|
移動平均怎么均？ 怎么均的問題，其實就是如何計算均線值MA。在交易軟件中，通常有四種均線的計算方法：
本文主要介紹前兩種常用的均線計算方法。 Simple Simple（簡單移動平均線）在交易軟件中通常簡寫成SMA。
SMA均線值的計算是選取過去n個單位時間的價格求和除以單位時間的個數(shù)n。 在Excel中使用SUM求和公式就可以很容易的計算。 首先下載或整理好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。包括日期、時間、開盤價、最高價、最低價、收盤價以及成交量數(shù)據(jù)等。 然后確定計算簡單移動平均線的價格標(biāo)的和參數(shù)。我在上圖示例中使用的是收盤價C（F列數(shù)據(jù)）以及參數(shù)10。 注意，當(dāng)你選擇的參數(shù)是n，就要先有n個價格數(shù)據(jù)才能計算。比如我的參數(shù)是10，就要等到第11行，有10個收盤價數(shù)據(jù)后才開始計算。 在該單元格輸入公式：=SUM(F2：F11)/10 得出第一個均線值后，點擊該單元格，鼠標(biāo)按住右下角的小黑點，向下拖拉或者雙擊，之后的數(shù)據(jù)就可以自動運算了。 Exponential Exponential（指數(shù)加權(quán)移動平均線）在交易軟件中通常簡寫成EMA。
EMA均線值的計算比較復(fù)雜。通過上面的公式可以看出，指數(shù)加權(quán)移動平均線的計算實際上是對價格進(jìn)行了“權(quán)重”處理。越靠近當(dāng)前時間的價格，其對均線值的貢獻(xiàn)度越大。 特別要注意的是，公式里的EMA(Yn)，是指上一個單位時間的EMA(n)的均線值。 EMA同樣可以在Excel中進(jìn)行計算。 和SMA的計算不太一樣，EMA的計算要從第一個“價格”算起。 假設(shè)選取收盤價格計算參數(shù)為10的EMA。 在最近10個單位時間的第一個EMA值直接選取收盤價格代替。 第二個EMA值輸入公式： =F3*2/11+I2*9/11 公式中的單元格‘I2“實際上就是上一個時段的EMA均線值。 計算好第二個EMA值后，點擊小黑點下拉或雙擊就可以自動計算下面的EMA均線值。 一定要注意，當(dāng)參數(shù)是10的時候，直到第11行，第10個收盤價格被計入權(quán)重后，所計算出的EMA均線值（單元格為 I11）才是我們真正需要的第一個EMA(10)。 EMA的權(quán)重 假設(shè)計算收盤價格的10日指數(shù)加權(quán)移動平均線。那么上面EMA的公式可以寫成： EMA(T10)=C(10)*2/11+EMA(Y10)*9/11 也就是說，當(dāng)前的收盤價C(10)的2/11被計算到了當(dāng)前的EMA(10)中。在同樣的參數(shù)條件下，當(dāng)前的收盤價格C(10)只有1/10被計算到當(dāng)前的SMA(10)中。 在EMA(n)中C(n)被提取的權(quán)重為2/(n+1)，在SMA(n)中C(n)被提取的權(quán)重1/n。 當(dāng)n>1時，2/(n+1)/(1/n)>1，因此，C(n)在EMA(n)中的權(quán)重要大于在SMA(n)中的權(quán)重。 另外，在構(gòu)成EMA(Tn)的另一部分EMA(Yn)中，C(n-1)也被提取了2/(n+1)的權(quán)重。也就是說，C(n-1)在EMA(Tn)中，被提取了2/(n+1)*[(n-1)/(n+1)]，換成10日參數(shù)就是在EMA(10)中C(9)被提取了2/11*9/11的權(quán)重。 同理，C(8)在EMA(10)中被提取了2/11*9/11*9/11的權(quán)重。 也就是說，在EMA(10)中，C(10)、C(9)、C(8)……C(1)被提取的權(quán)重是成等比例遞減的。 這個比例是(2/11)/(2/11*9/11)=11/9，或(n+1)/(n-1)。 可以看出，越是接近當(dāng)前時間的“價格”其對EMA的計算影響越大。而在SMA中，“價格”并不因時間先后因素而具備不同權(quán)重，每一個價格都具有相同的權(quán)重。 如果參數(shù)是10，那么在EMA(10)中，10個收盤價被提取的權(quán)重，是由近到遠(yuǎn)以11/9的比例遞減的。 如果參數(shù)是60，那么在EMA (60)中，60個收盤價被提取的權(quán)重，是由近到遠(yuǎn)以61/59的比例遞減的。 而無論參數(shù)是多少，在SMA(n)中，n個收盤價被提取的權(quán)重都是相同的1/n。 EMA還是SMA EMA和SMA各有特點，并不存在優(yōu)劣之分。那么在實際的使用中，我們究竟是使用SMA還是使用EMA呢？這還需要結(jié)合兩者的特點和實際的使用用途進(jìn)行具體的分析。 單均線策略 單均線策略主要是觀察價格對均線的穿越情況?；谶@種用途，交易者一般有兩種訴求：
基于第一種訴求，SMA是一個更好的選擇。因為從上面權(quán)重的分析中我們可以看出，當(dāng)前的價格對于EMA均線值的影響要大于SMA，并且參數(shù)越小，這種影響力就越大。這就導(dǎo)致均線值會更加貼近當(dāng)前價格，從而更易引發(fā)穿越行為。 而基于第二種訴求，EMA則是更好的選擇。隨著參數(shù)變大，當(dāng)前價格對均線值的影響力會變?nèi)?。但是由于受到根?jù)時間先后分配權(quán)重的影響，整體上來說，近期價格的權(quán)重會高于遠(yuǎn)期價格的權(quán)重，因此均線值會更加貼近近期價格，尤其是在市場存在趨勢的狀態(tài)下。 雙均線及多均線策略 雙均線和多均線策略的主要訴求是觀察交叉和排列。基于這種用途，交易者一般也有兩種訴求：
比較下面兩圖。上圖使用的是EMA(12)和EMA(26)均線組合。下圖使用的是SMA(12)和SMA(26)均線組合。在這種弱趨勢市場狀態(tài)下，相較于SMA，如果使用EMA均線，可以避免兩個回合的不必要的均線交叉。 這是因為在EMA(26)中，其后12個價格占據(jù)了更大的權(quán)重，因此可以和EMA(12)表現(xiàn)出更強的同步性和相似性，所以其交叉的頻率會相對較低。 在SMA中，由于采用簡單的同權(quán)平均，SMA(26)中前14個價格對當(dāng)前均線值的影響會較大。這就導(dǎo)致其和SMA(12)的交叉存在一定的偶然性和隨機性，并且其中一些交叉行為更是被動的交叉（如價格回升均線死叉隨后再度金叉）。 也正是基于權(quán)重的因素，在多條均線排列時，EMA要比SMA顯得更加有序和平滑。 下圖是使用多條EMA均線構(gòu)成的均線帶。 下圖是使用同樣參數(shù)的多條SMA均線構(gòu)成的均線帶。 因此，如果希望均線的交叉不要過于頻繁，或者希望均線較為平滑的排列時，EMA是更好的選擇。 為什么要學(xué)會計算均線？ 盡管在交易軟件上可以實時計算各種均線值，但是學(xué)習(xí)使用圖表計算還是有必要的。因為利用EXCEL可以進(jìn)行各種跟均線有關(guān)的復(fù)盤作業(yè)。 比如，當(dāng)我計算出均線值后，我就可以算出前后兩個均線值的差，有了這個差值就可以計算出均線的斜率和斜率的變化。均線的斜率及變化在某些情況下，可以衡量出趨勢的力度。 再比如，通過某典型價格和均線值的比較，可以計算出價格相對均線的偏離度。偏離度是反映價格超買超賣的比較有效的指標(biāo)。假如經(jīng)過統(tǒng)計，價格的高低點相對MA(n)的偏離度極值區(qū)域在3%，那么我就可以在這個位置設(shè)置止盈鎖定利潤。 另外，還可以通過計算兩條均線得出它們的差值。利用這個差值既可以觀察兩條均線的交叉情況，又可以觀察兩條均線的分離度。均線的分離度會為判斷趨勢轉(zhuǎn)折或背離提供很有價值的信息。 計算均線還有一個用處，可以通過逆運算，算出若當(dāng)前時間單位的“選取價格”為多少時，兩條均線會發(fā)生交叉，或價格會對均線進(jìn)行穿越。 總之，學(xué)會均線的計算是真正將均線“為我所用”而非被均線“牽著鼻子走”的第一步。 均線在其他技術(shù)指標(biāo)的運用 在常用的技術(shù)指標(biāo)MACD中會涉及到均線的計算。 其中MACD的快線表達(dá)的是兩條均線的差值。通常是使用是EMA均線計算兩個參數(shù)的差值（目的是觀察交叉）。 而MACD的慢線是對快線，也就是兩條均線的差值進(jìn)行了一次簡單移動平均，使用的是SMA的計算方法（目的是觀察轉(zhuǎn)向）。 在BOLL通道中，同樣存在均線的計算。BOLL(n)的中軌其實就是SMA(n)（目的是觀察價格的穿越）。而上下軌是對SMA(26)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)差處理。 注：本公眾號文章均為原創(chuàng)。 |
|
|
