去年前三季度，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.94億元，較上年末增長(zhǎng)13.8%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.39億元，同比增長(zhǎng)15.4%。

中國(guó)基金報(bào)記者 章子林

2月28日晚間，老牌“投行貴族”中金公司宣布擬申請(qǐng)A股發(fā)行并在上交所上市，這意味著，“A+H”上市券商即將迎來(lái)擴(kuò)容。

中金公司擬申請(qǐng)A股上市

在登陸港交所逾4年后，中金公司開(kāi)始尋求A股上市。

2月28日晚間，中金公司發(fā)布多項(xiàng)公告，透露了其A股上市計(jì)劃。中金公司表示，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本金的需要，公司擬申請(qǐng)A股發(fā)行并在上海證券交易所上市。

中金公司表示，相關(guān)議案已于2020年2月28日召開(kāi)的董事會(huì)會(huì)議通過(guò)，并分別提呈2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)、2020年第一次內(nèi)資股類別股東會(huì)議及2020年第一次H股類別股東會(huì)議予以審議批準(zhǔn)。在符合上市地最低發(fā)行比例等監(jiān)管規(guī)定的前提下，公司擬公開(kāi)發(fā)行A股數(shù)量不超過(guò)4.59億股(即不超過(guò)A股發(fā)行上市后總股本的9.50%)。若公司在A股發(fā)行前發(fā)生送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等事項(xiàng)，則發(fā)行數(shù)量將做相應(yīng)調(diào)整。

根據(jù)公告，此次A股發(fā)行采取全部發(fā)行新股的方式，最終實(shí)際發(fā)行數(shù)量及配售比例將根據(jù)中金公司的資本需求情況、公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通情況和發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況確定。

去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.39億元 同比增長(zhǎng)15.4%

公開(kāi)資料顯示，中金公司成立于1995年6月25日，由中國(guó)建設(shè)銀行、摩根士丹利、中國(guó)投融資擔(dān)保有限公司、新加坡政府投資公司以及名力集團(tuán)控股有限公司在北京合資組建，注冊(cè)資本為1.25億美元，是中國(guó)第一家中外合資的投資銀行，可謂是含著金鑰匙長(zhǎng)大。

在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，作為國(guó)內(nèi)頂級(jí)投行的中金公司扮演了非常重要的角色，其完成的很多資本市場(chǎng)項(xiàng)目不僅是公司本身的里程碑項(xiàng)目，而且對(duì)中國(guó)投行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。自1997年中國(guó)大型國(guó)企走向國(guó)際資本市場(chǎng)以來(lái)，中金公司在中國(guó)國(guó)有企業(yè)海外發(fā)行項(xiàng)目上占據(jù)了絕對(duì)的主導(dǎo)地位，牽頭了中國(guó)電信香港、中國(guó)聯(lián)通、中石化、中石油、中國(guó)人壽、中國(guó)建設(shè)銀行、工商銀行、招商銀行等公司的海外IPO項(xiàng)目，涉及到電信、能源、保險(xiǎn)、銀河等各行業(yè)龍頭。

基于此，當(dāng)時(shí)的中金公司也被奉上“投行貴族”的美譽(yù)。但是，隨著國(guó)內(nèi)大型企業(yè)上市資源逐漸減少，曾經(jīng)讓中金公司風(fēng)光無(wú)限的“大單模式”逐漸失去土壤，而從2008年開(kāi)始，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)就已經(jīng)取代投行業(yè)務(wù)開(kāi)始成為中國(guó)券商的主要收入來(lái)源。但中金公司顯然沒(méi)有很好的抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，公司收入也受到一定沖擊。

2015年，中金公司成功登陸港交所，但是，其赴港上市歷程也并不順利。事實(shí)上，早在2006年，中金公司就計(jì)劃赴港上市，但因中外股東意見(jiàn)不合擱置，該計(jì)劃一再拖延。2014年7月，中金公司啟動(dòng)IPO計(jì)劃的消息正式披露，上市地點(diǎn)選在香港。但在此消息公布后不久，中金公司就迎來(lái)管理層的巨變。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，上市后的中金公司收入得到了較大提升，從2016年開(kāi)始，截止到2018年，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)均進(jìn)入了券業(yè)前20名。其中，2018年，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收129.14億元，在券商中排名升至第6位，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.13億元，排名升至第11位。

2019年證券市場(chǎng)行情回暖，交投活躍，債券市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，IPO融資大幅增加，市場(chǎng)回溫之下，券商業(yè)績(jī)也表現(xiàn)亮眼。從中金公司披露的三季度來(lái)看，去年前三季度，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.94億元，較上年末增長(zhǎng)13.8%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.39億元，同比增長(zhǎng)15.4%。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，去年前三季度，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入22.58億元，同比增長(zhǎng)7.71%，投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈收入20.07億元，同比下滑7.6%，資管業(yè)務(wù)收入4.10億元，同比下滑1.5%；不過(guò)，因客戶交易需求開(kāi)展的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模增加，使得公司權(quán)益投資產(chǎn)生的收益凈額增加了45%，達(dá)52.21億元。

值得注意的是，去年以來(lái)，中金公司在金融科技方面頻頻探索。當(dāng)年9月，中金公司宣布與騰訊數(shù)碼（深圳）有限公司訂立股東協(xié)議，擬成立一家合資技術(shù)公司。其中，中金公司持股51%，騰訊數(shù)碼持股49%。而據(jù)了解，該合資技術(shù)公司是中金在財(cái)富管理領(lǐng)域的戰(zhàn)略性布局，將與騰訊共同探索具有巨大潛力的數(shù)字化未來(lái)。1個(gè)月后，2019年10月18日，中投證券正式升級(jí)為“中金財(cái)富”，成為中金公司財(cái)富管理與零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一平臺(tái)。在品牌整合后，中金財(cái)富將加強(qiáng)與投行、資管和研究等機(jī)構(gòu)平臺(tái)的聯(lián)動(dòng)。

有望成為第13家“A+H”券商

如果中金公司順利在A股上市，其將有望成為第13家“A+H”券商。

2011年10月6日，中信證券在港交所成功上市，成功實(shí)現(xiàn)“A+H”，此后的9年時(shí)間里，11家券商相繼加入“A+H”券商的隊(duì)伍，分別是海通證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、華泰證券、中國(guó)銀河、招商證券、光大證券、東方證券、中原證券、中信建投證券和申萬(wàn)宏源證券。

對(duì)此番申請(qǐng)A股上市，中金公司在公告里稱，當(dāng)前中國(guó)證券行業(yè)面臨全方位歷史性發(fā)展機(jī)遇。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全面深化，資本市場(chǎng)將在金融運(yùn)行中更好發(fā)揮“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的關(guān)鍵作用。在此背景下，傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)規(guī)模有望穩(wěn)中有進(jìn)，同時(shí)，以科創(chuàng)板、衍生品、金融科技等為代表的大量新興業(yè)務(wù)正在不斷涌現(xiàn)。

通過(guò)二十余年的發(fā)展，中金公司在業(yè)務(wù)能力、網(wǎng)路布局以及品牌影響等方面形成了顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。A股發(fā)行上市將有利于公司進(jìn)一步擴(kuò)充資本金，增強(qiáng)資金實(shí)力，推動(dòng)公司發(fā)展進(jìn)入新階段、邁向新征程，為公司提升業(yè)務(wù)規(guī)模、升級(jí)業(yè)務(wù)模式帶來(lái)廣闊空間，加速實(shí)現(xiàn)打造國(guó)際一流投行的戰(zhàn)略目標(biāo)，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并為上海國(guó)際金融中心建設(shè)、擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放、積極引入外資等國(guó)家重大戰(zhàn)略部署的實(shí)施提供更有力支持。

截止到2019年6月30日，中金公司的凈資本為257.79億元，在上市券商中排名第15位。

編輯：艦長(zhǎng)