MA：

MA，表示簡單算術(shù)移動平均線，這是我們最常見和使用的移動平均線。

用法：

MA(X,N)，X的N日簡單移動平均，算法為(X1+X2+X3+...+Xn)/N。

從以上簡單算術(shù)移動平均線的算法我們可以看到，數(shù)值X1/X2/X3/X4/X5均分配了同等權(quán)重，都是1/N。

SMA：

SMA，表示移動平均線，對近期數(shù)值可以賦予更高權(quán)重，這也是SMA和MA最明顯的區(qū)別。

用法：

SMA(X,N,M)，X的N日移動平均，M為權(quán)重，如Y=(X*M+Y'*(N-M))/N。

根據(jù)公式原理，我們可以寫成：

SMA=a*p1+(1-a)*SMA'=a*(p1-SMA')+SMA'=a*(p1+(1-a)*p2+(1-a)2 *p3+...){其中p1指今天價格，p2指昨天價格，SMA'指昨天的移動平均值，依此類推}

a為平滑指數(shù)，展開得到1/a=1+(1-a)+(1-a)2+(1-a)3+...

所以，SMA=p1+(1-a)*p2+(1-a)2 *p3+(1-a)3 *p4+.../1+(1-a)+(1-a)2+(1-a)3+...

隨著時間的回推，數(shù)值的權(quán)重呈現(xiàn)指數(shù)級縮小，由此SMA可以達(dá)到給予近期數(shù)值更高的權(quán)重，更貼合市場價格的表現(xiàn)。

EMA：

EMA，表示指數(shù)移動平均，又名EXPMA。

用法：

EMA(X,N)：X的N日指數(shù)移動平均，算法為Y=(X*2+Y'*(N-1))/(N+1)。

數(shù)學(xué)本質(zhì)上SMA和EMA同屬于指數(shù)移動平均，只不過EMA屬于SMA的一個特例，賦予了今日更高的權(quán)重，相同數(shù)值天數(shù)條件下比SMA均線表現(xiàn)更加敏感。

EMA(X,N)就相當(dāng)于SMA(X,N+1,2)。

應(yīng)用區(qū)別：

由以上分析我們就可以發(fā)現(xiàn)，從均線敏感度對比，若SMA權(quán)重參數(shù)M=1時，EMA>MA>SMA，顯然SMA均線上一交易日開始參數(shù)權(quán)重要比MA小，這也是其比MA要反應(yīng)更遲鈍的原因。
實(shí)例：

MA(C,30),COLORFFFFFF;{白色}
SMA(C,30,1),COLOR4080FF;{橙色}
EMA(C,30)COLORFF00FF;{紫色}

以上公式的實(shí)例圖就是文章開頭的圖片，仔細(xì)分析對比就會發(fā)現(xiàn)，紫色線比白色線變化更快，橙色線反應(yīng)最慢，符合我們的敏感度對比的推論。

參數(shù)不一樣，與MA的敏感度對比就不一樣。EMA明顯具有加權(quán)平均的特性，時間越靠近當(dāng)今時刻，它的權(quán)重越大，說明EMA函數(shù)對近期的價格加強(qiáng)了權(quán)重比，更能及時反映近期價格波動情況。而當(dāng)SMA的權(quán)重參數(shù)M=1時，明顯達(dá)不到該效果。