習(xí)慣性周末幫大家梳理一下，由大到小說(shuō)一下月底前的變量：

（1）五一期間美加息（預(yù)計(jì)我們提前一周行情震蕩）

（2）國(guó)內(nèi)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)，行業(yè)的擾動(dòng)

（3）郭國(guó)內(nèi)在銀行等大權(quán)重板塊的積極護(hù)盤(pán)

這三個(gè)都是市場(chǎng)短期最大的變量，從變量上思考，五一期間美加息50基點(diǎn)是大概率，實(shí)際全球都形成共識(shí)，但我們大A股一向怕情緒，所以節(jié)前最后一周少參與或輕倉(cāng)參與是最好的方法

國(guó)內(nèi)疫情的擾動(dòng)，主要體驗(yàn)在各行各業(yè)，例如物流大規(guī)模延遲，新能源汽車(chē)行業(yè)的材料不足或停工潮，這類(lèi)集中反饋在上周五，便是周五早上，一眾汽車(chē)大佬出來(lái)喊話，如果再不復(fù)工，全國(guó)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈將暫時(shí)全面性停工，后下午出指導(dǎo)性政策，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，因此在上周五形成了以新能源車(chē)為題材的反彈盤(pán)面，周五大量漲停的標(biāo)的，都和此有關(guān)，但也要知道復(fù)產(chǎn)不是什么大的困境反轉(zhuǎn)，是遲早要復(fù)產(chǎn)，所以周五的炒作是不可持續(xù)的

最后一個(gè)擾動(dòng)，是基于護(hù)盤(pán)需求，本輪風(fēng)險(xiǎn)極致是基金的平倉(cāng)潮，實(shí)際這種小平倉(cāng)潮，在4月11號(hào)，12號(hào)的時(shí)候一直在出現(xiàn)，很多券商朋友跟我唉聲嘆氣，很多基金不得以不強(qiáng)制平倉(cāng)，這是市場(chǎng)反映的一小面，如果市場(chǎng)再繼續(xù)下跌，就會(huì)形成一大面，所以護(hù)盤(pán)資金主要護(hù)的是這里，不要形成連續(xù)性的惡化風(fēng)險(xiǎn)，從而有效按住這種有可能形成的大風(fēng)險(xiǎn)

基于這個(gè)護(hù)盤(pán)方向思考，市場(chǎng)穩(wěn)定后，資金的介入力量會(huì)降低，不太可能繼續(xù)維護(hù)或大拉銀行類(lèi)板塊，那么市場(chǎng)自然的修復(fù)就顯的極為重要了，未來(lái)市場(chǎng)有進(jìn)一步下跌的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)形之手又會(huì)重新介入

事實(shí)上，除了這些短期的擾動(dòng)因素，還有一些大的，例如俄烏的戰(zhàn)爭(zhēng)，從快速戰(zhàn)演變成持久戰(zhàn)，其副作用非常大，特別在一些全球供應(yīng)鏈或行業(yè)上的沖擊，最明顯的就是，糧食全球性的危機(jī)是有可能產(chǎn)生的

烏克蘭、俄羅斯是全球糧倉(cāng)，持續(xù)的擾動(dòng)會(huì)讓其供應(yīng)量大減，而持續(xù)上漲的肥料以及石油，又加劇了生產(chǎn)成本，由成本和減產(chǎn)直接導(dǎo)致的全國(guó)糧食通脹幾乎沒(méi)有任何方法阻擋，因此今年的糧食主鏈產(chǎn)，易漲難跌，有機(jī)會(huì)走出中線級(jí)別行情，但我國(guó)的糧食大部份自主可控為主，而且有發(fā)哥的把控，其上漲的幅度不會(huì)太大，但年底開(kāi)始不排除很多小國(guó)家會(huì)出現(xiàn)糧荒，從而加劇全球?qū)Z食產(chǎn)業(yè)鏈的重視，因此糧食、種業(yè)類(lèi)的炒作，有可能不是以業(yè)績(jī)?yōu)橹鲗?dǎo)線而出現(xiàn)炒作的，而是以'重要性”，畢竟就算離開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)，離開(kāi)了高科技，什么都離開(kāi)了，我們離不開(kāi)水，離不開(kāi)糧食，這是根本

所以周末復(fù)盤(pán)，發(fā)現(xiàn)很多標(biāo)的，有關(guān)糧食的，出現(xiàn)機(jī)構(gòu)的集體性吸貨行為，一一拆解了一下，發(fā)現(xiàn)其力度還不小，這里提一下給大家去關(guān)注吧，反正我發(fā)現(xiàn)什么就跟大家說(shuō)什么，想研究一下這個(gè)板塊的，去開(kāi)盤(pán)啦，查：種植業(yè) （這個(gè)板塊里面全有

前幾天給大家總結(jié)了幾個(gè)點(diǎn)，大家應(yīng)該也看到了，我復(fù)制一下圖過(guò)來(lái)：

簡(jiǎn)單解決一下這些點(diǎn)，目前的市場(chǎng)，大家只能跟著權(quán)重炒行業(yè)，權(quán)重起來(lái)了，行業(yè)的估值才有整體往上抬升的空間，所以很多板塊都是權(quán)重先起

目前在底部區(qū)域，可見(jiàn)機(jī)構(gòu)在白酒，還有一些消費(fèi)領(lǐng)域的建倉(cāng)力度是稍領(lǐng)先的，而煤炭是持續(xù)的業(yè)績(jī)釋放，周四五剛好高潮，我這篇文章是周二晚上提醒大家的，煤炭的高潮源自于業(yè)績(jī)，大家可以理解為炒一季度，一季報(bào)整體炒完預(yù)期就會(huì)下降，但短期還有持續(xù)的機(jī)會(huì)，因?yàn)闃I(yè)績(jī)主龍頭周一預(yù)計(jì)還是一字板

底部近期還出現(xiàn)，我上面所說(shuō)的種植業(yè)，有機(jī)構(gòu)吸籌情況，黃金則是部份資金對(duì)應(yīng)去思考，年底全球的金融體系動(dòng)蕩（美持續(xù)加息預(yù)期下，年底很多國(guó)家的通脹會(huì)導(dǎo)致金融體系崩掉，錢(qián)成為廢紙），因此大家可以理解，種植業(yè)，黃金，都是在國(guó)際動(dòng)蕩時(shí)所出現(xiàn)的特殊持續(xù)性周期板塊，但這類(lèi)板塊的缺點(diǎn)是，可能持股的時(shí)間要足夠長(zhǎng)

而房地產(chǎn)最活躍的是游資，當(dāng)然也有機(jī)構(gòu)所在的權(quán)重（保利，萬(wàn)科等），目前依舊是市場(chǎng)攻擊力量最強(qiáng)板塊之一

至于新能源，很麻煩，近期出現(xiàn)的最大趨勢(shì)是，光伏的整體補(bǔ)跌，為什么光伏直到近一個(gè)月才出現(xiàn)持續(xù)性的崩盤(pán)類(lèi)行為？因?yàn)樵谶@之前，整體新能源早大跌了50%，而光伏當(dāng)時(shí)大量的權(quán)重未跌，而光伏大量的權(quán)重標(biāo)的，又全是廣發(fā)系的，當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)的平均估值都往下移的時(shí)候，光伏哪怕基本面再好，也會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)跌類(lèi)行為，看看有多慘：

看到這些，大家會(huì)想起什么？當(dāng)最堅(jiān)挺的板塊也補(bǔ)跌的時(shí)候，意味著新能源在最后一棒的路上，但別小看這個(gè)對(duì)情緒的壓制，因?yàn)槲覀冇肋h(yuǎn)也無(wú)法思考，例如最后的補(bǔ)跌，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致廣發(fā)產(chǎn)生連續(xù)性的贖回行為，從而導(dǎo)致光伏再?lài)?yán)重超跌，影響整體新能源的回暖？這是有不小概率的，所以我說(shuō)新能源板塊還要等，但還是那句話，越超跌，未來(lái)對(duì)應(yīng)越大空間

總結(jié)周末對(duì)市場(chǎng)的思考就是：

原有的低估值炒作節(jié)奏，仍未變，以建筑，房地產(chǎn)，煤炭等的低估值炒作仍在持續(xù)，這意味著大盤(pán)仍維持原來(lái)的炒作節(jié)奏為主，新興的超跌板塊，僅出現(xiàn)白酒有較大資金參與抄底類(lèi)行為，新能源整體仍在持續(xù)尋底過(guò)程，仍需時(shí)間，底部新增種植業(yè)，有機(jī)構(gòu)集體性動(dòng)作

五一的加息預(yù)期，提前通知大家一周左右開(kāi)始輕倉(cāng)，回避不確定性（我們不知是漲是跌，但現(xiàn)在的行情情況，只要有不確定性，躲了再說(shuō)都是對(duì)的）

最后肯定有人要問(wèn)，我說(shuō)的火電新能源的拐點(diǎn)要慢慢走出來(lái)，周五那是不是，是的，周五那些資金介入，就是沖著月底的業(yè)績(jī)而來(lái)，業(yè)績(jī)無(wú)論好或壞，都不重要了，重要的是五一過(guò)后，火電新能源，將沒(méi)有任何理由再出現(xiàn)業(yè)績(jī)的波動(dòng)和虧損了，長(zhǎng)協(xié)必然大幅度提高至盈利

有朋友留言，讓我多給幾種大盤(pán)未來(lái)可能出現(xiàn)的走勢(shì)圖思考，其實(shí)我上次給了幾種了，再給一下也差不多的，這是由于籌碼共性導(dǎo)致的，套牢盤(pán)這么重的情況下，只有這類(lèi)走法才有機(jī)會(huì)慢慢穩(wěn)定和走出來(lái)

最重要還是，在最?lèi)毫拥那闆r下，保住狗命，下半年大賺錢(qián)，近期我做配置的，怎樣都是虧，沒(méi)辦法，市場(chǎng)雖然在慢慢企穩(wěn)，區(qū)別只是少虧了，但市場(chǎng)已然是這樣了，有時(shí)沒(méi)辦法的，與其這樣，不如降低倉(cāng)位，待整體環(huán)境好轉(zhuǎn)，再投入倉(cāng)位，一把就回來(lái)了

心有猛虎、細(xì)嗅薔薇