認識下面這只股票嗎？去年的大牛股，或者說大妖股。

2017年1月24日，它在中小板上市，發(fā)行價為4.37元。2017年4月5日，其股價達到最高點30.51元，短短兩個多月股價狂漲6倍。

它就是——張家港行（002839）。

去年2月份，以江陰銀行、張家港行、和勝股份為龍頭的一批次新股遭到集體爆炒，巨幅偏離市場走勢，引發(fā)市場的極大關注。

這本該發(fā)生在影視劇中的情節(jié)，卻在現(xiàn)實生活中活生生地上演了。

3月14日上午，證監(jiān)會組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會，通報了三起近期查處的資本市場典型違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案和兩起操縱市場案。

其中，最引人矚目的當屬廈門北八道物流集團有限公司（以下簡稱“北八道集團”）及其實際控制人糾集違法團伙、籌集巨額資金、使用大量賬戶輪番炒作“次新股”一案。

北八道組團籌資數(shù)十億元炒次新股

證監(jiān)會辦案人員介紹稱，北八道集團涉嫌操縱市場案是證監(jiān)會有史以來查辦的最大一起股市操縱案件。

去年2月份，以江陰銀行、張家港行、和勝股份為龍頭的一批次新股遭到集體爆炒，引發(fā)市場的極大關注。這些新上市股票連續(xù)上漲且短期內漲幅較大，價量變化非常明顯，積聚了較大的風險。

江陰銀行與和勝股份去年2月份股價走勢

證監(jiān)會通過市場監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，當時有多組高度可疑的關聯(lián)賬戶交替操作、合力拉抬，涉嫌操縱市場。

經調查組調查，2017年2月至5月期間，北八道集團及其實際控制人組建控制了一個分工明確的操盤團隊，通過多個配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用多達300多個股票賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場。

據相關媒體報道，知情人士透露北八道集團的實控人為林慶豐，為人十分低調，行業(yè)外知之甚少，從集裝箱運煤起家，發(fā)跡于河南省三門峽市。

公開資料顯示，北八道集團有限公司于2013年4月7日登記成立。法定代表人林慶豐，公司經營范圍包括實業(yè)投資，投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經紀）等，注冊資本50000 萬人民幣。

這些案件呈現(xiàn)以下特點：

辦案人員介紹稱，由于次新股普遍具有發(fā)行市盈率低、概念新、流通盤小的特點，很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的一個集中領域，積聚市場風險和泡沫。

以張家港行為例，上市之初張家港行流通股是1.8億股，而總股本是18.1億股，只有10%是流通股，流通股的市值只有4.9億元。類似這樣市值比較小的股票容易成為北八道集團的操縱對象。

而北八道集團在其中26個交易日內的買委托量，22個交易日內的賣委托量，都占據了市場排名的第一位，交易量非常巨大。在北八道集團出貨的階段，張家港行連續(xù)多日跌停，跟風買入尤其是買在股價高點的投資者損失慘重。

“當時我們調查組的稽查人員曾經到一個別墅里面進行調查，面積大概是一千多平方米，我們進去的時候人都跑了，只剩下了一排排的桌椅和沒有來得及撤走的電腦?！鞭k案人員介紹道，據了解，在最繁忙的時候，這個別墅里面有100多臺電腦，10多個操盤手同時操作。

北八道集團一方面利用公司組織的便利，大量使用了公司員工和關聯(lián)人員賬戶分散資金進行市場操縱，人員分工明確，團伙作案特征明顯。

另一方面，北八道還大量使用了配資公司的服務。所謂的配資公司，就是專門為股票期貨投資者提供資金，運用杠桿擴大投資者的資金量，實現(xiàn)高比例杠桿操作的公司。在江浙地區(qū)配資中介的服務尤其活躍，資金提供方將股票賬戶和資金提供給配資中介，再由配資中介把賬戶和錢交給北八道集團使用。資金提供方拿到固定的年化收益，而配資中介是收取一定的中介服務費，剩下巨額的非法收益由操作主體北八道集團所獲取。

本案的配資中介涉及股票賬戶有近百個，每個賬戶金額從幾十萬元到幾千萬元不等，規(guī)模很大。辦案人員透露，“當這些配資中介遇到北八道集團這樣‘財大氣粗’的商家之后，配資中介提供的服務更加精準到位。通常北八道集團打一個電話，分分鐘中介就能把賬戶和資金轉到北八道這邊來”。

本案當中行為人通過中介配資驅動杠桿融資，一方面是快速調動了巨額資金，另一方面大量使用表面上看起來毫無關聯(lián)的數(shù)百個股票賬戶，實施操縱行為，把違法行為隱藏在這些賬戶的后面，使得其操縱行為更具有隱蔽性。

“我們的調查人員在兩個多月的時間里，大概跑了十多個省市自治區(qū)，調取了近千個銀行賬戶，排查了400多個股票賬戶，來追查這些賬戶的資金來源和去向，最終確定賬戶的歸屬。”證監(jiān)會稽查人員透露。

經查實，有300多個股票賬戶是由開戶人提供給配資中介，再由中介交給北八道使用的。開戶人獲取了部分利息，但是他們對賬戶的使用情況并不清楚，只當作一種所謂的理財方式。雖然這個資金來自五湖四海，但最終操縱股市賺取的違法資金所得，卻落入了北八道的賬戶上。

中國證券報記者了解到，在調查過程當中，涉案的北八道公司高管及相關人員采用多種方式拒不配合調查。調查人員多次聯(lián)系北八道集團實際控制人林某某，均遭到拒絕。案件的另外一位核心人物，是北八道集團實際控制人的女兒林某某，在見到稽查人員以后，同樣是拖延調查、消極應對。

辦案人員透露，作為案件涉及的核心人員，公司相關的財務會計人員，紛紛以“老人住院、小孩生病”等各種各樣的理由搪塞、拒絕談話，有些財務人員見到稽查人員掉頭就跑。

“在財務室的檢查過程當中，有部分財務人員甚至為了搶奪撕毀相關財務資料，和我們調查人員發(fā)生了激烈的肢體沖突，抓傷我們的調查人員。”辦案人員說。

調查發(fā)現(xiàn)，

目前，案件已經經過依法審理和告知程序，證監(jiān)會將開出史上最大罰單，擬對北八道集團實際控制人林某某父女等人處以五倍頂格罰款，罰沒款總額近55億元，是證監(jiān)會有史以來查辦的最大一起股市操縱案件。

此前證監(jiān)會開出的最大一筆罰單，是鮮言操縱多倫股份(匹凸匹)股價行為罰沒34.70億元，對慧球科技涉嫌信息披露違法違規(guī)處以943萬元罰沒款，合計34.8億元。

證監(jiān)會盯上操縱次新股行為

證監(jiān)會稽查執(zhí)法人員表示，針對涉嫌操縱次新股的惡性操縱市場行為，去年4月份證監(jiān)會專門部署了2017年專項執(zhí)法行動第二批案件，堅決查處次新股交易中各類違法不當行為，旨在引導上市公司價格理性回歸，維護市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

“北八道集團市場操縱案件屬于一起實體企業(yè)脫實向虛，濫用杠桿交易，違規(guī)聚集市場資金通過虛假交易誤導和欺騙市場投資者的典型案件。”前述稽查執(zhí)法人員稱，該案涉案金額巨大，造成相關股票價格大幅波動，涉案當事人拒不配合調查，市場影響惡劣。

該稽查執(zhí)法人員強調，這一類的操縱市場行為，嚴重破壞公平交易原則，嚴重積聚市場風險，影響市場功能發(fā)揮，危害市場平穩(wěn)運行，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法的重點。目前通過集中打擊北八道集團涉嫌操縱市場為代表的一批重大典型操縱案件，次新股操縱炒作明顯降溫，投機交易氛圍得到有效遏制，個股平均換手率大幅下降。

證監(jiān)會強調，按照依法全面從嚴監(jiān)管的總體要求，我們將繼續(xù)保持稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢，任何時期、任何領域、任何形式的操縱行為，都不可能逃離監(jiān)管執(zhí)法的視野，必將受到法律的嚴懲。

“在這里我們也提醒廣大投資者，有效打擊次新股炒作等市場操縱行為離不開理性的市場環(huán)境，廣大投資者切莫盲目跟風，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者?！鞭k案人員說。