| 離岸金融中心的發(fā)展、作用與挑戰(zhàn)簡(jiǎn)介synopsis發(fā)展develop挑戰(zhàn)challenge作用effect簡(jiǎn)介synopsis概念離岸金融(offshorefinance):專門從事外幣存貸款業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。出現(xiàn)原因在二戰(zhàn)之后,各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的其他外幣的存貸款業(yè)務(wù)逐漸興起,有些國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)因此成為世界各國(guó)外幣存貸款中心。1、主要以外幣為交易(或存貸)標(biāo)的精確版定義2、以非本國(guó)居民為交易對(duì)象,3、本地銀行與外國(guó)銀行所形成的銀行體系例子歐洲美元市場(chǎng)就是一種典型的離岸金融中心,它是一種自由交易、不受管制、自由的國(guó)際金融市場(chǎng)。業(yè)務(wù)特點(diǎn)離岸金融業(yè)務(wù)是屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù),存貸款金額大,交易對(duì)象通常是銀行及跨國(guó)公司,而與個(gè)人無關(guān),其業(yè)務(wù)通常為引進(jìn)外來資金,再將資金貸給外國(guó)。發(fā)展develop離岸金融是金融自由化、國(guó)際化的產(chǎn)物,是真正無國(guó)界的國(guó)際金融方式和重要的一次金融創(chuàng)新。離岸金融業(yè)自上世紀(jì)50年代末,至今已有50余年的歷史,離岸金融市場(chǎng)的范圍已由最初的西歐延伸到加勒比海、東南亞、中東以及北美和日本。目前,全球的離岸金融中心約有30多個(gè),主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和相對(duì)發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家。它們對(duì)全球經(jīng)濟(jì)一體化及金融一體化的進(jìn)程發(fā)揮著重要作用。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,全球資本流動(dòng)的規(guī)模和頻率會(huì)不斷擴(kuò)大和加快,離岸金融業(yè)也會(huì)進(jìn)一步快速發(fā)展。非洲亞太地區(qū)歐洲中東美洲吉布提澳大利亞奧地利巴林阿魯巴島塞舌爾庫(kù)克群島安道爾迪拜巴哈馬丹吉爾瑙魯盧森堡以色列巴巴多斯利比里亞紐埃島馬耳他科威特伯里茲城菲律賓摩納哥黎巴嫩開曼群島新加波荷蘭百慕大關(guān)島俄羅斯波多黎各澳門瑞士烏拉圭瓦魯阿圖塞浦路斯格林納達(dá)西薩摩亞直布羅陀巴拿馬日本JOM澤西島安提瓜島香港匈牙利安圭拉島馬來西亞(納閩島)格維納維亞哥斯達(dá)黎加馬里亞納群島列支敦士登多米尼亞馬紹爾群島馬德拉群島凱科斯群島密克羅尼西亞根西島英屬維京群島泰國(guó)新德里英國(guó)倫敦蒙特塞拉特島愛爾蘭都柏林荷屬安地列斯群島海峽群島美國(guó)IBFS主要離岸金融中心的全球分布四類離岸金融市場(chǎng)類型項(xiàng)目?jī)?nèi)外一體型內(nèi)外分離型分離滲透型簿記型交易貨幣自由兌換貨幣(不包括本幣)自由兌換貨幣(包括本幣)自由兌換貨幣(不包括本幣)自由兌換貨幣(不包括本幣)交易主體離岸機(jī)構(gòu)、非居民、居民離岸機(jī)構(gòu)、非居民離岸機(jī)構(gòu)、非居民、居民(有限參與)離岸機(jī)構(gòu)、非居民準(zhǔn)入許可寬松、無嚴(yán)格申請(qǐng)程序離岸機(jī)構(gòu)設(shè)立須經(jīng)當(dāng)局批準(zhǔn)離岸機(jī)構(gòu)設(shè)立須經(jīng)當(dāng)局批準(zhǔn)無金融管制業(yè)務(wù)范圍中長(zhǎng)期資金借貸、外匯交易中長(zhǎng)期資金借貸、外匯交易中長(zhǎng)期資金借貸、外匯交易只處理賬務(wù),無實(shí)際交易形成方式自然形***為設(shè)立人為設(shè)立自然形成、人為設(shè)立代表地區(qū)倫敦、香港紐約、東京納閩島、曼谷巴哈馬深圳是中國(guó)最早開展離岸金融業(yè)務(wù)的試點(diǎn)城市。在實(shí)行“內(nèi)外分離、兩頭在外”的離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理原則下,深圳離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)主要特點(diǎn):第一,內(nèi)外分離型經(jīng)營(yíng),即各行設(shè)立離岸業(yè)務(wù)部,專門經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù);離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)實(shí)行分賬管理、獨(dú)立核算、行內(nèi)并表;離岸賬戶與在岸賬戶嚴(yán)格區(qū)分;第二,各行離岸客戶群主要分布在港澳地區(qū),即以香港等地的境外中資企業(yè)以及國(guó)內(nèi)外商投資企業(yè)境外股東為主要服務(wù)對(duì)象。第三,業(yè)務(wù)種類以傳統(tǒng)的存、貸、結(jié)算等初級(jí)零售業(yè)務(wù)為主,而同業(yè)拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)相對(duì)不足。第四,各行重視提高離岸資產(chǎn)質(zhì)量,采取了多種措施控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外,國(guó)家外匯管理局深圳分局還通過銀行報(bào)表初步建立了離岸資產(chǎn)質(zhì)量跟蹤監(jiān)視系統(tǒng)。中國(guó)的離岸金融離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展,對(duì)全球經(jīng)濟(jì)資源的合理配置、提高資金的使用效率、促進(jìn)資金的快速流動(dòng)以及國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用,促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)金融的一體化和自由化發(fā)展。首先,離岸金融的興起改變了原有國(guó)際金融市場(chǎng)相互隔絕的狀態(tài),縮小了傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的空間距離,延續(xù)了國(guó)際金融交易的交易時(shí)間,使各金融市場(chǎng)間的聯(lián)系更加緊密,促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展。其次,離岸金融市場(chǎng)為世界各國(guó)提供了一個(gè)調(diào)配資金余缺的國(guó)際平臺(tái),互通有無,降低了交易成本,提高了國(guó)際資金使用效率,改善了全球的國(guó)際收支狀態(tài)。再次,離岸金融市場(chǎng)為國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融提供了強(qiáng)大的資金支持、豐富的國(guó)際清算和風(fēng)險(xiǎn)防范工具。最后,離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展為市場(chǎng)所在國(guó)帶來了豐厚的金融服務(wù)收入,增強(qiáng)了該國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,提高了其在國(guó)際金融市場(chǎng)上的影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。離岸金融的發(fā)展推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),由于其獨(dú)特的離岸運(yùn)作機(jī)制,不受各國(guó)金融政策法規(guī)約束,日益成為國(guó)際金融鏈上的薄弱環(huán)節(jié),存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等眾多風(fēng)險(xiǎn),削弱了各國(guó)的金融政策效應(yīng),也加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩,甚至危及國(guó)際貨幣金融秩序的穩(wěn)定。離岸金融市場(chǎng)的借貸業(yè)務(wù)一個(gè)顯著特點(diǎn)是存短放長(zhǎng),一旦某個(gè)環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題便會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩,導(dǎo)致離岸金融市場(chǎng)脆弱化。另外,離岸金融市場(chǎng)通常會(huì) |
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