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導讀 相信大多數(shù)朋友都有在銀行購買理財產(chǎn)品的經(jīng)歷，那你是否記得在購買產(chǎn)品前曾填過一張風險測評問卷呢？如果給你一分鐘回想，你是否還記得你當時勾選的內(nèi)容以及你的測評結果呢？想不起來的一定要仔細看下面這則案例了，瞎填風險測評問卷的后果嚴重哦！ 小沈是一名具有大學學歷的機關教師。自2013年1月起，小沈在A銀行購買過多次理財產(chǎn)品，除其中一只為非保本理財產(chǎn)品（風險等級PR3）外，她一直購買的都是低風險理財產(chǎn)品（風險等級PR1）。2014年5月，銀行對小沈進行過一次風險承受能力測評，在《風險測評問卷》（以下簡稱“《評估問卷》"）中，小沈就“家庭年收入”勾選E項（100萬元以上），就“投資經(jīng)驗”勾選D項（大部分投資于股票、基金、外匯等高風險產(chǎn)品，且有8年以上經(jīng)驗），故《評估問卷》測評結果顯示小沈風險承受能力屬于激進型，適合購買所有類型風險產(chǎn)品。 2015年5月，小沈經(jīng)A銀行客戶經(jīng)理推介下，投資50萬元購買了一只分級下折基金。小沈購買該只基金前，客戶經(jīng)理曾向小沈表示：“不是放一年，基金這個產(chǎn)品不像理財，理財?shù)脑?，到一年、到三個月、六個月肯定會有收益的。基金會有凈值變化，有可能上，有可能下，一個階段可能跌到成本以內(nèi)，所以要從時間上去化解風險”，小沈對此并未提出異議。 2016年1月，該只基金觸發(fā)下折條件，強行調(diào)減基金份額?；鹣抡酆?，小沈贖回了基金份額，本金虧損達22萬余元。 面對如此巨大的資金損失，小沈認為A銀行在推介該只基金前沒給她做專門的風險測試評估，原《評估問卷》測評結果也與她的實際風險承受能力不符，故小沈起訴A銀行要求賠償她的全部本金、利息損失。
小沈的主張能否得到法院的支持呢？ 1. 風險測評結果匹配，A銀行向小沈推薦高風險基金的行為不違規(guī)。 經(jīng)法院核查，小沈在購買該只基金產(chǎn)品時，此前填寫的《評估問卷》仍在一年有效期內(nèi)，因測試結果顯示小沈屬于激進型投資者，故其適合購買所有風險產(chǎn)品。小沈雖然對《評估問卷》提出異議，認為該問卷中的選項非經(jīng)其本人親自或授意勾選，勾選內(nèi)容也不符合自身實際情況，但法院認為小沈未能提供充分證據(jù)證明相關事實，且小沈作為具有較高文化程度、具備長期金融理財經(jīng)驗的成熟投資者，應該仔細閱讀并審慎簽署相關協(xié)議，對于自己簽名確認的評估內(nèi)容視為已接受認可，不得事后隨意推翻。 除《評估問卷》外，小沈另簽名確認的《業(yè)務申請表》、《風險揭示書》均對其作為投資者的風險承受能力等級進行了提示，小沈也并未對此提出異議，即便因疏忽大意未注意，小沈也應承擔簽名確認后的相關法律后果。因此，法院認為小沈是適格投資者，A銀行向小沈推薦高風險的分級基金產(chǎn)品，并不違反投資者適當性原則。
2. 信息披露及風險提示不充分，A銀行也需擔責 那銀行是否就毫無過錯了呢？法院認為，小沈購買的基金系隱含特殊下折機制的分級基金，風險相較一般基金更大，屬于高風險等級理財產(chǎn)品，非專業(yè)的普通投資者并不了解熟悉其特殊風險結構，A銀行在主動推介后應當同時履行特別的提示注意義務，告知客戶特別的風險點。而A銀行客戶經(jīng)理在介紹該基金時，雖然提到了該基金的風險問題，但并未詳細介紹該分級基金的運作方式等相關信息，也并未揭示特別的風險點。此外，對于小沈此前在A銀行處購買的多為低風險銀行理財產(chǎn)品、無投資購買基金的經(jīng)驗的情況，A銀行客戶經(jīng)理是熟知的，在對此類無經(jīng)驗的普通客戶進行主動推介時，理應更為充分、全面的披露相關信息，保障投資者的知情權和選擇權，但現(xiàn)A銀行并無證據(jù)證明其充分履行了信息披露及風險提示義務，故A銀行也具有過錯。 最終，法院綜合小沈、A銀行雙方各自的過錯責任程度和市場風險，酌情認定A銀行應當賠償小沈損失10萬元。
PE法智點評： 從上述小沈的案例來看，投資者在銀行購買理財產(chǎn)品過程中應注意如下兩點： 1. 一般《風險測評問卷》的有效期為一年，并不是投資者每次購買銀行理財產(chǎn)品前，銀行都需對投資者進行風險測評。 2. 投資者應重視《風險測評問卷》的作用，一定要根據(jù)自己實際的投資經(jīng)驗、收入情況及風險偏好如實勾選適當?shù)倪x項，否則可能導致購買到與自身投資預期、風險偏好并不相符的理財產(chǎn)品，產(chǎn)生不必要的損失。 |
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