長(zhǎng)期險(xiǎn)主要是指保障周期10年以上的理財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)（重疾險(xiǎn)）！

本文所有的內(nèi)容，都是真實(shí)的歷史，我沒(méi)有進(jìn)行任何的編纂，歡迎查證！

其實(shí)很多從業(yè)多年的朋友對(duì)這些內(nèi)容都非常熟悉，只不過(guò)都閉口不語(yǔ)，畢竟，這是老三家心中永遠(yuǎn)的痛。

1996年5月，從這個(gè)時(shí)刻開(kāi)始，央行8次降息，將一年期的存款利率從10.98%降至冰點(diǎn)的1.98%。

銀行的利息說(shuō)降就能降，但是壽險(xiǎn)的預(yù)定利率一旦確定，那么就會(huì)終身提供固定收益，并且保證極大的安全性。

1996年到1998年間，幾大公司的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展得如火如荼，銷售了一大批預(yù)定利率從10%到7.5%不等的產(chǎn)品。

尤其是以國(guó)壽99鴻福96版為例，銷售額巨大，真實(shí)收益都是在8%左右，非常的夸張。

而目前國(guó)壽的年金產(chǎn)品，以最新的鑫享金生舉例，真實(shí)收益大約在2.4%左右。

兩個(gè)收益的對(duì)比如下：

也就是說(shuō)，同樣是2萬(wàn)塊錢，70年后，按照2.4%的復(fù)利變成了10.52萬(wàn)，按照8%的復(fù)利變成了437.2萬(wàn)！

差距40倍，并且隨著時(shí)間的增加，差距還會(huì)繼續(xù)拉大！

也就是說(shuō)，96~98這幾年銷售的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，回報(bào)率超級(jí)超級(jí)超級(jí)高，也就不可避免地對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了巨大的壓力，用專業(yè)的名詞來(lái)講，就會(huì)產(chǎn)生巨大的利差損（人在家中坐，就會(huì)虧錢）。

可惜的是，當(dāng)時(shí)壽險(xiǎn)業(yè)很多人都沒(méi)有利差損的概念。銀行利率一次次驟降，大多數(shù)人沒(méi)有意識(shí)到這是風(fēng)險(xiǎn)，反而覺(jué)得這是促銷壽險(xiǎn)的好機(jī)會(huì)。

只有極少數(shù)分公司的負(fù)責(zé)人意識(shí)到了這個(gè)情況，緊急叫停這些業(yè)務(wù)，但是對(duì)于整個(gè)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)是無(wú)濟(jì)于事的。

這一段歷史，被稱為“利差損毒丸”，是我國(guó)保險(xiǎn)史上三筆爛賬中影響最深的一筆。

當(dāng)時(shí)有人預(yù)測(cè)，這幾年銷售的保單給這三家保險(xiǎn)公司帶來(lái)的后續(xù)利差損，是數(shù)百億。但是后來(lái)的實(shí)際情況表明，虧損遠(yuǎn)不止這些，而且是指數(shù)增加的！

2008年保監(jiān)會(huì)的一次會(huì)議上，平安掌舵人馬明哲無(wú)意中說(shuō)了一句話，驚呆眾人：

平安的利差損有800億。

目測(cè)，國(guó)壽和太平洋也好不到哪兒去。

為了給初生的中國(guó)保險(xiǎn)公司喘息機(jī)會(huì)，

中國(guó)保監(jiān)會(huì)1999年6月10日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知》（保監(jiān)發(fā)〔1999〕93號(hào)）

緊急通知，可見(jiàn)當(dāng)時(shí)，高層發(fā)現(xiàn)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，情形已經(jīng)十分急迫，緊急叫停！

然后，預(yù)定利率一下子降低2.5%以下

（節(jié)選：（二）普通型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定。

分紅型人身保險(xiǎn)的預(yù)定利率、萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率不得高于2.5%。）

對(duì)比下：

2013年8月5日實(shí)施的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知 》 保監(jiān)發(fā)〔2013〕62號(hào)

保監(jiān)給出的法定評(píng)估利率是3.5%！

我們來(lái)看下，預(yù)定利率差一個(gè)點(diǎn)，我們的保費(fèi)差距是多少

長(zhǎng)險(xiǎn)，我們按照60年周期來(lái)看測(cè)算一下

同樣要得到60萬(wàn)，

預(yù)定利率是2.5%的時(shí)候

我們所繳納的保費(fèi)8600*20=17.2萬(wàn)

而預(yù)定利率是3.5%的時(shí)候

我們所要繳納的保費(fèi)是

5200*20=10.4萬(wàn)

總保費(fèi)差距是7萬(wàn)！

這個(gè)算法，可以解釋很多問(wèn)題！這里不展開(kāi)！

這是GDP增速，看不懂的略過(guò)即可

可想而知，這是郭嘉在給機(jī)會(huì)！

而為了填平這些坑，從2002年開(kāi)始，這些公司開(kāi)始瘋狂地推出各種低收益的產(chǎn)品，無(wú)論是分紅、投連還是兩全，真實(shí)收益一般都是低于2.5%，甚至還有低于2%的。

這些產(chǎn)品的高額利潤(rùn)，就是為了彌補(bǔ)當(dāng)年挖的巨坑！

所以說(shuō)，這些公司這些年賣垃圾產(chǎn)品，是有深刻的歷史原因的。不是他們不愿意做好產(chǎn)品，而是實(shí)在不能做、不敢做。

因此，結(jié)論就很明顯了。

98年前有幸購(gòu)買了這些產(chǎn)品的，捂好了，千萬(wàn)別退保！這是前無(wú)古人、后無(wú)來(lái)者的絕版產(chǎn)品，會(huì)讓保險(xiǎn)公司虧到哭，還得硬著頭皮給投保人提供高額回報(bào)！

現(xiàn)在呢，請(qǐng)遠(yuǎn)離這三家公司的長(zhǎng)險(xiǎn)產(chǎn)品，否則就是去繼續(xù)填坑的。

正所謂，前人挖坑， 后人填。

買了這些公司產(chǎn)品的人們，喜滋滋地被埋進(jìn)去了。

而咱們這些了解實(shí)情的人，就圍觀看戲吧。

畢竟，總有人需要被埋進(jìn)去，為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展做出犧牲。因?yàn)檫@三家如果倒了，那就是保險(xiǎn)業(yè)的地震。

所以，感謝這些人，犧牲小我，成就大我！

想要了解細(xì)節(jié)的可自行研讀：《迷失的盛宴——中國(guó)保險(xiǎn)史1978~2014》

以史為鑒，得出下面幾點(diǎn)推論，僅供參考討論：

1.老三家經(jīng)過(guò)上次的教訓(xùn)，所以，現(xiàn)在的產(chǎn)品都很保守，保費(fèi)定價(jià)高，并且傾向于把風(fēng)險(xiǎn)留給客戶！原因見(jiàn)上面！

比如，喜歡出萬(wàn)能、分紅這種保證收益率很低的產(chǎn)品！一旦，未來(lái)再次發(fā)生降息，那么這個(gè)損失，由客戶自行承擔(dān)！比如，平安的保障利率長(zhǎng)期是1.75%！可謂市場(chǎng)最低！

出的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)，也都是非常貴的！保費(fèi)比沒(méi)有這些負(fù)擔(dān)的新公司貴出一截！

2.因?yàn)槭潜纬兄Z的收益是固定的，并且是呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，一旦未來(lái)，郭嘉降息會(huì)導(dǎo)致利差損的進(jìn)一步擴(kuò)大！老三家心中永遠(yuǎn)的痛。

3.目前市場(chǎng)，有部分固定收益類產(chǎn)品，目前來(lái)看一般，未來(lái)收益可期！這種產(chǎn)品，我叫他進(jìn)可攻，退可守！

最后，我們要搞清楚，我們買保險(xiǎn)是干嘛的！

我們?yōu)槭裁匆I保險(xiǎn)？就是要把風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司！

如果我們付費(fèi)買了保險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，那么，你可能買了個(gè)假保險(xiǎn)！

至于，擔(dān)心保險(xiǎn)公司破產(chǎn)？

這是我們需要操心的事情嗎？

保險(xiǎn)公司拿出幾十億，上百億出來(lái)成立保險(xiǎn)公司，他是為了倒閉破產(chǎn)的？

保險(xiǎn)公司，股東可以跑路，但是錢跑不了！

想要玩這種涉及千萬(wàn)民生的保險(xiǎn)公司，郭嘉規(guī)定，先交保證金！

最后郭嘉立法明確給你兜底：保險(xiǎn)公司會(huì)倒閉嗎？倒閉后客戶的保險(xiǎn)怎么辦？

作為一個(gè)普通人，我們要搞清楚自己需要的是什么！