經(jīng)歷了去年投資市場的數(shù)度波動，國民投資意愿并未減弱，只是更傾向于靈活和穩(wěn)健的理財方式。日前，央行最新披露的《2019 年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》顯示，傾向于“更多投資”的居民占29.2%，比前一季上升了1.9個百分點(diǎn)。居民偏愛的投資方式前三位依次為：“銀行、證券、保險公司理財產(chǎn)品”、“基金信托產(chǎn)品”和“股票”。

　　在各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺中，銀行、保險、基金（尤其是短債基金）等類別的理財產(chǎn)品也在近期走俏。據(jù)度小滿理財（原“百度理財”）相關(guān)工作人員透露，2019年第一季度以來，該平臺上的銀行存款類、貨幣基金、保險理財和短債基金等幾類穩(wěn)健型理財產(chǎn)品的申購額較其他品類上浮明顯。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒道，這四類中的活期理財產(chǎn)品雖都為中低風(fēng)險，但在底層資產(chǎn)、風(fēng)險等級、申贖機(jī)制等多個方面存在許多差異。

　　依照風(fēng)險偏好從低到高排序，銀行存款類產(chǎn)品風(fēng)險最低，該類產(chǎn)品由于受到國家《存款保險條例》“同一家銀行存款50萬元以內(nèi)100%賠付”保護(hù)，用戶在互聯(lián)網(wǎng)平臺申購時在50萬元以內(nèi)可享受本金保障。隨后，風(fēng)險層次從低到高通常依次為：投資標(biāo)的為4-6個月資產(chǎn)組合的貨幣基金，標(biāo)的為3年以下短期債券的短債基金，以及標(biāo)的為保險的保險理財產(chǎn)品。

　　依照當(dāng)前收益進(jìn)行排序，收益最高為短債基金，部分產(chǎn)品近一年收益漲幅接近5%，當(dāng)然銀行存款類產(chǎn)品的收益一般在4%-4.75%左右，保險理財收益在4%左右。

　　依照申贖靈活性進(jìn)行排序，銀行存款類產(chǎn)品采用D+0機(jī)制，不分交易日，因而最為靈活。其余產(chǎn)品中，貨幣基金限額內(nèi)支持2小時內(nèi)到賬，位居第二。其余兩款產(chǎn)品均為T+1到賬。就贖回費(fèi)率來說，銀行存款產(chǎn)品、貨幣基金、保險理財三類產(chǎn)品目前不收取贖回手續(xù)費(fèi)，短債基金持有不滿7天時贖回會收取1.5%手續(xù)費(fèi)，超過7天不滿30天時根據(jù)產(chǎn)品不同會有所差別。

　　根據(jù)BAT旗下理財平臺相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行比對時發(fā)現(xiàn)，不同平臺的同類產(chǎn)品，在實(shí)際上架中會結(jié)合平臺具體情況有所差別。

　　一、銀行存款產(chǎn)品：僅有度小滿上線，“零風(fēng)險”，D+0

　　目前，BAT三家旗下理財平臺中，在售銀行存款類理財產(chǎn)品的僅有度小滿理財（原“百度理財”）一家，其余均未上架相關(guān)產(chǎn)品。據(jù)其APP頁面顯示，度小滿理財上線的此類產(chǎn)品為“百信智惠存2號”，由百信銀行提供，起存金額為50元，支持隨時存取，無交易日和節(jié)假日限制，今日（4月4日）支取收益率為3.8%。

　　二、貨幣基金：“常青樹”規(guī)模領(lǐng)先，風(fēng)險低，收益低

　　貨幣基金可以說是互聯(lián)網(wǎng)平臺穩(wěn)健活期理財?shù)摹俺Ｇ鄻洹?，盡管近年收益下行，頻頻跌至2%，但屬基金同類產(chǎn)品最為穩(wěn)健，且最為靈活的特點(diǎn)還是聚攏了大量穩(wěn)健偏好的投資者。

　　早在2018年11月，銀河證券發(fā)布報告稱，自1998年公募基金誕生以來，20年貨幣基金利潤8118億，遠(yuǎn)超其他類型基金。

　　目前，度小滿理財“余額盈”、螞蟻財富“余額寶”、騰訊理財通“余額+”為目前貨幣基金市場的代表產(chǎn)品，度小滿理財和騰訊理財通的萬份收益分別為0.7338和0.7282，螞蟻財富“余額寶”為0.6447。

　　三、短債基金：靈活性低，收益及風(fēng)險等級均較高

　　目前短債基金的收益通常要普遍略高于貨幣基金，部分近一年漲幅在5.0%左右，但相對于貨幣基金來說靈活性更低。目前度小滿理財和騰訊理財通上線的“博時安盈債券C”為當(dāng)下較熱的產(chǎn)品。

　　值得一提的是，部分證券公司已經(jīng)在嘗試將傳統(tǒng)短債的“3年”期限進(jìn)一步收縮，以提降低其風(fēng)險。《中國銀河(13.20 +4.85%,診股)證券公募基金分類體系（2019版）》中新增的中短期純債債券基金和短期純債債券基金的分類中，已將短期債券定義為“剩余期限不超過 397 天（含）的債券資產(chǎn)”。

　　四、保險理財產(chǎn)品：剔除保險功能，門檻最高，收益較高

　　以前的保險理財兼具保險與理財功能，但是目前的互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品基本上都剔除了保險功能，只剩理財功能，在保留保險穩(wěn)健性的同時，能夠?yàn)橛脩籼峁└叩睦碡斒找妗?

　　目前銀行代銷的保險理財以長期年金險為主，期限基本都在5年以上，不過與銀行渠道相比，投資者更青睞能夠進(jìn)行活期理財?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)理財平臺。

　　在投資收益普遍下行的背景下，尋求穩(wěn)健與收益并重是國民理財?shù)男纶厔荩ㄣy行存款類產(chǎn)品、貨幣基金、短債基金、保險理財在內(nèi)的四大類理財產(chǎn)品成為互聯(lián)網(wǎng)平臺爭相布局重要產(chǎn)品線。在四類產(chǎn)品中，貨幣基金與債券基金之間收益相差幾乎達(dá)到2%，這體現(xiàn)了在穩(wěn)健活期理財?shù)墓餐ㄐ员澈?，仍舊有許多需要仔細(xì)分辨的要點(diǎn)，若用戶在理財中是僅僅關(guān)注收益，有可能選擇的并不適合自己的理財產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，在互聯(lián)網(wǎng)平臺中，BAT三巨頭旗下理財平臺已經(jīng)建立了嚴(yán)格而專業(yè)的篩選標(biāo)準(zhǔn)。度小滿金融（原“百度金融“）相關(guān)業(yè)務(wù)人士表示：“我們在篩選產(chǎn)品時有嚴(yán)格的流程和標(biāo)準(zhǔn)，對每個產(chǎn)品的投資標(biāo)的、底層資產(chǎn)、投資策略、風(fēng)險偏好都會考量，同時還會根據(jù)不同的市場環(huán)境對管理產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)提出標(biāo)的風(fēng)險建議”。