作為一種高杠桿的衍生投資品種，期權(quán)既可以為投機者帶來一天賺上百倍暴利的可能，也可以為投資者抵抗暴漲暴跌提供保險，降低投資者的風(fēng)險。可以說，期權(quán)是一種非常靈活，立體化的投資工具，他既可以是天使，也可以是魔鬼。當(dāng)期權(quán)離我們越來越近時，我們普通投資者不必驚慌，不必恐懼，我們需要做的就是學(xué)習(xí)他，了解他，掌握他，讓他為自己的投資服務(wù)。近段時間我會寫系列關(guān)于期權(quán)基礎(chǔ)知識的文章，歡迎大家一起學(xué)習(xí)。

前面講了期權(quán)有點像保險，站在期權(quán)買方的角度看，買期權(quán)就像買保險，可以鎖定買入價或賣出價。買期權(quán)花的權(quán)利金就像保險費，買了期權(quán)就擁有了權(quán)利，這個權(quán)利用還是不用在于買方自己。站在期權(quán)賣方的角度看，賣期權(quán)就像賣保險，當(dāng)收了買方的權(quán)利金，就有必須在買方行使權(quán)利時履行義務(wù)，當(dāng)然如果買方?jīng)]有行使權(quán)利，那么權(quán)利金就是自己的收入?？偨Y(jié)一下，就是買方花錢買權(quán)利，賣方收錢履行義務(wù)。

今天來學(xué)習(xí)期權(quán)的合約要素。

讓我們來看看下面這個期權(quán)合約：

假設(shè)現(xiàn)在我們花0.0552元買入了一張50ETF購12月2900期權(quán)合約，這意味著什么呢？這就意味著我們有權(quán)在期權(quán)的到期日，即12月的第4個星球三，有權(quán)從期權(quán)的賣方手中，以每份2.900元的價格買入1萬股上證50ETF。

我們來分析一下上面例子中所包含的期權(quán)合約要素。

50ETF：代表期權(quán)合約標(biāo)的是上證50ETF。

購：代表這是一個認購期權(quán)，如果寫的沽就是表示認沽期權(quán)。

12月：代表期權(quán)的到期月份是12月，因為到期日是到期月份的第4個星期三，所以具體到期日可以查詢出來。

2900：代表期權(quán)的行權(quán)價格，2900就是表示買方在合約到期日，有權(quán)利以2.900元的價格買入合約標(biāo)的。所以買入期權(quán)的同時，對于買方來說就是相當(dāng)于鎖定了未來的買入價。

一萬股：代表期權(quán)的合約單位，上證50ETF期權(quán)合約一張對應(yīng)的是1萬股上證50ETF，也就是買入一張，未來就有權(quán)利買入1萬股的上證50ETF。

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