接下來聊一個(gè)hin·niubility的資產(chǎn)配置模型。

這個(gè)模型的數(shù)字化叫法很早就在理財(cái)圈內(nèi)流傳，記得第一次聽到4321定律是在2010年左右（如果沒記錯(cuò)的話）。而這個(gè)模型本身是在最近一兩年突然就火了，寫資產(chǎn)配置的號要是不寫篇這個(gè)模型的文章都不好意思說自己懂資產(chǎn)配置。

這個(gè)模型，就是傳說中的——標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖。

傳說，這個(gè)象限圖，是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司調(diào)研了十萬個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭，分析總結(jié)他們的家庭理財(cái)方式，從而得出的模型。不過這個(gè)圖的原型到底是不是來自標(biāo)普，其實(shí)我也不敢確定，在網(wǎng)上也沒搜到任何官方的說法。看很多文章說，此圖被公認(rèn)為最合理最穩(wěn)健的家庭資產(chǎn)分配方式，額，好吧，我只能說我又一次被成功的“代表”公認(rèn)了。

不過，雖然不知道它到底是來自何方的神圣，單單看他的配置思路，還是很不錯(cuò)的，值得聊一聊。

喏，就類似下面這張圖：

如果大家有興趣，可以在網(wǎng)上搜一下標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖，有無數(shù)的圖片，各圖之間除了顏色和樣式略有不同，其他的基本沒啥區(qū)別。我就隨便找了一張放了過來。

如果非要問我，為什么偏偏是這張，而不是其他的某一張呢？其實(shí)吧，還是有一點(diǎn)深意的。

大家仔細(xì)看，在每個(gè)象限的標(biāo)題后面，都有一個(gè)括號，這個(gè)括號里的兩個(gè)字，其實(shí)在很大程度上概括了前面標(biāo)題最本質(zhì)的要求。最明顯的，比如保命的錢，這個(gè)錢大部分都是通過購買各種保險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)的，而保險(xiǎn)最本質(zhì)的一點(diǎn)就是超高的杠桿。講真，這張圖還真不是想找就能找到的哦。

好了，鋪墊了這么多，下面來簡單介紹一下這張圖，看看它的合理性到底在哪。既然它也叫4321定律，那就按照這個(gè)順序來聊聊。

先說保本升值的錢，這個(gè)象限的核心要求是穩(wěn)健，就是字面意思，一個(gè)字，穩(wěn)如狗。大家可以看到，這部分的錢主要用來做一些必須的支出，且這些支出的時(shí)間點(diǎn)一般都比較久遠(yuǎn)，比如養(yǎng)老金等，少則10年，長則40年，這部分收益要求不高，穩(wěn)穩(wěn)的追平通脹即可，是否能跑贏則不強(qiáng)求，但是一定不能虧。這部分的錢也是所有象限中比例最高的。

再說生錢的錢，這個(gè)象限的核心要求是收益，也就是讓這部分的錢去增值，而不僅僅是跑贏通脹，也就是說，對這部分的錢的收益要求會(huì)很高。因此，其重點(diǎn)投資的也往往是股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品。這部分的重點(diǎn)就是如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，不但要看得見收益，更要看得見風(fēng)險(xiǎn)，可以容忍一些虧損，同時(shí)也要獲取對應(yīng)的回報(bào)。

三說保命的錢，這個(gè)象限的核心要求是杠桿，高杠桿，買過保險(xiǎn)的人都知道，保險(xiǎn)的杠桿是很高的，最明顯的是意外險(xiǎn)，一年幾百塊錢的保費(fèi)，最高的能賠付幾百甚至幾千萬，杠桿都能達(dá)到至少50倍往上。當(dāng)然，這里說的杠桿是看險(xiǎn)種類型的，不同的險(xiǎn)種有不同的杠桿比例，但是普遍都是很高的。該象限中的要點(diǎn)也說的很清楚，主要是購買意外、重疾等人壽保險(xiǎn)。這里還說要?？顚Ｓ?，這一點(diǎn)我是同意的，不過后面的以小搏大，emmm，這個(gè)，我覺得還是盡量不要搏吧！活著挺好的。

四說必須花的錢，這個(gè)象限的核心要求是現(xiàn)金，其實(shí)在現(xiàn)在這個(gè)社會(huì)，這個(gè)應(yīng)該更多的意味著快速變現(xiàn)的能力，比如銀行卡活期存款、支付寶的余額寶、微信的零錢等，而不是真的在手上攢好幾個(gè)月的生活費(fèi)的現(xiàn)金。

到這里就差不多把這個(gè)牛逼的資產(chǎn)象限圖聊完了，在整個(gè)標(biāo)普配置中，我覺得還是有諸多疑問和不認(rèn)同的點(diǎn)的，這個(gè)就留到后面再詳細(xì)聊聊吧。

下面講的也是一個(gè)鼎鼎大名的配置模型，牛逼到不要不要的，在目前各種培訓(xùn)課程中很常見，因?yàn)檫@個(gè)課程很簡單，能快速簡單的講明白，而如果你開立過證券或基金等證券賬戶，都應(yīng)該記得其中有幾個(gè)問題是關(guān)于你的年齡、婚否、家庭收入、可投資期限等內(nèi)容的，這個(gè)其實(shí)某種意義上也是這個(gè)模型底層邏輯的一個(gè)反向利用。一般在培訓(xùn)課堂上，都把它簡稱為100法則，是假定活到100周歲，然后根據(jù)不同的年齡段來配置不同比例的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

這個(gè)模型就是生命周期理論模型。

理財(cái)?shù)纳芷诶碚摚靖拍罹褪牵?/span>綜合考慮即期及未來收支、工作、家庭、退休時(shí)間等因素，來決定目前的消費(fèi)和儲蓄，目的是保證在整個(gè)生命周期中，其消費(fèi)水平始終保持在一個(gè)相對平衡的水平，不會(huì)出現(xiàn)太大的波動(dòng)。從這里大家應(yīng)該知道，他的底層邏輯其實(shí)就是生命周期理論，只不過是把這個(gè)理論應(yīng)用在了理財(cái)投資上。

簡單來說就是如上圖所示，人這一生，前1/4時(shí)間和后1/4是只有支出沒有收入的時(shí)間，中間大約1/2的時(shí)間是收入>支出的時(shí)間，為了保證在沒有收入的時(shí)候還能活得湊合，不至于富時(shí)吃肉窮時(shí)吃土，就需要考慮把中間那部分多出來的錢少花一點(diǎn)多存一點(diǎn)，而且不要太貶值。

具體到家庭狀態(tài)，主要看針對的是每個(gè)個(gè)體的人，還是整個(gè)家庭。如果是個(gè)人的人的話，一般可以簡單分為學(xué)習(xí)成長期、單身-家庭責(zé)任期、養(yǎng)老期，其中家庭責(zé)任期可分為家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期。若是針對家庭的，可簡單分為青年家庭、中年家庭、老年家庭。無論怎么劃分，其實(shí)根本邏輯是沒有變的。

具體到時(shí)間的話，一般是前面大約25年，后面大約25年，中間大約40-50年。這大約就是一個(gè)人一輩子的長度了。真正能夠留存儲蓄的年限，以目前的生活和醫(yī)療技術(shù)條件，一般都不會(huì)超過45年，想工作更長的時(shí)間，只怕也沒人敢要嘛。更何況，目前社會(huì)進(jìn)步飛快，也很少有人真的一份工作能干到60歲退休了，我想50歲以下的朋友們都懂得什么叫裁員，啊，不，叫人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

當(dāng)然，如果結(jié)婚成家了，不能光考慮自己一個(gè)人的生活，還要考慮整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合個(gè)人在家庭中的收入地位，來綜合考慮。

    因此，這個(gè)模型整體來說就是，根據(jù)個(gè)人及家庭的整個(gè)生命周期中，不同階段的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來配置不同比例的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和保障資產(chǎn)，將不同階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過不同的配置，分散到整個(gè)生命周期中。

        這兩個(gè)模型經(jīng)典到不像話，也因此把它兩個(gè)放在一起呈現(xiàn)給各位朋友。后面還會(huì)有幾個(gè)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置模型，為了讓大家對各種配置模型有一個(gè)基本概念，也會(huì)在這個(gè)系列里一起簡單介紹一下。

        欲知后事如何，敬請持續(xù)關(guān)注哦～