錢七步創(chuàng)造終身收入9，昨天講到了加快財(cái)富積累的兩種方法，今天繼續(xù)剩下的三種方法。

第19章加速財(cái)富積累的第3招：減少費(fèi)用，減少納稅

通過(guò)17章和18章的學(xué)習(xí)，我們知道了存更多錢和賺更多的錢的方法。

作者說(shuō)，最重要的不是你賺了多少錢，而是你能留下來(lái)多少錢，裝進(jìn)你口袋里的才是你的錢。

所以加速財(cái)富積累的第3招就是，減少費(fèi)用和稅收。

美國(guó)人平均收入的54%都需要交稅，中國(guó)沒(méi)有這些亂七八糟的稅，所以這章就簡(jiǎn)單寫一寫了。

關(guān)于免稅，中國(guó)和美國(guó)很多地方不一樣，所以本章僅供參考。

作為投資者，你必須密切關(guān)注三類稅收：

1.個(gè)稅

如果你屬于高收入者，那么你的稅費(fèi)接近50%。

在中國(guó)月收入超過(guò)8.5萬(wàn)，才需要交45%的個(gè)稅。

2.長(zhǎng)期資本利得稅

這個(gè)稅適用于你持有時(shí)間超過(guò)一年之后才賣出的投資，按照投資收益來(lái)征稅，稅率20%。

3.短期資本利得稅

這個(gè)稅適用于投資持有時(shí)間不到一年，按照投資收益來(lái)征收，現(xiàn)在這個(gè)稅率在50%左右。

中國(guó)沒(méi)有資本利得稅，所以在國(guó)內(nèi)投資不用管，在美國(guó)投資的話，需要請(qǐng)教專業(yè)的委托代理人幫忙。

本章作者繼續(xù)diss了公募基金，繼續(xù)夸獎(jiǎng)了指數(shù)基金。

在本書后面的部分會(huì)具體介紹指數(shù)基金的好處，以及利用指數(shù)做資產(chǎn)配置的好處。

第20章加速財(cái)富積累的第4招：獲得更高收益率。

如何才能獲得更高的投資收益率呢？

第一個(gè)方法是尋找風(fēng)險(xiǎn)—收益不對(duì)稱的投資機(jī)會(huì)。

08年次貸危機(jī)的時(shí)候，凱爾·巴斯就找到了一種風(fēng)險(xiǎn)—收益不對(duì)稱的投資機(jī)會(huì)，他只需要承受有可能損失3000萬(wàn)美元的下行風(fēng)險(xiǎn)，就有機(jī)會(huì)獲得20億美元的上行收益。

分險(xiǎn)收益不對(duì)稱，就是發(fā)現(xiàn)收益大于虧損的機(jī)會(huì)，然后不斷重復(fù)投資。

第二個(gè)方法是資產(chǎn)配置。

決定房子價(jià)值的最主要因素是地段，決定投資收益率的秘訣是分散。

全世界最優(yōu)秀的投資專業(yè)人士都認(rèn)為，資產(chǎn)配置是決定最終投資收益的關(guān)鍵因素。

本書后面會(huì)介紹世界上最偉大的十位投資者的資產(chǎn)配置方案，屆時(shí)可以參考學(xué)習(xí)。

如何尋找投資收益不對(duì)稱的機(jī)會(huì)呢？

答案是關(guān)注身邊的問(wèn)題，這些問(wèn)題里經(jīng)常潛藏著大量的收益風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的機(jī)會(huì)；只要隨時(shí)都留心觀察身邊的問(wèn)題，就會(huì)尋找到這樣的機(jī)會(huì)。

作者在看望祖母的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)祖母生活的太孤獨(dú)了，他想讓她活的開心意點(diǎn)，于是找了一家能，能讓老年人活的開心的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，結(jié)果他真的找到了這樣的機(jī)構(gòu)。

作者覺(jué)得這是一個(gè)非常好的產(chǎn)業(yè)，未來(lái)老年人會(huì)越來(lái)越多，因此它擁有非常光明的未來(lái)，作者把祖母送到了那家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，祖母晚年生活非常的幸福，然后作者投資了這家公司，并獲得了大量的投資收益。

作者說(shuō)，普通人可以投資房地產(chǎn)信托基金來(lái)獲得一個(gè)年化6%左右的收益。

國(guó)內(nèi)目前沒(méi)有，以后有的話也不值得買，因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)的房地產(chǎn)租售比不到2%，房地產(chǎn)信托基金的收益是由房地產(chǎn)租售比決定的，所以國(guó)內(nèi)沒(méi)有，即使有也沒(méi)有購(gòu)買的價(jià)值。

第21章加速財(cái)富積累的第5招：改變?nèi)松?，先改變生活方式，讓自己活得更?/h2>

喬布斯說(shuō)，他人生中最喜歡的東西，一分錢也不用花。也是每個(gè)人最寶貴的資源，每個(gè)人都有，那就是時(shí)間。

在美國(guó)，每個(gè)州的個(gè)稅是不一樣的，所以作者他們會(huì)從高稅收的地方搬到低稅收，甚至免稅的地方。

但是！中國(guó)沒(méi)這些，所以這章簡(jiǎn)單介紹下就好。

不過(guò)中國(guó)人，財(cái)務(wù)自由后，可以從高房?jī)r(jià)的城市搬到低房?jī)r(jià)的城市，這樣可以降低消費(fèi)，大大加速財(cái)富積累速度。

作者原本住在內(nèi)華達(dá)州，但是個(gè)稅太高了，他就搬到了弗羅里達(dá)州，這里不要個(gè)稅。然后他用六年的個(gè)稅買了一棟海景別墅，這棟別墅讓作者感到生活棒極了。

現(xiàn)在我們知道實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的三大步了。

第一步：儲(chǔ)蓄。

你要成為一個(gè)投資者，你就先要開始儲(chǔ)蓄。

第二步：你知道了投資內(nèi)行的秘密。

公募基金的費(fèi)用很高，公募基金跑不贏指數(shù)。

第三步：你對(duì)財(cái)務(wù)自由這件事心里有譜了。

你知道了，究竟要攢多少錢才能實(shí)現(xiàn)你想要的財(cái)務(wù)安全、財(cái)務(wù)獨(dú)立、財(cái)務(wù)自由。

你已經(jīng)掌握了能夠加速財(cái)富積累的5招。

現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的前三步都已經(jīng)完成了，第四步將告訴你把錢投到哪里？具體做什么投資，能夠讓收益最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化。

第22章終極目標(biāo)清單：資產(chǎn)配置

假如給你十萬(wàn)塊，你會(huì)如何投資呢？如何回答這個(gè)問(wèn)題，將決定你的財(cái)務(wù)未來(lái)。

正確的做法是用這十萬(wàn)元做資產(chǎn)配置。

資產(chǎn)配置是本書最核心的，最有價(jià)值的內(nèi)容；資產(chǎn)配置也是你一生最重要的投資決策。

想要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，你就必須使用投資來(lái)獲得復(fù)利收益，你就必須要參加投資這個(gè)游戲。

一旦你進(jìn)入投資游戲，你就必須在里面待很長(zhǎng)時(shí)間！如果你不小心謹(jǐn)慎地、仔細(xì)地選擇你的投資方向，你就會(huì)把這些全部都輸?shù)簟?/p>

任何人都能變得富有，資產(chǎn)配置決定了你能不能保持富有。

當(dāng)你在超市購(gòu)物，排隊(duì)付款時(shí)，你選了看起來(lái)最快的隊(duì)伍，結(jié)果反而成了最慢的？

當(dāng)你開車遇到堵車，你換到那條看起來(lái)更快的車道，結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)原來(lái)那條車道速度更快？

同樣的事情也會(huì)發(fā)生在你的投資上。

不管你把你的錢投到什么上面，將來(lái)都會(huì)遇上大跌的日子，會(huì)讓你虧損50%以上。

有一對(duì)夫妻，退休金賬戶已經(jīng)有一百多萬(wàn)美元了，他們可以安享晚年了，結(jié)果在他們即將退休的時(shí)候，08年金融危機(jī)爆發(fā)了，他們的退休金賬戶縮水了70%，他們不能退休了，他們不得不再工作二十年。

如果把錢全部投在一個(gè)地方，那就會(huì)遭遇暴跌，就會(huì)像這對(duì)老夫妻一樣，沒(méi)法退休。

2008年金融危機(jī)的時(shí)候，股市跌了接2萬(wàn)億美元，債券市場(chǎng)也跌得很慘，房地產(chǎn)價(jià)格都跌到了谷底。

如果你單獨(dú)持有上面任何一個(gè)資產(chǎn)，你都會(huì)損失慘重。

但是如果你持有一個(gè)由達(dá)利歐設(shè)計(jì)的資產(chǎn)組合，那么你最多也只虧損3.9%。

這個(gè)資產(chǎn)配置從1984—2013年，三十年的時(shí)間里，只有4年虧損，平均虧損比例為1.9%，虧損最多的年份也沒(méi)有超過(guò)4%；三十年里，它達(dá)到了年化10%的收益率。

它由瑞·達(dá)利歐設(shè)計(jì)，本書后面會(huì)展示這個(gè)具體的資產(chǎn)配置公式。

之所以把它放到后面，是因?yàn)樵趯?shí)際運(yùn)用它之前，你必須明白資產(chǎn)配置的核心原則，這也是這一章要討論的內(nèi)容。

打造資產(chǎn)配置方案，就像打造一支球隊(duì)一樣，想要球隊(duì)勝利，你就必須知道球隊(duì)中每個(gè)隊(duì)員的能力，以及每個(gè)隊(duì)員的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)。你必須決定，在不同的情況下，你可以依靠誰(shuí)。

資產(chǎn)配置就是決定你的錢應(yīng)該投到什么地方，它們應(yīng)該各占多大比例。

假設(shè)投資就是把你的錢分別放進(jìn)兩個(gè)不同的水桶里。

那么第一個(gè)水桶，就是安全、安心的水桶，它非常的安全，就是增值得非常慢，它會(huì)保證你的錢絕對(duì)安全，而且隨用隨取。

第二個(gè)水桶是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的。投資在第二個(gè)水桶里的錢，有可能讓你賺很多，也有可能虧個(gè)精光。

每個(gè)水桶該放多少錢？這取決于你現(xiàn)在多大了，以及你愿意承受多大的風(fēng)險(xiǎn)。

永遠(yuǎn)不要高估自己能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的水平。勝利給我們帶來(lái)的快樂(lè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上失敗或者損失給我們帶來(lái)的痛苦。

科學(xué)家給猴子一個(gè)蘋果，猴子非常開心；但是科學(xué)家給猴子兩個(gè)蘋果，然后拿走一個(gè)，猴子卻非常的憤怒。

雖然猴子得到的都是一個(gè)蘋果，而且他吃一個(gè)蘋果就夠了，但是失去一個(gè)蘋果會(huì)讓猴子覺(jué)得失去了一個(gè)蘋果，然后它就會(huì)很憤怒。

無(wú)論你多有錢，丟了一百塊都會(huì)讓你不開心。

損失厭惡心理決定了，人類能承受的損失很有限。

所以千萬(wàn)不要高估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必須要設(shè)立一個(gè)安全、安心的水桶，來(lái)保護(hù)我們脆弱的心靈。

有這么幾種資產(chǎn)可以放在第一個(gè)水桶里，它們分別是:

1.現(xiàn)金和貨幣基金。

無(wú)論做什么，無(wú)論什么時(shí)候，手上都應(yīng)該留點(diǎn)現(xiàn)金，以備不時(shí)之需。

貨幣基金其實(shí)就是公募基金投資的一籃子風(fēng)險(xiǎn)很低、期限極短的債券。貨幣基金很安全，而且收益比銀行高，余額寶就是貨幣基金。

2.債券。

債券就是我向你借錢，并且承諾在哪一天歸還，并且給你一定的利息作為補(bǔ)償。

債券有長(zhǎng)債、短債，有政府債和企業(yè)債。

企業(yè)債利率高于政府債，因?yàn)檎畟踩?，分險(xiǎn)越高的企業(yè)發(fā)行的債券利率越高，畢竟高風(fēng)險(xiǎn)高收益嗎。

利率上升時(shí)，債券利率會(huì)跟著上升，債券基金會(huì)下跌。

利率下降時(shí)，債券利率會(huì)跟著下降，債券基金會(huì)升值。

所以債券的牛市，就是經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，國(guó)家為了刺激經(jīng)濟(jì)，開始降低利率的時(shí)候。

3.大額存單，大額存單適合在高利率的經(jīng)濟(jì)周期里使用。

就好比最近為了應(yīng)對(duì)高通脹，美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息，大額存單利率水平也在水漲船高，作者曾經(jīng)利用大額存單獲得17%的年化收益，這是一個(gè)非常嚇人的投資收益率了！

現(xiàn)金的好處是可以隨時(shí)抄底，壞處是會(huì)被通脹吃掉購(gòu)買力。

債券的好處是安全且利率高，壞處時(shí)在利率上漲的環(huán)境里只能折價(jià)出售，會(huì)出現(xiàn)損失。

4.養(yǎng)老金。這個(gè)沒(méi)什么可說(shuō)的。

5.年金，在機(jī)構(gòu)們的九大謊言里說(shuō)過(guò)了，國(guó)內(nèi)目前沒(méi)有什么好年金。

6.結(jié)構(gòu)化票據(jù)，13章介紹過(guò)了，而且國(guó)內(nèi)沒(méi)有，不介紹了。

安全收益的水桶不僅可以保證你的本金安全，如果配置的好，它也一樣能跑出跑贏通脹的水平。

今天的內(nèi)容就到這里，明天開始第23章，適合放在風(fēng)險(xiǎn)收益水桶里的資產(chǎn)有哪些。這些資產(chǎn)會(huì)讓你更快的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。