非上市公司怎么發(fā)行股票_非上市公司發(fā)行股票的方式有哪些？

　　非上市公司，顧名思義，指的是沒有在證券交易所掛牌上市進行股票交易的公司。盡管如此，根據(jù)特定要求，非上市公司也可發(fā)行股票。那么非上市公司如何發(fā)行股票呢？非上市公司發(fā)行股票的方式有哪些？下面我們就一起來看看。

　　非上市公司如何發(fā)行股票？

　　根據(jù)中華人民共和國公司法，公司包括“股份有限公司”和“有限公司”。股份公司又可以分為公眾公司和非公眾公司。那么非上市公司如何發(fā)行股票？

　　非公眾公司是股東未超過200人且未進行股份公開轉讓的公司；公眾公司分為上市公司和非上市公眾公司。上市公司就是股份在滬深交易所的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市并進行公開交易的公司。

　　非上市公眾公司包括：

　　1、股份公開轉讓的公司。即在新三板掛牌的公司，公司股東可能超過200人，也可能暫時未超過兩百人。

　　未超過200人股東的公司申請掛牌新三板，證監(jiān)會豁免核準。（豁免，但是也是核準，相當于已經(jīng)核準公開發(fā)行，之后可以直接像交易所申請上市）

　　2、向特定對象發(fā)行或轉讓導致股東人數(shù)超過200人的公司。

　　非上市公眾公司股票發(fā)行

　　非上市公司如何發(fā)行股票，我們先來了解一下非上市公眾公司股票發(fā)行的主要類型。根據(jù)發(fā)行主體、發(fā)行方式、發(fā)行的目的不同，股票發(fā)行包括以下類型：

　　1、非公眾公司的非公開發(fā)行股票，即發(fā)行后股東人數(shù)不超過200人、也未采用公開發(fā)行方式。這種股票發(fā)行方式不需報經(jīng)證監(jiān)會的核準，發(fā)行人可以自行決定，只需要遵守《公司法》，不承擔《證券法》規(guī)定的強制信息披露義務，投資者的保護完全依據(jù)投資者與發(fā)行人之間的協(xié)議安排、《公司章程》和《公司法》的規(guī)定。

　　2、非公眾公司向特定對象發(fā)行股票，導致發(fā)行后股東人數(shù)超過200人的發(fā)行。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，構成公開發(fā)行。根據(jù)中國證監(jiān)會《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，這種股票發(fā)行方式必須符合法定條件，依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準。非公眾公司經(jīng)核準定向發(fā)行股票后，股東人數(shù)超過200人的，該公司將被定性為非上市公眾公司。

　　非上市公眾公司股票發(fā)行轉讓的途徑：

　　非上市公司如何發(fā)行股票，這里主要介紹一下非上市公眾公司股票發(fā)行及轉讓的兩種主要途徑：定向轉讓、公開轉讓。

　　一、非上市公司如何發(fā)行股票：定向轉讓

　　股票向特定對象轉讓導致股東累計超過200人的股份有限公司，應當自上述行為發(fā)生之日起3個月內(nèi)，按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定制作申請文件，申請文件應當包括但不限于：①定向轉讓說明書、②律師事務所出具的法律意見書、③會計師事務所出具的審計報告。

　　股份有限公司持申請文件向中國證監(jiān)會申請核準。在提交申請文件前，股份有限公司應當將相關情況通知所有股東。在3個月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不提出申請。股票向特定對象轉讓應當以非公開方式協(xié)議轉讓。

　　二、非上市公司如何發(fā)行股票：公開轉讓

　　公司申請其股票向社會公眾公開轉讓的，①董事會應當依法就股票公開轉讓的具體方案作出決議，②并提請股東大會批準，股東大會決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

　　申請其股票向社會公眾公開轉讓的公司，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定制作公開轉讓的申請文件，申請文件應當包括但不限于：①公開轉讓說明書、②律師事務所出具的法律意見書、③具有證券期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所出具的審計報告、④證券公司出具的推薦文件、⑤證券交易場所的審查意見。

　　公司持申請文件向中國證監(jiān)會申請核準。公開轉讓說明書應當在公開轉讓前披露。