這幾天有一條新聞刷屏了，但是這次刷屏刷的好像有點(diǎn)專業(yè)，所以不少讀者朋友還是有點(diǎn)懵圈。

這條新聞一句話概括就是：

2019年8月，央行改革貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)。2020年3月起，各家銀行開始將存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為LPR。

這個(gè)跟你的房貸息息相關(guān)，我們就一起來了解一下。

LPR是貸款基礎(chǔ)利率(LoanPrime Rate)的簡稱，是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率。

在LPR之前，我國貸款利率錨定的是中國人民銀行發(fā)布的“存貸款基準(zhǔn)利率”。

而這個(gè)利率，是央行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況和國家政策隨時(shí)調(diào)整決定的。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱需要?jiǎng)x車時(shí)，上調(diào)基準(zhǔn)利率，你存錢收益多了，貸款利息高了，很簡單的邏輯就是錢流入銀行多了，而流出銀行少了。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長低迷需要刺激經(jīng)濟(jì)時(shí)，下調(diào)基準(zhǔn)利率，那么你可能存錢的沖動(dòng)就沒那么大了，而且貸款成本又不高，所以錢流入銀行少了，而流出銀行多了。

上面這張圖是十年來我國的存貸款基準(zhǔn)利率表，從2015年至今，這個(gè)利率是一直沒有變過的。

上面講過了，央行定的存貸款基準(zhǔn)利率，是一個(gè)參考。

那么，在這個(gè)參考之上，你的貸款銀行就跟你把房貸利率確認(rèn)了。

當(dāng)然了，懷揣幾百萬現(xiàn)金全款買房的土豪讀者們，就不用看這個(gè)了。

商業(yè)銀行可以跟客戶進(jìn)行協(xié)商，根據(jù)自身和貸款客戶的資質(zhì)抵押情況，把利率上下浮動(dòng)。一個(gè)簡單的計(jì)算利率方法是：

房貸利率=貸款基準(zhǔn)利率*（1 浮動(dòng)比例）

以房貸為例：目前五年以上貸款基準(zhǔn)利率是4.9%，由于國家的“房住不炒”原則，房貸利率普遍上調(diào)。假如某地首套房上浮10%，則貸款的年利率為：

首套房貸款利率=4.9%*（1 10%）=5.39%

如果購房者買入二套房，利率上浮30%，那么年利率為：

二套房貸款利率=4.9%*（1 30%）=6.39%

合同簽訂后，貸款基準(zhǔn)利率會(huì)隨著國家政策的變化而變化，但是浮動(dòng)比例保持不變。按照上面的共識(shí)，你就能很快知道你的房貸利率是怎么算出來的了。

理論上，這個(gè)問題你可以不用知道。

《莊子》里有一句話：

吾生也有涯，而知也無涯。以有涯隨無涯，殆已！

翻譯過來就是，生命是有盡頭的，而學(xué)問是沒盡頭的，你要是刨根問底會(huì)累死的。

當(dāng)然，舉《莊子》這個(gè)例子只是跟大家開個(gè)玩笑而已。

畢竟，季羨林也說過一句話：

學(xué)問，不能拿有用還是無用的來衡量。

言歸正傳。

這個(gè)動(dòng)因主要是利率市場(chǎng)化改革。

曾經(jīng)13位首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)LPR改革發(fā)表了看法，他們均認(rèn)為：

LPR改革是我國深化利率市場(chǎng)化改革重要的一步，長期來看，將促進(jìn)貸款利率下行，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。利率市場(chǎng)化的本質(zhì)是，讓利率自由發(fā)揮在資金配置中的作用。

1、借貸雙方協(xié)商定價(jià)與因定利率

借款人可與銀行協(xié)商確定將定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為LPR，或轉(zhuǎn)換為固定利率，借款人只有一次選擇權(quán)，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。

這個(gè)協(xié)商定價(jià)，在未來我覺得可行性有一定的條件，銀行也不會(huì)白白給你優(yōu)惠利率，肯定會(huì)附加一些條件，而且，借款人做為合同中的乙方，話語權(quán)不高，所以大部分的利率，應(yīng)該還是各家銀行決定上浮的比例。

2、加點(diǎn)數(shù)值在你的剩余期限內(nèi)不再改變

其實(shí)加的點(diǎn)數(shù)值是基于你目前的貸款利率的，未來LPR對(duì)市場(chǎng)的影響是很大的，所以國家利用這個(gè)來調(diào)解市場(chǎng)是一種必然，只是覆蓋的面擴(kuò)大了，市場(chǎng)調(diào)控更為有效，對(duì)炒房者來說，這個(gè)因素會(huì)決定投資的成本，對(duì)經(jīng)營企業(yè)的人來說，這個(gè)也會(huì)影響他們的現(xiàn)金流量與負(fù)債比例。

其實(shí)這個(gè)問題，早在去年發(fā)布LPR機(jī)制之際，央行便進(jìn)行了表態(tài)。

2019年8月20日，央行副行長劉國強(qiáng)在表示：

新的LPR形成機(jī)制并不會(huì)使房貸利率下降。要堅(jiān)持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，保持個(gè)人住房貸款利率基本穩(wěn)定。

所以在回答這個(gè)問題之前，我們研究一下LPR機(jī)制。

你要知道，新的貸款利率是按照每月LPR再加上加點(diǎn)來確定。

央行對(duì)于此次轉(zhuǎn)換的要求是，加點(diǎn)數(shù)值為原合同最近的執(zhí)行利率與2019年12月LPR的差值（可為負(fù)值），在合同剩余期限內(nèi)固定不變。

簡單來說，新的利率有兩個(gè)量，LPR和加點(diǎn)。

央行規(guī)定的是按照原合同利率減去年12月的LPR，當(dāng)時(shí)五年期LPR是4.8%，那就是用你原先的貸款利率減去4.8%，就是加點(diǎn)的數(shù)值。

比如貸款之前是4.9%，那么就是4.9%減去4.8%，新的貸款利率就是LPR加10個(gè)基點(diǎn)（一個(gè)基點(diǎn)是0.01%）。

如果有的朋友貸款之前是打折的，比如打了8折是3.92%的，就是用3.92%減去4.8%，得出來是負(fù)數(shù)，負(fù)的0.88%，新的貸款利率就是LPR (-0.88%)。

這個(gè)加點(diǎn)先就是固定值了，以后就不變了。

簡而言之，就是以前你的優(yōu)惠還在，以前是上浮的話，上浮的影響還是在的。

但是確定之后，你只用關(guān)注另外一個(gè)變量：LPR。

現(xiàn)在大家的貸款動(dòng)輒就是二三十年，所以看短期沒用，無論什么專家說最近一年還是兩年是賺了還是虧了，對(duì)你來說都意義不大。

從二三十年的跨度來說，LPR機(jī)制會(huì)讓你的房貸，享受低利率趨勢(shì)帶來的紅利。

當(dāng)然，低利率趨勢(shì)是否一定會(huì)發(fā)生，這誰都說不好，不過有一些新聞你可以參考。

內(nèi)容你都可以不用看，下圖的新聞標(biāo)題你讀三遍試試，味道就出來了。

所以，從長遠(yuǎn)來看，你覺得房貸是升了還是降了呢？