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工銀瑞信女神天團(tuán)里，首先想到的是趙蓓和袁芳，其次還有閆思倩，今天要說的是工銀另一美女張宇帆的工銀物流產(chǎn)業(yè)，業(yè)績不輸她們且回撤出奇的少。 工銀出美女，這是真的，比如有醫(yī)藥女皇趙蓓，她的工銀文體產(chǎn)業(yè)前幾天剛登頂主動型基金五年收益榜榜首，最近這只基金也一直在創(chuàng)新高，另一位知名的基金女神，則是袁芳，她的工銀文體產(chǎn)業(yè)是一只均衡的大混合基金，表現(xiàn)也非常好，回撤控制得很好。 當(dāng)然，工銀還有做新能源的閆思倩，也是標(biāo)準(zhǔn)的美女一枚。今天我要介紹的這只基金，也是一位女性的基金經(jīng)理。她的名字是張宇帆。 從tt基金上的照片來看，張宇帆的顏值或許稍遜于前面幾位女神級的基金經(jīng)理，但她的絕活卻是回撤控制。 我們都知道，趙蓓和閆思倩，一個專注于醫(yī)藥，一個專注于新能源，她倆的基金帶有很重的行業(yè)色彩，因此，雖然階段性漲幅不差，但回撤控制就是短板。二人都是高持倉的策略，趙蓓的工銀前沿醫(yī)療近一年最大回撤是23.81%，而閆思倩的工銀新能源汽車，近一年最大回撤則是30.07%。 袁芳因為工銀文體產(chǎn)業(yè)是一只混合行業(yè)的基金，因此回撤控制略好，近一年最大回撤是17.95%。不過，就算是這個成績，也只能叫做回撤控制適中，并沒有達(dá)到非常理想的狀態(tài)。 張宇帆從業(yè)五年多，也不算新人，年化回報達(dá)24.87%，非常不錯。工銀物流產(chǎn)業(yè)股票，成立五年多，但規(guī)模一直比較小，最新規(guī)模為2.05億?？磥砉ゃy能人太多，忽略了張經(jīng)理的這只基金。 這只基金既然叫物流產(chǎn)業(yè)，想必是聚焦物流相關(guān)行業(yè)的，也許也是這個普通得不能再普通的名字，讓人很難關(guān)注到它吧。打開這只基金的持倉看，確實如此。比如有寧滬高速、大秦鐵路、春秋航空、上港集團(tuán)、深高速等物流相關(guān)的企業(yè)，當(dāng)然也有一些銀行、建筑、電力等行業(yè)股。 股票占比是81%，前十大重倉股票占比47.90%，還是比較均衡的，看起來沒什么特別的。不過，我發(fā)現(xiàn)，今年一季報的十大重倉中，除了春秋航空略減了一些倉位外，其他九只都是新進(jìn)股票，可見這個基金的換手超級大。 而有意思的是，從去年四季報來看，十大重倉中，除春秋航空外，其他重倉幾乎都與物流無關(guān)，且也保持了很高的換倉，前十大里有六只是新面孔，而到了去年三季報，前十大持倉有九只是新增的。好家伙，我打算把張宇帆叫作換倉女神！ 我們來看一下這只基金的特色數(shù)據(jù)，近一年收益為92.71%，這個成績要比趙蓓和袁芳好，只是落后于閆思倩一點(diǎn)。 而更加夸張的是它的風(fēng)險數(shù)據(jù)，近一年波動率為20.71%，夏普比率高達(dá)3.04，最大回撤僅有5.36%，在我的印象中，這是我了解過回撤較小的基金的第二名，僅次于中泰開陽價值。 一只基金想要保持較小的回撤率，主要有幾種方式，其一，分散自己的持倉行業(yè)構(gòu)成，其二，降低股票持倉占比，其三，降低前十大持倉占比，也就是增加持倉的股票只數(shù)，以分散風(fēng)險，其四，通過基金經(jīng)理的敏銳感覺，不斷主動調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，獲得最優(yōu)組合。 顯然，張宇帆選擇的是第四種方案。 看到這里，你是不是也為這只基金的業(yè)績和風(fēng)險控制所折服？看來基金里真的寶藏很多，得好好淘淘。 話說，你還需要什么張坤，什么劉彥春，什么謝治宇，什么朱少醒，這個所謂的四大男神，完全可以被上面我所提到的工銀四位女神所取代??！#基金#     |
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來自： 新用戶81207751 > 《待分類》
