【微訪談】40天從兩百萬賺到上千萬，聽翟鵬飛講他的全周期交易體系（視頻）

SF期市人生 2019-01-13

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嘉賓介紹

翟鵬飛

中國期貨投資實戰(zhàn)家，期貨市場“大翟門”掌門人，國內(nèi)多家專業(yè)培訓機構(gòu)及高校特聘實戰(zhàn)講師，中國期貨投資俱樂部會員。自2005年從事期貨交易以來，他在交易上創(chuàng)造了諸多傳奇業(yè)績，交易模式以“突破”為基點、全周期體系化組合，在動量、波段、趨勢等交易模式間切換自如，投資風格“穩(wěn)、準、狠”。

微訪談精剪版

1、行情的變化就是支撐和阻力之間的轉(zhuǎn)換。

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2、把握交易節(jié)奏的前提是要認清市場“單邊-震蕩-單邊”這樣的運行規(guī)律。

3、市場多空力量的轉(zhuǎn)換肯定是要經(jīng)歷刺破趨勢線這一階段的，所以對趨勢線的突破意義非凡。

4、無論是固定止損還是邏輯止損，都要明白究竟是為什么止損，這是盲目不得的。

5、什么是牛市？一波單邊上漲就是牛市嗎？真正的牛市是沒有前高，只有新高，有前高壓頂?shù)膯芜吷蠞q只能算大區(qū)間內(nèi)的震蕩反彈。

6、基本面也好，技術(shù)面也好，最好只專注其中之一，否則在兩個視角出現(xiàn)矛盾時，會讓自己陷入左右為難的境地。

精彩語錄

訪談精華

他曾說過行情的各個周期都是相通的，掌握了對市場的認知方法，那么實現(xiàn)全周期的交易策略就會變得相對簡單，不同的周期區(qū)別只是在于行情波動的幅度不同而已。正是這樣的交易思想造就了他清晰的全周期交易框架，也正是這樣對不同周期的處理方式使得他在日內(nèi)短線、波段、趨勢之間切換自如。他就是40天將資金從兩百萬翻到上千萬的期市傳奇，他就是“大翟門”領(lǐng)軍人物——翟鵬飛。

本期的微訪談我們請到了翟鵬飛（人稱“翟老板”）做客直播間，在訪談過程中翟老板對自己的交易系統(tǒng)進行了分享，將自己的交易體系拆分成了行情分析、資金管理與進出場策略、心態(tài)控制三部分。在正式介紹每一部分內(nèi)容之前翟老板還就整個的系統(tǒng)策略進行了大概的闡述，他說：“交易都是從行情分析開始，分析得出結(jié)論后參與市場，之后就是止損與否和如何止盈的問題，這其中涉及到了控制資金占比、加減倉以及進場前后的心態(tài)問題”。對此，翟鵬飛還向大家展示了自己交易系統(tǒng)的邏輯框架，見下圖。

概述框架圖（點擊查看大圖）

▌行情分析

談到行情分析，翟鵬飛表示首先要弄清楚分析的三大要素，即周期、方向和節(jié)奏。其中周期是最重要的，你在分析之前要知道自己想要介入哪個級別的行情，只有搞清楚這個你才會清楚自己的分析應(yīng)該針對怎樣的周期。其次就是要把握行情方向了，在確定的周期內(nèi)判斷行情的走勢如何，這對交易計劃的制定至關(guān)重要。第三就是感受行情發(fā)展的節(jié)奏，是震蕩上升/下降，還是順暢的單邊發(fā)展，不同的市場節(jié)奏決定了自己對行情的參與態(tài)度。

除此之外，翟鵬飛還提到得出行情是否有參與價值的重要依據(jù)就是盈虧比的設(shè)定。一波行情可以看到的邏輯止損有多大，可以博取的利潤空間又有多大，這個配比決定了長期交易下來究竟是虧損還是盈利。他坦言道，就自身來說行情的盈虧比預(yù)期能達到3:1才會參與，嚴格遵循以小博大的交易原則，絕不用大的風險去賭小的利潤空間。

行情分析框架圖（點擊查看大圖）

市場中各個板塊、板塊中各個品種是存在某種正向和反向關(guān)系的，在行情分析中一定不能忽略板塊聯(lián)動、板塊輪轉(zhuǎn)以及市場氛圍等因素。因為市場很少出現(xiàn)在某一種氛圍濃重時，有一個或幾個品種可以朝反方向逆襲的情況。這就要求交易者對市場的情緒有一個整體性的把握，清楚地區(qū)分強勢品種、弱勢品種、主力板塊和板塊龍頭。翟鵬飛還舉例在2016年期市的大漲中，黑色系就是領(lǐng)漲的主力板塊，而這一板塊中螺紋又是龍頭品種，所以在行情分析過后的品種選擇上就要以螺紋為主了。

至于用何種方法完成對以上幾個方面的分析，翟鵬飛給出了9項可以參考的技術(shù)方法，其中趨勢線、支撐阻力、均線系統(tǒng)等最為常用，效果也相對更好一些，持倉量、成交量、外盤聯(lián)動、政策消息則更多地作為行情分析的輔助參考。翟鵬飛說：“早些時候我對市場的認知是把它看做均線的偏離和回歸，認為市場是圍繞均線發(fā)展的。但現(xiàn)在我對之前的看法做出了反思，因為我逐漸發(fā)現(xiàn)行情的演變其實是一個支撐、阻力相互轉(zhuǎn)化的過程。一波上漲是阻力線不斷被突破，并變成支撐線，而震蕩則是在一個有效的支撐、阻力箱體內(nèi)上下波動?！?/p>

▌資金管理與進出場策略

很多人會將資金管理和進出場策略區(qū)分來看，但其實這兩者是一個統(tǒng)一的整體，不可分割。進場策略中需要考慮到止損點位的大小，這就要求在進場之前清楚如何止損，而止損大致分為比例止損、固定資金止損和邏輯止損。

翟鵬飛表示早些年會根據(jù)自己的資金比例設(shè)置止損，單筆虧損的幅度控制在總資金的0.2%~0.3%之間，后來逐漸演變成固定資金的止損，比如100萬資金，單筆虧損控制在2000~3000之間。有了明確的止損之后就要根據(jù)可以承受的虧損幅度去確定進場位置。比如關(guān)鍵位置是3100，確定突破后做多50手，單手1個點位資金浮動10元，那就應(yīng)該在3104~3106的范圍內(nèi)進場，這樣一方面判定價格的確突破關(guān)鍵位，另一方面一旦價格回撤到3100之下時，觸發(fā)止損的邏輯和固定止損之間是不沖突的。

資金管理與進出場框架圖（點擊查看大圖）

至于倉位管理也是要根據(jù)止損邏輯、止損幅度來確定的，這其中涉及到一個計算的方法。比如單筆虧損設(shè)置為2000,單手1個點位資金浮動10元，止損邏輯得出止損幅度有10個點，那么這筆交易開倉就不能超過20手，只有這樣才能滿足止損金額、止損邏輯的限制。翟鵬飛談到資金管理的重要性時還表示，資金管理可以讓資金曲線變得更加平滑，更加穩(wěn)定，減少大起大落的情況。

當被問到交易中止損止盈的具體策略時，翟鵬飛坦言會以支撐或阻力的突破為進場依據(jù)，當價格再次反穿造成假突破時止損。如果突破是真實的，就會參照前高或前低做出價格運行的預(yù)期目標，只要到達目標就及時止盈。至于說價格再次突破前高或前低，那無非就是重新進場的問題。同時，翟鵬飛還指出加倉的時機也要根據(jù)價格突破來進行，其依據(jù)應(yīng)該是一個新的價格空間被打開。而不應(yīng)該在價格運行過程中任意加倉，那樣很有可能打到價格的頂端或者底部上。

▌心態(tài)控制

在整個交易系統(tǒng)的搭建和執(zhí)行過程中，心態(tài)是一個無形的，但卻又十分重要的因素，它直接決定著系統(tǒng)的客觀性和執(zhí)行的堅決性。對此，翟鵬飛分享了利弗莫爾的一句名言：每當我失去耐心，不是等到關(guān)鍵點的到來，而是輕易交易，想盡快獲利的時候，我就會賠錢。同時，翟鵬飛還講述了交易計劃對自己交易的影響，他說：“交易計劃可以起到一個平穩(wěn)心態(tài)的作用，杜絕盤中隨意交易的行為”。