適用板塊 | 影響 | 情形 | 規(guī)則依據(jù) |
對(duì)上市地位的影響 |
深主板、滬主板、創(chuàng)業(yè)板 | 其他風(fēng)險(xiǎn)警示（ST） | 公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且最近一年審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》13.3、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.9.1、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》9.4 |
滬深各板塊 | 退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST） | 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》14.3.1、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.3.2、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.3.1、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》12.4.2 |
滬深各板塊 | 終止上市 | 上市公司因觸及凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元、凈資產(chǎn)、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)以下情形的，交易所決定終止其股票上市交易：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》14.3.11、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》13.3.12、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.3.10、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》12.4.13 |
再融資 |
深主板、滬主板 | 不得公開(kāi)發(fā)行證券 | 上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：（二）最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除 | 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條 |
不得非公開(kāi)發(fā)行股票 | 上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：（六）最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外 | 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條 |
創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板 | 不得向不特定對(duì)象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債 | 第九條 上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（四）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告； 第十三條 上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第九條第（二）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)、第十條的規(guī)定。 | 《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第九條、第十三條；《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第九條、第十三條 |
不得向特定對(duì)象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債 | 第十一條 上市公司存在下列情形之一的，不得向特定對(duì)象發(fā)行股票：（二）最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，且保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外； 第十三條 向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第十一條的規(guī)定。 | 《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第十一條、第十三條；《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第十一條、第十三條 |
滬深各板塊 | 不得發(fā)行優(yōu)先股 | 上市公司報(bào)告期不存在重大會(huì)計(jì)違規(guī)事項(xiàng)。公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告或帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除 | 《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第二十一條 |
重組、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) |
滬深各板塊 | 不得實(shí)施重組上市 | 上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起36個(gè)月內(nèi)，向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)…… 上市公司實(shí)施前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）符合本辦法第十一條、第四十三條規(guī)定的要求 | 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十三條 |
滬深各板塊 | 不得發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) | 上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（二）上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；被出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專(zhuān)項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除 | 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條 |
股權(quán)激勵(lì) |
滬深各板塊 | 不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì) | 上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)：（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第七條 |
滬深各板塊的中央企業(yè)控股上市公司 | 取消當(dāng)年度可行使權(quán)益，同時(shí)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 | 上市公司有下列情形之一的，國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出取消當(dāng)年度可行使權(quán)益，同時(shí)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過(guò)，一年內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予新的權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象也不得根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行使權(quán)益或者獲得激勵(lì)收益：（二）年度財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)工作指引》第五十二條 |
分拆上市 |
滬深各板塊 | 不得分拆所屬子公司境內(nèi)上市 | 上市公司分拆原則上應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：（四）上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告 | 《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定》之“一、上市公司分拆的條件” |
紀(jì)律處分 |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 公開(kāi)譴責(zé) | 上市公司存在下列違規(guī)情形之一，深交所對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人予以公開(kāi)譴責(zé)： （一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告； （二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告且情節(jié)嚴(yán)重； （三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告且情節(jié)嚴(yán)重，或者被監(jiān)管部門(mén)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正。 上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，不存在情節(jié)嚴(yán)重情形的，深交所可以視情形對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人予以通報(bào)批評(píng)。 | 《深圳證券交易所上市公司紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)（試行）》第十二條 |
滬主板、科創(chuàng)板 | 公開(kāi)譴責(zé) | 出現(xiàn)下列違規(guī)情形之一的，上交所可以對(duì)相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開(kāi)譴責(zé)：（二）上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度或者相關(guān)信息披露規(guī)范性規(guī)定，被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》第二十條 |
信息披露考核 |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 信息披露工作考核結(jié)果不得評(píng)為A | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果不得評(píng)為A：（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十四條 |
信息披露工作考核結(jié)果評(píng)為C | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果評(píng)為C：（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，或僅因公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性而被出具無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十五條 |
信息披露工作考核為D | 上市公司在考核期內(nèi)存在下列情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果評(píng)為D：（一）年度財(cái)務(wù)報(bào)告或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見(jiàn)（僅因公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性而被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的情況除外）或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》第二十六條 |
滬主板 | 信息披露工作考核結(jié)果不得評(píng)為A | 上市公司在評(píng)價(jià)期間內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果不得為A：（三）年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)辦法》第二十二條 |
信息披露工作考核結(jié)果不得高于C | 上市公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果不高于C：（一）年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)辦法》第二十三條 |
信息披露工作考核為D | 上市公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在以下情況之一的，其評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為D：（二）年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《上海證券交易所上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)辦法》第二十四條 |
風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) |
深主板、創(chuàng)業(yè)板 | 分類(lèi)等級(jí)不得為正常類(lèi) | 上市公司存在下列情形之一的，其分類(lèi)等級(jí)不得為正常類(lèi)：（七）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn) | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理辦法》第七條 |
分類(lèi)等級(jí)為次高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi) | 上市公司存在下列情形之一的，其分類(lèi)等級(jí)原則上應(yīng)為次高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)：（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn) | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理辦法》第八條 |
分類(lèi)等級(jí)為高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi) | 上市公司存在下列情形之一的，其分類(lèi)等級(jí)原則上應(yīng)為高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)：（五）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn) | 《深圳證券交易所上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理辦法》第九條 |
滬主板、科創(chuàng)板 | 上交所予以重點(diǎn)關(guān)注 | 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，上交所對(duì)其信息披露予以重點(diǎn)關(guān)注：（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 | 《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號(hào)——信息披露分類(lèi)監(jiān)管》第七條 |
