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2019年1月16日，麥肯錫發(fā)布的報告《重寫游戲規(guī)則：金融中介圈如何改變銀行業(yè)》給出的答案是：危機四伏！ 麥肯錫給銀行業(yè)重回金融中介圈潮頭的藥方是——全力以赴打造銀行業(yè)的金融生態(tài)圈，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)公司的圍獵。 該報告重點內(nèi)容有： 一、銀行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，但增長持續(xù)低迷。過去5年間，銀行業(yè)收入的年增速僅2%，顯著低于5-6%的歷史記錄。 二、如果以投資者的視角來審視銀行業(yè)，2012-2017年間，銀行業(yè)的市凈率低于所有其他主要行業(yè)，甚至對公用事業(yè)、能源和材料等業(yè)績相對不溫不火的行業(yè)都只能“望洋興嘆”。在市盈率等其他估值倍數(shù)上，銀行業(yè)也明顯處于落后狀態(tài)，所以投資者對于銀行業(yè)缺乏信心，導(dǎo)致銀行業(yè)估值偏低。增長動力的不足，以及部分市場的不良貸款的增多，也影響人們對未來的預(yù)期。麥肯錫認為，這反映了投資者的深層次擔(dān)憂——銀行業(yè)能否守住其在金融中介圈的領(lǐng)導(dǎo)地位。 三、金融中介圈會簡化為三個層面： 第一層是由日常商務(wù)和交易業(yè)務(wù)組成，如存款、支付和貸款等。這些業(yè)務(wù)被嵌入用戶的日常數(shù)字化生活中， 第二層包含若干產(chǎn)品和服務(wù)，其中扮演關(guān)鍵作用的是銀行對用戶及市場的關(guān)系，如并購、企業(yè)貸款和財富管理等。 第三曾屬于B2B，如大規(guī)模的銷售和交易、標準化的財富和資產(chǎn)管理，以及部分貸款發(fā)放業(yè)務(wù)。在這個層面上，機構(gòu)中介業(yè)務(wù)將大批實現(xiàn)自動化，所用的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施高效而低廉。 四、銀行的四大轉(zhuǎn)型方向：成為創(chuàng)新型端到端生態(tài)圈“設(shè)計師”；成為低成本“制造商”；專注特定業(yè)務(wù)板塊；作為傳統(tǒng)銀行，對業(yè)務(wù)進行全面優(yōu)化與數(shù)字化改造。 五、生態(tài)圈戰(zhàn)略是近年來銀行布局的關(guān)注熱點。生態(tài)圈戰(zhàn)略對銀行意義重大，預(yù)測該戰(zhàn)略的成功制定以及全面實施有望幫助銀行在未來5到10年間提升凈資產(chǎn)收益率（ROE）2到5個點，且有助于提升銀行估值。 六、銀行生態(tài)圈布局主要圍繞五大領(lǐng)域：大健康，新零售，智慧城市，房，出行。 七、國內(nèi)銀行探索生態(tài)圈布局有4種模式： 第一種，自建生態(tài)圈。自建覆蓋行業(yè)生態(tài)圈各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品和服務(wù)。典型案例如平安集團，通過完全自建和控股型并購掌控流量入口和業(yè)務(wù)場景，將綜合金融產(chǎn)品嵌入集團在各生態(tài)布局，對公銀行的行業(yè)事業(yè)部與零售銀行的網(wǎng)絡(luò)金融、信用卡、消費金融等事業(yè)部密切合作，全方位服務(wù)生態(tài)圈中的消費者、上下游企業(yè)和政府。自建模式可以保證對業(yè)務(wù)場景和產(chǎn)品的絕對控制和高度融合，會樹立進入門檻，建立獨特的競爭優(yōu)勢。但這種模式投入巨大，風(fēng)險高，不適合中小銀行。 第二種，通過戰(zhàn)略聯(lián)盟構(gòu)建行業(yè)專業(yè)化生態(tài)圈。銀行與聯(lián)盟成員交換獨特資源構(gòu)建深入合作（如數(shù)據(jù)交換、科技交換、客群共同經(jīng)營等）。上海銀行結(jié)合本身區(qū)域和政府、企業(yè)端客戶資源優(yōu)勢，布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，先后承擔(dān)了養(yǎng)老金、醫(yī)保金、零星醫(yī)藥費報銷、陽光工資等批量支付項目，并在網(wǎng)點提供養(yǎng)老金融特色服務(wù)和針對老年人的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。 第三種，利用股權(quán)投資達成戰(zhàn)略合作。通過股權(quán)投資、聯(lián)營企業(yè)和兼并收購等方式，基于利益、風(fēng)險共擔(dān)原則建立銀行和創(chuàng)新科技企業(yè)的戰(zhàn)略合作。建行、中行、中信、興業(yè)、浙商等聯(lián)合投資匯桔網(wǎng)，布局在線知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)；浙商銀行、招行等合作投資“賣好車”，增強各自在出行生態(tài)的布局；高盛、招行等聯(lián)合投資波奇網(wǎng)，占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)寵物消費入口。同時，領(lǐng)先銀行也在摸索共同孵化創(chuàng)新科技公司以技術(shù)驅(qū)動打造生態(tài)圈。 第四種，通過商業(yè)合作參與生態(tài)圈。銀行直接從互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)等業(yè)務(wù)場景公司購買流量、線索，雙方聯(lián)合提供金融產(chǎn)品、服務(wù)。渤海銀行與螞蟻借唄在客戶引流、聯(lián)合貸款、金融科技等方面建立排他性商業(yè)合作，聯(lián)合為消費者提供無縫消費體驗，保護核心數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，逐步構(gòu)建合作護城河，突破了銀行在類似合作中淪為白標資金提供方的困境。 版權(quán)聲明 本文僅代表作者觀點，不代表零壹財經(jīng)立場。 本文系作者授權(quán)零壹財經(jīng)發(fā)表 |
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