P2P網(wǎng)貸行業(yè)從2007年第一家平臺(tái)成立，到2017年已經(jīng)走過(guò)了整整10個(gè)年頭，投資人數(shù)量從2007年的不足百人，增至2016年的1375萬(wàn)人，增長(zhǎng)幅度超過(guò)10萬(wàn)倍。在P2P網(wǎng)貸行業(yè)的投資人，具有小額分散、年輕化等特點(diǎn)，不過(guò)經(jīng)過(guò)10年的積累，行業(yè)中高凈值的“土豪”投資人也在不斷增加，甚至不排除未來(lái)成為行業(yè)中最忠實(shí)和重要的力量。

在P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展之前，高凈值投資人會(huì)將資金主要投向私募基金或者信托等，這類(lèi)投資產(chǎn)品最大的特點(diǎn)就是投資的最低金額不少于100萬(wàn)元。而如今，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的百萬(wàn)凈值以上投資人已經(jīng)至少有11.5萬(wàn)人，甚至在30萬(wàn)人以上。本文將根據(jù)網(wǎng)貸之家現(xiàn)有數(shù)據(jù)，從多個(gè)方面分析P2P網(wǎng)貸行業(yè)中“土豪”們的網(wǎng)貸投資現(xiàn)狀。

數(shù)據(jù)說(shuō)明

1. 選取成交規(guī)模居于網(wǎng)貸行業(yè)前列的1300家平臺(tái)為測(cè)試樣本。數(shù)據(jù)計(jì)算基于網(wǎng)貸之家與平臺(tái)對(duì)接的接口數(shù)據(jù)及爬蟲(chóng)獲取；

2. 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)因準(zhǔn)確性及計(jì)算口徑問(wèn)題，可能會(huì)與平臺(tái)實(shí)際的數(shù)據(jù)存在一定偏差；

3. 本文以100萬(wàn)元為門(mén)檻，討論投資人在一家平臺(tái)待收達(dá)到100萬(wàn)元的投資情況（下文提及的“土豪”或高凈值投資人專(zhuān)指待收超過(guò)100萬(wàn)元）。數(shù)據(jù)未做平臺(tái)間的合并，即未加說(shuō)明時(shí)，只考慮同一個(gè)投資人單一平臺(tái)的待收情況；

4. 本文將通過(guò)計(jì)算投資人2017年8月31日待收情況，來(lái)反映投資人個(gè)人資產(chǎn)凈值情況。本文中的投資人是指一個(gè)獨(dú)立投資賬戶(hù)，包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)。

“土豪”投資人數(shù)量分級(jí)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，樣本平臺(tái)待收超過(guò)100萬(wàn)元的投資人數(shù)量約為11.5萬(wàn)人，而8月底有待收的投資人數(shù)量約為1170萬(wàn)人，可見(jiàn) “土豪”投資人數(shù)量占P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)量的比例僅為1%。筆者將待收100萬(wàn)元以上分為7個(gè)區(qū)間，具體分布如下圖1所示。發(fā)現(xiàn)待收超過(guò)100萬(wàn)元的投資人中約80.25%的人待收金額介于100-300萬(wàn)元期間，待收300-500萬(wàn)元區(qū)間的投資人數(shù)量約為10.65%，待收超過(guò)1億元的投資人數(shù)量占比僅為0.13%。

在單一平臺(tái)待收超過(guò)100萬(wàn)元的投資人數(shù)約為11.5萬(wàn)人，跨平臺(tái)累計(jì)待收超過(guò)100萬(wàn)元的投資人數(shù)會(huì)有多少呢？按照投資人行為分析，一般“土豪”投資人會(huì)主投一家平臺(tái)，附投其他平臺(tái)。因?yàn)閿?shù)據(jù)無(wú)法跨平臺(tái)合并，筆者做了個(gè)簡(jiǎn)單測(cè)算，將在單一平臺(tái)待收超過(guò)50萬(wàn)元的投資人，默認(rèn)為跨平臺(tái)待收總額會(huì)超過(guò)100萬(wàn)元。數(shù)據(jù)顯示，這部分人的數(shù)量超過(guò)了30萬(wàn)人。

“土豪”投資人累計(jì)待收分級(jí)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述11.5萬(wàn)待收超100萬(wàn)元的投資人，累計(jì)待收金額約為3427億元，占網(wǎng)貸行業(yè)8月底貸款余額的比例為30.58%。可見(jiàn)網(wǎng)貸行業(yè)中有超過(guò)30%的資金來(lái)自于凈資產(chǎn)超過(guò)百萬(wàn)元的“土豪”們，即行業(yè)1%的投資人占行業(yè)待收的比例達(dá)到30%。筆者將這11.5萬(wàn)“土豪”投資人按待收分為7個(gè)區(qū)間，具體分布如下圖2所示。發(fā)現(xiàn)待收為100-300萬(wàn)元區(qū)間的投資人累計(jì)待收金額占比最大，約為42.31%；500-1000萬(wàn)元區(qū)間及300-500萬(wàn)元區(qū)間的投資人累計(jì)待收金額占比分別為14.28%、13.58%；待收金額超過(guò)1億元的投資人累計(jì)待收金額占比為9.45%。這組數(shù)據(jù)反映了有超高凈值的人群看好網(wǎng)貸行業(yè)，當(dāng)然更大的可能是有不少機(jī)構(gòu)投資人看好網(wǎng)貸行業(yè)。

“土豪”人均待收金額分布

雖然上文提及待收超過(guò)1億元的投資人數(shù)量占比僅為0.13%，但是1億元以上人均待收金額高達(dá)2.19億元/人，而待收介于 100-300萬(wàn)元的投資人數(shù)量占比高達(dá)42.31%，但是該區(qū)間人均待收金額約為156.61萬(wàn)元/人，具體人均待收金額分布如下圖3所示。

“土豪”青睞的平臺(tái)地區(qū)分布

從下圖4可以看出，“土豪”投資人累計(jì)待收居前的平臺(tái)仍以北京、上海、廣東為主，其中北京、上海的累計(jì)待收占比均超過(guò)30%，即兩地的“土豪”累計(jì)待收均超過(guò)1000億元。同時(shí)，通過(guò)與8月地區(qū)待收占比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，上海、廣東、四川、湖北等地區(qū)平臺(tái)的“土豪”投資人待收占比超過(guò)這些地區(qū)的平均水平。

背景平臺(tái)累計(jì)待收金額分布

筆者將“土豪”投資人投資的平臺(tái)按背景分為上市系、風(fēng)投系、國(guó)資系、民營(yíng)系。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，筆者發(fā)現(xiàn)在單一平臺(tái)待收達(dá)到100萬(wàn)元的“土豪”更加青睞上市系背景的平臺(tái)，金額占比高達(dá)48.65%，風(fēng)投系占比排名第二位，達(dá)到22.54%，民營(yíng)系由于平臺(tái)數(shù)量眾多，累計(jì)待收占比仍然高達(dá)20.86%，而國(guó)資系規(guī)模不大，待還占比僅為7.95%。

“土豪”投資人累計(jì)待收金額居前平臺(tái)

上文已經(jīng)通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)約有1%的投資人屬于至少坐擁百萬(wàn)資金的“土豪”，那么這些“土豪”的資金主要涌入哪些平臺(tái)呢？根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，陸金服8月底待收超過(guò)百萬(wàn)的投資人累計(jì)待收金額最高，約達(dá)到了830億元，占陸金服8月底總待收的比例達(dá)到53.03%。陸金服為陸金所旗下負(fù)責(zé)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，背靠平安集團(tuán)這顆大樹(shù)，自然而然會(huì)獲得更多“土豪”的青睞。除了陸金服外，還包括拍拍貸、翼龍貸、宜人貸、紅嶺創(chuàng)投等網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)钠脚_(tái)，這些平臺(tái)大多擁有較好的背景、或者上線時(shí)間較早，平臺(tái)知名度較高。具體平臺(tái)及“土豪”待收規(guī)模見(jiàn)下圖6所示：

“土豪”投資人數(shù)居前平臺(tái)

上文提及陸金服超過(guò)百萬(wàn)元累計(jì)待收金額最大，達(dá)到了829億元，而統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，陸金服待收超百萬(wàn)投資人數(shù)同樣居于首位，達(dá)到2.6萬(wàn)人，也是網(wǎng)貸行業(yè)各平臺(tái)中唯一一家“土豪”投資人超過(guò)萬(wàn)人的平臺(tái)。第一家上市的網(wǎng)貸平臺(tái)宜人貸，，“土豪”投資人的投資人數(shù)為0.42萬(wàn)人。具體“土豪”投資人數(shù)居前平臺(tái)見(jiàn)下圖7所示：

“土豪”投資人投資行為案例分析

1、投資時(shí)間

由于“土豪”投資人投資次數(shù)多，投資金額大，選擇微貸網(wǎng)為樣本案例分析“土豪”投資人的投資習(xí)慣。數(shù)據(jù)顯示，8月底，微貸網(wǎng)待收超百萬(wàn)元的投資人數(shù)量約為1900人，選取這些投資人2017年1月至2017年8月底的投資記錄，以每一小時(shí)作為一個(gè)區(qū)間段，計(jì)算投資人在每個(gè)區(qū)間段內(nèi)投資次數(shù)占整天投資次數(shù)的比例（當(dāng)然存在投資行為屬于自動(dòng)投標(biāo)的情況），從下圖8我們可以看出，從0點(diǎn)至9點(diǎn)，總體投資比例較小，9點(diǎn)開(kāi)始至23點(diǎn)屬于當(dāng)天的投資活躍期，其中11點(diǎn)-13點(diǎn)、17點(diǎn)-19點(diǎn)下降或許與進(jìn)餐時(shí)間有關(guān)，而21點(diǎn)后投資次數(shù)也出現(xiàn)逐步下降的情況。

2、2017年月投資次數(shù)

如下圖9所示，微貸網(wǎng)上“土豪”投資人今年1-8月累計(jì)投資次數(shù)達(dá)到33.8萬(wàn)次，平均每天投資次數(shù)為1400次，若按上文提及的8月底有待收的“土豪”人數(shù)為1900人計(jì)算，那么人均投資次數(shù)約為0.74次。此外，從今年1-8月每月投資次數(shù)看，除了2月、5月出現(xiàn)下降外，整體呈現(xiàn)上升的走勢(shì)。

3、每筆投資金額分布

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，微貸網(wǎng)上“土豪”投資人筆均投資金額為3.35萬(wàn)元，可見(jiàn)“土豪”進(jìn)行投資并不是直接大筆投入，而是通過(guò)多筆投資起到分散投資的作用。如下圖10所示，將投資金額劃分為6個(gè)區(qū)間，發(fā)現(xiàn)每筆投資金額1萬(wàn)元以下的占比最高達(dá)到了42.58%，每筆投資金額1-3萬(wàn)元的占比為24.03%，而每筆投資金額30萬(wàn)元及以上的投資金額占比僅為0.77%。這組數(shù)據(jù)可見(jiàn)投資金額大小與相對(duì)應(yīng)的投資次數(shù)成負(fù)相關(guān)關(guān)系，“土豪”投資無(wú)論通過(guò)自動(dòng)投標(biāo)還是手動(dòng)投資也會(huì)做到“小額分散”。