信托是一種高收益理財方式，但隨著資管新規(guī)的出臺，剛兌被打破，近兩年確實發(fā)生很多信托風險事件，但對于投資來說，任何方式都具有風險性，信托的違約率仍在可控范圍之內(nèi)，比其他理財違約率要低的多，當然信托產(chǎn)品并不是百分之百的安全，因此投資者在選擇信托產(chǎn)品的時候，應該具備對信托產(chǎn)品風險能力的判斷能力，那么如果判斷信托產(chǎn)品的風險呢？以下為你解讀。
一、增信措施
信托項目的增信措施通常是在交易結構設計中引入第三方進行資金差額補足或擔保。如果在信托的風控措施中提到有實際控制人或第三方進行資金補足或擔保的，則需考察其擔保能力如何。對于實際控制人提供連帶責任擔保的，需關注其實際控制的股權、個人資產(chǎn)積累及社會兼職等情況；對于第三方的企業(yè)法人擔保，則需考察其注冊資本、資產(chǎn)負債率及或有負債等指標。
二、底層資產(chǎn)與產(chǎn)品投向
投資者可以查看信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)是否真實、清晰、有效。同時，信托產(chǎn)品的投向多樣，有房地產(chǎn)、政信、金融市場、消費金融、工商企業(yè)等，建議投資者根據(jù)市場、行業(yè)、區(qū)域等維度的相關政策來綜合判斷產(chǎn)品投向的風險。
三、信托公司實力
信托公司實力、風格非常重要。這個主要看受托資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、經(jīng)營歷史、以往產(chǎn)品發(fā)行和兌付記錄等。信托這些年發(fā)展較快,但如若加入時間因素,那些開業(yè)時間很短,但資產(chǎn)規(guī)模上升很快的公司就要小心,業(yè)務風格可能會分激進,隱藏的風險也會比較高。
四、交易結構
有的信托項目采用優(yōu)先次級的結構化設計來為投資人的資金設置“安全墊”。通常優(yōu)先次級比不超過3:1，融資人以股權、債權或現(xiàn)金認購次級，投資者認購優(yōu)先級。在此結構下，信托計劃除了設置常規(guī)的風控措施外，還控制了一部分額外的資產(chǎn)(股權、債權或現(xiàn)金)來保證優(yōu)先級投資人的本金和收益。信托利益進行分配時，優(yōu)先級投資人先于次級資金獲得回報，只要項目虧損不超過一定的比例，優(yōu)先級資金的本金都是安全的，通過這種設置，投資人面臨的風險敞口大大降低。
溫馨提醒：目前投資于房地產(chǎn)、股票市場的信托項目風險要略高一些，但其收益也相對較高；而投資于能源、電力等基礎設施的信托項目比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明確，安全性好但收益相對較低.