，他都是根據(jù)行情的價(jià)格來(lái)判斷的。進(jìn)場(chǎng)的依據(jù)是，自己能否夠承受得住這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

比如原油的漲跌他主要看供需端的動(dòng)態(tài)。每次震蕩的時(shí)候，特別是跌在低位，天使就喜歡做多，就是逢低做多；他說(shuō)自己高位的時(shí)候不會(huì)做空。

以上就是天使作為一個(gè)成熟交易者的交易心得。希望能給處于交易迷茫期的交易者一些指引。

最后希望大家交易順利，賬戶長(zhǎng)虹！