ETF基金

你知道是怎么回事嗎

首先，什么是ETF指的是交易型開放式指數(shù)基金，不是我們所說的那種公募基金，在支付寶，天天這些三方就可以買的，所以很少聽到

有買ETF產(chǎn)品，為什么呢？

很多人瞧不起ETF，無非就這么幾個原因。

1 . 不知道。根本不知道有ETF這個東西，哪怕炒股10年20年，都沒聽說過有ETF。這個叫無知，也就是不知道。

2 . 覺得ETF漲的太慢了，沒有股票漲的快。真的是這樣么？中證白酒10年16倍，中證消費17年16倍，醫(yī)藥10年10倍，500低波10年10倍，哪怕是最臭的上證50今年上半年也漲了30%，恐怕90%人都沒跑過吧！

3 . ETF不刺激，沒有漲停板。打板漲停多刺激，我不排除有短線打板發(fā)家致富的，但你們捫心自問一下是你么？

打板是你小散玩的么？機構(gòu)大戶就靠這個玩意洗劫你呢。抓幾個板沾沾自喜，覺得自己找到打板的訣竅了，早晚還得還回去，你帶不走的。

機構(gòu)為什么偏愛ETF

剛才說過了ETF和場外認購ETF市場，但是機構(gòu)投資者的持有規(guī)模為億元，占比仍然高達ETF如此偏愛？機構(gòu)是怎么操作ETF對于機構(gòu)來說吸引力在于幾點，

第一，精準匹配的投資風格，各個種類的ETF基金；

第二，資產(chǎn)配置的考慮，為降低投資組合的系統(tǒng)性風險，通常機構(gòu)投資者會將資產(chǎn)分散投入相關性較低的不同ETF基金；

第三，完美避稅，根據(jù)我國稅法規(guī)定，在股票交易過程中，賣出一方需要繳納成交金額的ETF的交易過程中，ETF的買入賣出都是免繳印花稅；

轉(zhuǎn)變思路，陪伴成長

你還在研究個股，財務報表，上市公司公告，動向，什么行業(yè)發(fā)展，龍頭精選嗎？
沒個8-10年對行業(yè)和個股的研究，也不敢說能懂了？

即使你研究8年10年的，你以為你研究的一定對么？
07年的煤飛色舞大藍籌行情，09年的中小板行情，15年的科技傳媒行情，行業(yè)動向一直在改變，等你把這個行業(yè)弄透了，之后夕陽了，踏空了，來個幾次這一輩子就沒了。真的值得么？
馬化騰當年把他的QQ賣100萬都沒人要，上市公司董事長都不知道未來的方向，你一個局外人確定真的能看懂公司的未來？

中國股市垃圾遍地，3600家上市公司有價值的公司不會超過200家，也就是說還有 3400家公司隨時會遭遇均值回歸。

80%的散戶真的不適合買個股，利用估值的高低買賣，便宜了買一點，貴了賣一點，其他時間不動就行了。該干嘛干嘛，不用整天盯盤。
當某個行業(yè)遇到危機了用ETF去抄底，比如白酒塑化劑事件，三聚氰胺奶粉事件，用中證消費去抄底，不怕退市不怕造假，眼睛閉著賺錢。
有人會問 “投資這么簡單？”

沒錯，真的就是這么簡單！

如何正確投資ETF基金

機構(gòu)偏愛的ETF，我們散戶能不能操作呢？答案當然是能，那么如何正確投資ETF呢？我覺得可以提幾點建議

建議1，長期投資結(jié)合定投策略

對自己選股能力不太自信的股民，我的建議是長期投資結(jié)合定投策略。

大量數(shù)據(jù)表明，當投資的時間足夠長時，指數(shù)基金的收益率能超過大部分主動管理型基金的收益率，風險小及透明化程度高，并且ETF的費率較低，在長期投資的過程中由于復利帶來的效果會增加ETF的相對收益水平。

定投是一個現(xiàn)在大家都已經(jīng)不太陌生的概念。按照一定周期，買入一定金額的某些產(chǎn)品的投資方式，就是定投，當然不一定要機械定投，可以根據(jù)你對市場的大概判斷來做一些靈活的調(diào)整，在市場低迷的時候加大定投金額，提高投資頻度；在市場快速且連續(xù)上漲，風險不斷提高的時候降低定投頻率和金額，規(guī)避追高風險。這種投資方式在ETF的選擇上就應該選擇價格波動更明顯一些的，權(quán)益ETF就比債券ETF更適合定投；行業(yè)類型的ETF，因為股票的相似性更高，波動也比代表全市場的寬基ETF波動更大，因此更適合采用這種策略。

建議2，投資一些特殊ETF

這里我可以結(jié)合ETF能夠涵蓋到的所有品類來給大家講解我認可的一些特殊ETF

1、寬基類ETF

寬基ETF線最全，涵蓋中證系、上證系、深證系、滬深300、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等合計34只寬基指數(shù)，相關ETF基金120只。

對于指數(shù)投資新人，從寬基ETF入手最為合適。寬基指數(shù)成分股眾多、覆蓋面廣，沒有明顯的行業(yè)特點，周期性不明顯，分析門檻相對較低。

其中值得一提的就是科創(chuàng)50ETF，2020年一上市就成為最為火爆的寬基ETF，募集規(guī)模200億，引來上千億資金搶購，被稱為A股市場“硬核科技”指數(shù)，巴菲特說：“買指數(shù)就是買國運”，他所指的標的正是寬基指數(shù)，寬基指數(shù)代表市場的整體走勢，持有寬基也就意味著獲得市場的平均收益。

2、行業(yè)ETF

如果說買寬基ETF是為了獲得市場平均收益，那么行業(yè)ETF則是把握結(jié)構(gòu)性行情和獲取行業(yè)發(fā)展紅利的最佳標的。

行業(yè)ETF是權(quán)益類ETF規(guī)模最大的群體，當前市場有131只ETF跟蹤37只相關行業(yè)指數(shù)。行業(yè)ETF具有特定的投資方向和屬性，更適合對股市有一定了解，對行業(yè)具有分析能力的投資者。

比如A股歷史上長盛不衰的兩大行業(yè)主要主要消費和生物醫(yī)藥，中證800一級行業(yè)指數(shù)自2004年12月31日上市以來，主要消費累計漲幅32.1倍，生物醫(yī)藥上漲16.1倍。

3、主題ETF

主題類相關ETF產(chǎn)品131只，跟蹤43只主題指數(shù)，相關ETF以跟蹤創(chuàng)新主題指數(shù)居多，可以關注近期市場比較熱門的科技主題ETF，例如科技龍頭ETF，科技100ETF等等。

4、跨境ETF

簡單而言，跨境ETF指的就是“跟蹤境外指數(shù)，在境內(nèi)上市交易”的ETF產(chǎn)品，截至當前，A股市場共有跨境ETF產(chǎn)品41只，跟蹤13只分布在全球市場的主要指數(shù)，例如美國、德國、法國、香港、日本，跨境ETF的好處有幾個，首先這部分的ETF都是T 0交易的，也就是不滿意可以直接退貨；其次可以彌補我們對境外市場的投資以及配置。

5、貨幣ETF

貨幣ETF又稱為“股民余額寶”，屬于場內(nèi)貨幣基金，是股票賬戶閑置資金的理財工具。

貨幣ETF支持T 0交易制度，換句話說它完全不影響我們買賣股票，當投資者需要買入股票時可即時賣出貨幣ETF即時買入股票，當有資金閑置時則隨時買入貨幣ETF，通過簡單的操作即可賺取額外的理財收入，實現(xiàn)資金利用最大化。

更重要的是買賣貨幣ETF不但免手續(xù)費（交易傭金）而且免印花稅，零交易成本相當劃算。

截至當前，市場上共有27只貨幣ETF，其中華寶添益（511990）和銀華日利（511880）資金規(guī)模有優(yōu)勢、流動性好，買貨幣ETF買它倆準沒錯。

建議3，替代性投資操作

替代性投資操作其實可以這么理解，相信現(xiàn)在好多人都說買不起茅臺買不起白酒了，沒關系，酒ETF你總該買得起，這方面ETF投資不會讓你失望

白酒指數(shù)

又或者給大家分享現(xiàn)在機構(gòu)投資者喜歡去做的一種套利方式，專業(yè)性學名叫做事件性套利，具體怎么做呢？

當停牌期間大盤大幅上漲時或者成份股發(fā)生了重大利好消息時，投資者預估未來復牌之后會發(fā)生上漲，此時可以看好的停牌成份股，同時，ETF的該股票標志位設置成允許現(xiàn)金替代，此時，可以進行事件多頭套利。

方法非常簡單，比如在某只ETF里存在看好的成份股，但是股票由于停牌二級市場上買不到，如果該ETF里面的該股票設置成允許現(xiàn)金替代，意味著贖回可以獲得該停牌的成份股，這時可以在二級市場買入一籃子該ETF份額，再將ETF的基金份額贖回，獲得一籃子ETF股票組合，最后再把不需要的成份股賣掉，獲得該停牌股票，待到該看好停牌股票復牌大漲獲得收益。

結(jié)

尾

市場已經(jīng)過了追漲殺跌的時代了，

均衡配置，陪伴成長，穩(wěn)定增值，

將會是未來財富管理的主要目標。

/每一只基金都有一個故事/

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