開門見山，理財(cái)?shù)暮诵脑谟谧龊觅Y產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置是指綜合考慮投資者的目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將資金在不同種類的理財(cái)產(chǎn)品之間進(jìn)行分配。

“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！笔亲顬槎炷茉?shù)囊豁?xiàng)投資原則，這一原則說的就是資產(chǎn)配置。

為什么說理財(cái)?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置？

下面說說資產(chǎn)配置的兩個(gè)好處：降低投資風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)不同的理財(cái)需求。

1.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

通過分散投資，降低了投資組合的波動性，使投資組合的收益趨于穩(wěn)定，不會出現(xiàn)一損俱損的情況。

比如現(xiàn)在有本金100萬，50萬投資股票，40萬投資房產(chǎn)，剩下的購買銀行理財(cái)。假設(shè)遇見了15年的股災(zāi)，股票損失了35萬，而這段時(shí)間房價(jià)一直在上漲，這樣就可以彌補(bǔ)在股票上的虧損。

2.實(shí)現(xiàn)不同的理財(cái)需求

人的一生會經(jīng)歷不同的人生階段，各個(gè)階段的收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，相應(yīng)的理財(cái)需求也不同。

比如在20歲~30歲的資本積累期，我們對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力比較高，就可以多配置一些高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，追求更高的收益。而到了50歲之后，由于身體機(jī)能的下降，醫(yī)療保健支出增加，負(fù)擔(dān)較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，理財(cái)以保本為主，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例要相應(yīng)增加。

那么，如何做資產(chǎn)配置？

資產(chǎn)配置分為三個(gè)步驟：風(fēng)險(xiǎn)評測、設(shè)計(jì)投資組合、投資再平衡。

1.風(fēng)險(xiǎn)評測

首次購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不管是銀行還是支付平臺，都會讓我們先做風(fēng)險(xiǎn)評測問卷。做風(fēng)險(xiǎn)評測是為了判斷我們理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，借此協(xié)助我們按合適的比例配置資產(chǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)評測的結(jié)果有5種，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受級別劃分，從低到高分別為：保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型和激進(jìn)型。

2.設(shè)計(jì)投資組合

設(shè)計(jì)投資組合需要考慮投資需求和資產(chǎn)特征。

在第一步做風(fēng)險(xiǎn)評測問卷的過程中，我們確定了自己的投資需求（包括人生階段、財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資期限、預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等）。

而資產(chǎn)特征需要對各類資產(chǎn)有一定的了解。

了解了投資需求和資產(chǎn)特征后，就可以開始設(shè)計(jì)自己的投資組合了。

下面通過一個(gè)實(shí)例，促進(jìn)大家理解投資組合的設(shè)計(jì)。

張先生是一名辦公室白領(lǐng)，30歲，未婚，目前有50萬銀行存款。張先生熱愛冒險(xiǎn)，自認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，希望獲得較高的收益率，讓資產(chǎn)增值。并且，通過做風(fēng)險(xiǎn)評測，張先生確定了自己是一名穩(wěn)健型投資者。

他為自己設(shè)計(jì)的投資組合如下：股票10萬，指數(shù)基金15萬，p2p5萬，債券基金10萬，國債5萬，銀行存款5萬。

關(guān)于設(shè)計(jì)投資組合的方法，有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)法則：你的年齡有多大，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例就有多大。換句話說，用100減去你的年齡，就是你可以投資到股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上的比例。

3.投資組合再平衡

由于市場波動，每過一段時(shí)間（通常是一年），不同類型資產(chǎn)的比例會發(fā)生變化。這時(shí)候，為了避免過度虧損，讓利潤最大化，我們需要再次平衡不同資產(chǎn)的比例，即讓它們各自恢復(fù)到原定的比例。

比如，由于市場波動，債券基金上漲10%，而股票下跌10%。通過再平衡，將債券基金10%的盈余賣出，再用這部分收益低成本買入下跌的股票。這樣做能夠確保債券基金的利潤，并且降低股票的成本，讓投資組合利潤最大化。

資產(chǎn)配置其實(shí)就是根據(jù)個(gè)人的理財(cái)需求，結(jié)合不同資產(chǎn)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)投資組合，并持續(xù)進(jìn)行合理的配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增長。

最后，希望大家能夠利用好資產(chǎn)配置這一殺手锏，讓自己的資產(chǎn)翻倍翻倍再翻倍，奔向財(cái)富自由~