作者：馬軍生 博士

康美藥業(yè)虛構(gòu)銷售收入，超過百億。從稅務(wù)角度來說，這些巨額虛構(gòu)收入，沒有真實(shí)交易背景，牽涉虛開采購(gòu)和銷售增值稅發(fā)票，可能導(dǎo)致國(guó)家稅款流失，虛開行為還會(huì)觸及刑事犯罪。國(guó)稅總局應(yīng)盡快介入調(diào)查！

一、康美虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入到底幾百億？

2019年4月30日，康美藥業(yè)發(fā)布2018年年報(bào)，全年?duì)I業(yè)收入194億元，相比2018三季報(bào)時(shí)營(yíng)業(yè)收入254億元，反而下降60多億。

與此同時(shí)，康美藥業(yè)披露《2018年度前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正專項(xiàng)說明的審核報(bào)告》，因會(huì)計(jì)差錯(cuò)，對(duì)2017年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更正，資產(chǎn)負(fù)債表期末數(shù)調(diào)減貨幣資金299億元、調(diào)增存貨195億元、調(diào)減股東權(quán)益36億元（未分配利潤(rùn)32.6億元、盈余公積3.6億元），利潤(rùn)表調(diào)減營(yíng)業(yè)收入89億元、調(diào)減營(yíng)業(yè)成本77億、調(diào)增銷售費(fèi)用5億元、調(diào)減凈利潤(rùn)20億元。

從上述調(diào)整可以看出，公司不僅在2017年度存在虛構(gòu)收入和凈利潤(rùn)，以前年度的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)也嚴(yán)重虛增。

除了2017年度虛增89億元外，以前年度究竟虛增了多少收入？

公司沒有披露累計(jì)虛構(gòu)收入，筆者試著構(gòu)建假設(shè)來推測(cè)：

一）從虛增貨幣資金推測(cè)。假設(shè)299億元虛增貨幣資金是虛構(gòu)收入帶來的，那么按照此前中藥13%增值稅稅率（增值稅稅率變化比較復(fù)雜，不同年度、不同產(chǎn)品稅率有變化，這里取13%）來測(cè)算，相應(yīng)虛增不含稅的營(yíng)業(yè)收入至少為265億元（=299÷1.13）

二）從調(diào)增存貨規(guī)模推測(cè)。調(diào)增存貨195億元，如果沖減營(yíng)業(yè)成本為195億元，根據(jù)2017年度調(diào)減77億元營(yíng)業(yè)成本，調(diào)減營(yíng)業(yè)收入為89億元；那么195億元的營(yíng)業(yè)成本，對(duì)應(yīng)的虛增營(yíng)業(yè)收入約為225億元（=89×195÷77）

三）從調(diào)減凈利潤(rùn)來推測(cè)。2017年度調(diào)減凈利潤(rùn)為20億元，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入為89億元，累計(jì)調(diào)減凈損益為36億元，則對(duì)應(yīng)的虛增營(yíng)業(yè)收入約為160億元（=89×36÷20），

四）從虛增的中藥飲片及中藥材貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模來推測(cè)。

以上三種推測(cè)結(jié)果，筆者估計(jì)是低于真正虛構(gòu)數(shù)。

以下是2018年報(bào)和2017年報(bào)的數(shù)據(jù)，通過比對(duì)具體明細(xì)，可以看出2017年虛構(gòu)收入主要項(xiàng)目。

表1：2018年康美業(yè)務(wù)構(gòu)成情況（摘自康美藥業(yè)2018年報(bào)）

表2：2017年更正前的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成情況（摘自康美藥業(yè)2017年報(bào)）

可以看出，2017年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入89億元，主要是中藥業(yè)務(wù)（中藥飲片和中藥材貿(mào)易）虛構(gòu)收入79億元，保健品及食品虛構(gòu)收入7億元，其余業(yè)務(wù)約虛構(gòu)3億元。

而且，從更正前的2017年報(bào)數(shù)據(jù)來看，中藥和西藥的收入成本存在匹配，西藥真實(shí)的銷售毛利高，但是公司將中藥的成本結(jié)轉(zhuǎn)到西藥的營(yíng)業(yè)收入，用中藥材成本抵減西藥收入，意味著中西藥的進(jìn)銷并未真實(shí)匹配。（公司是否利用中西藥在銷項(xiàng)稅率和進(jìn)項(xiàng)抵扣政策的差異，利用人為調(diào)配收入與成本來逃稅？）

從2017年會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正來看，業(yè)務(wù)收入虛增主要是在中藥飲片及貿(mào)易業(yè)務(wù)，這里面應(yīng)該是有稅務(wù)考慮。

因?yàn)橹兴庯嬈爸兴幉膶儆谵r(nóng)產(chǎn)品系列，在銷項(xiàng)稅方面，比一般貨物銷售（例如西藥及中成藥等）低一檔；而在進(jìn)項(xiàng)稅方面，中藥材屬于農(nóng)產(chǎn)品，憑農(nóng)業(yè)合作社開具的農(nóng)產(chǎn)品銷售發(fā)票或收購(gòu)發(fā)票即可以扣除，農(nóng)業(yè)合作社（農(nóng)戶）銷售時(shí)免增值稅，而購(gòu)進(jìn)方可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

所以，很多農(nóng)業(yè)類上市公司的財(cái)務(wù)造假稅務(wù)成本相對(duì)較低，而且比較容易操作，憑收購(gòu)發(fā)票就可以入賬，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)相關(guān)上市公司造假現(xiàn)金比較突出（萬福生科、綠大地、藍(lán)田股份等）。

為此，筆者將康美藥業(yè)2011～2018年?duì)I業(yè)收入，分成中藥和非中藥兩塊來看。

2018年報(bào)中披露的2018年?duì)I業(yè)收入以及2017年更正后數(shù)據(jù)，應(yīng)該相對(duì)真實(shí)可信，那么康美的中藥營(yíng)業(yè)收入2017年、2018年分別是41.6億元和47.4億元，均沒有超過50億元。

由此看來，康美藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上2011～2016年的中藥業(yè)務(wù)收入存在很大水分，這六年中藥收入累計(jì)達(dá)到538億元，按照樂觀估計(jì)，假定這六年中藥營(yíng)業(yè)收入平均為50億元，那么六年累計(jì)中藥營(yíng)業(yè)收入只有300億元，則有238億元是虛增收入，加上2017年虛增89億元，則公司累計(jì)虛增收入327億元。

按常理推測(cè)，2017年之前年度的中藥業(yè)務(wù)真實(shí)營(yíng)業(yè)收入，應(yīng)該是低于2017年度和2018年度，如果2011～2016年中藥收入按年均40億元測(cè)算，康美藥業(yè)累計(jì)虛增收入預(yù)計(jì)超過387億元。

按照康美的中藥業(yè)務(wù)毛利率28%來測(cè)算，那么虛構(gòu)收入帶來的虛增毛利達(dá)到108億元，雖然康美藥業(yè)已調(diào)減2017年及以前年度利潤(rùn)36億元，但按照本文推測(cè)的虛構(gòu)收入規(guī)模來看，康美藥業(yè)歷史業(yè)績(jī)還有非常大窟窿。

二、康美藥業(yè)涉嫌百億虛開，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多大？

康美藥業(yè)僅自己承認(rèn)的，2017年虛增收入就已達(dá)到89億元；

2018年三季報(bào)時(shí)營(yíng)業(yè)收入為254億元，審計(jì)后2018年報(bào)全年?duì)I業(yè)收入只有194億元，比三季度不升反降，說明2018年前三季度虛增收入至少60億元；

加上2017年以前虛增收入數(shù)據(jù)，保守估計(jì)超過400億元。

作為一家上市公司，康美藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的營(yíng)業(yè)收入，應(yīng)該會(huì)開具增值稅發(fā)票并進(jìn)行稅務(wù)申報(bào)的；而采購(gòu)成本應(yīng)該也會(huì)取得相應(yīng)發(fā)票，并申報(bào)進(jìn)項(xiàng)稅扣除的。

那么，問題來了，沒有真實(shí)交易發(fā)生情況下，康美歷年以來幾百億元虛增收入，是否已開具銷售發(fā)票？如果開具了，這些沒有真實(shí)交易背景的發(fā)票流向何方？是否已被對(duì)方用于抵扣？ 相應(yīng)的采購(gòu)成本，取得的進(jìn)項(xiàng)抵扣是否真實(shí)？如果不真實(shí)，造成的稅款利益流失稅務(wù)機(jī)關(guān)是否要采取措施？

從康美藥業(yè)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告來看，賬上調(diào)增195億元存貨，沖減2017年虛增收入，涉及的增值稅事項(xiàng)并沒有說，但從資產(chǎn)負(fù)債表看，相應(yīng)留抵稅額或應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目也無重大變化。

從上市公司公告來看，存貨調(diào)增，既不屬于銷售退回，也不是當(dāng)年新購(gòu)進(jìn)的，此次這么大存貨的入賬依據(jù)是什么？如果存貨是真實(shí)的，相關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)如何處理？種種稅務(wù)方面疑團(tuán)，還有待未來解開。

從稅務(wù)角度來說，由于自身虛增收入或利潤(rùn)導(dǎo)致多交稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)也是不會(huì)退還給公司的。

但康美藥業(yè)不僅僅是多交稅的問題，增值稅發(fā)票虛開已涉及到刑事犯罪，而且虛開采購(gòu)或銷售增值稅發(fā)票，可能導(dǎo)致國(guó)家稅款利益不當(dāng)流失。

對(duì)涉嫌幾百億的虛開，國(guó)稅總局不會(huì)、也不應(yīng)坐視不理。此前，對(duì)影視明星逃稅、西安奔馳收取“金融服務(wù)費(fèi)”涉稅事宜，國(guó)稅總局都予以及時(shí)調(diào)查，并向公眾公開了調(diào)查結(jié)果和處理措施。

康美藥業(yè)已明確公告，存在虛增營(yíng)業(yè)收入行為，對(duì)康美藥業(yè)涉嫌巨額虛開，相信國(guó)稅總局會(huì)盡快介入調(diào)查。

對(duì)于康美藥業(yè)涉嫌上百億的銷售和采購(gòu)發(fā)票虛開，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多大？要以稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)調(diào)查情況后，最終處理后才能見分曉。

2016年9月，上市公司復(fù)華藥業(yè)因接受虛開發(fā)票9億多元，被上海稅務(wù)機(jī)關(guān)查處要求補(bǔ)稅，并開出2.67億元的罰單。

三、上市公司財(cái)務(wù)造假稅務(wù)成本知多少？

當(dāng)年萬福生科為了包裝上市，各類單據(jù)全部做齊，虛構(gòu)收入和利潤(rùn)，該交的稅照常交?！巴庑腥艘詾榭蛻羰杖肟梢噪S意編造，其實(shí)并不容易。要讓虛增的銷售額沒有破綻，甚至要到稅務(wù)部門為假收入納稅?！?/p>

湖南常德稅務(wù)部門流傳一個(gè)笑話是，在上市前，萬福生科曾經(jīng)帶著幾百萬到桃源地稅局要求上繳稅金，反而吃了閉門羹。一位投資者調(diào)侃，“我為萬福生科積極主動(dòng)的納稅意識(shí)倍感欣慰。”

那么公司虛增1億元凈利潤(rùn)，理論上要交多少稅？

假定按照25%企業(yè)所得稅率，16%增值稅率來計(jì)算，稅后凈利潤(rùn)1億元，則需稅前利潤(rùn)1.3333億元，繳納企業(yè)所得稅3333萬元；而要增加1.3333億元毛利，至少要繳納增值稅2133萬元。

意味著要承擔(dān)5466萬元的稅務(wù)成本，才能報(bào)表虛增1億元凈利潤(rùn)。

假定按照15%企業(yè)所得稅率（高新技術(shù)），13%增值稅來計(jì)算，虛增1億元凈利潤(rùn)則，則需要1765萬元企業(yè)所得稅、1529萬元增值稅，至少3294萬元稅務(wù)成本。

花了這么多稅務(wù)成本，資產(chǎn)負(fù)債表左邊增加1個(gè)億貨幣資金（如果放在應(yīng)收款項(xiàng)目，容易露出破綻），右邊增加1個(gè)億未分配利潤(rùn)。如果要完成造假循環(huán)，把賬面資金再轉(zhuǎn)出來，要么直接侵占（掛往來項(xiàng)目）、要么購(gòu)買虛假資產(chǎn)（需要發(fā)票）變成各類資產(chǎn)項(xiàng)目、要么收購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)換成商譽(yù)（被收購(gòu)方要為并購(gòu)溢價(jià)交企業(yè)所得稅）。

有人說財(cái)務(wù)報(bào)表上虛假的高貨幣資金，很容易被查出來或受到質(zhì)疑，但轉(zhuǎn)移到其他項(xiàng)目也一樣會(huì)露出狐貍尾巴，還要承擔(dān)稅務(wù)成本。例如，通過虛假收購(gòu)方式，固然能把賬上虛假的貨幣資金消化掉，比如用1個(gè)億拿去收購(gòu)股權(quán)套現(xiàn)，現(xiàn)行稅法對(duì)收購(gòu)溢價(jià)要交20%個(gè)人所得稅（被收購(gòu)方為自然人股東），看到?jīng)]？又要交稅2000萬。

整個(gè)并購(gòu)過程還要一番折騰，倒不如直接虛構(gòu)在貨幣資金項(xiàng)目，來得簡(jiǎn)單粗暴又好使。從公司利益角度來說，那些搞虛假收購(gòu)形成商譽(yù)并最終爆雷的上市公司，更應(yīng)該受到譴責(zé)。

說這些，是要奉勸打算上市或已上市的公司不要以身試法。如果沒有真實(shí)業(yè)績(jī)支撐，指望通過違法手段包裝上市的，是無法持續(xù)且遲早會(huì)被曝光。尤其是擬IPO公司，很有可能上市不成反蝕一把米。

結(jié)語(yǔ)：康美藥業(yè)虛增收入，不僅僅是個(gè)會(huì)計(jì)差錯(cuò)問題，背后稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要引起各方關(guān)注，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)這種涉嫌百億級(jí)的虛開，應(yīng)盡快啟動(dòng)調(diào)查程序。

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