隨著近幾年國內(nèi)律師及律師事務所被證監(jiān)會或派出機構(gòu)實施行政處罰或行政監(jiān)管的處罰呈現(xiàn)加重趨勢，越來越多的從業(yè)律師對盡職調(diào)查及出具法律意見書過程中潛在的風險也日益重視。

那么律師從業(yè)的盡職調(diào)查工作及出具的法律意見書過程中常見的風險在哪里？又如何避免那些常見雷區(qū)呢？

其實，基于金融證券業(yè)務法律服務的特性，盡職調(diào)查及出具法律意見書的過程絕對規(guī)避風險是不現(xiàn)實的，尤其是對于客戶企業(yè)相關(guān)人員故意隱瞞事實的情況，更是風險控制的難點，也一直是金融證券業(yè)務的法律從業(yè)者討論的焦點。因此，對于金融證券業(yè)務出具的法律意見書，在某種意義上更像是一種擔保，因此在法律服務過程也更需要法律從業(yè)者專業(yè)的知識、謹慎的態(tài)度、細致的工作。

目前在網(wǎng)上已經(jīng)有很多關(guān)于如何做好法律盡職調(diào)查以及法律盡職調(diào)查風險要點分享，因此對于涉及各個板塊的核查要點，本文就不再贅述；本文只針對如何有效控制法律盡職調(diào)查及出具法律意見書實際操作過程中可能存在的風險，提出一些個人的觀點。

一、把控過程風險

新三板掛牌推薦項目整體的一般性流程如下：

理想中的盡職調(diào)查，是團隊進場前，企業(yè)按照材料清單準備齊全，然后根據(jù)核查進行查漏補缺。

但實際上，真正的盡調(diào)，往往在對接人初步洽談的時候就已經(jīng)開始，而且根據(jù)項目整體進度，每個環(huán)節(jié)的工作都必不可少。比如：

（1）信用值的基本判斷：業(yè)務洽談時，對于很熟悉的客戶企業(yè)，通過以往的了解判斷對方可信度固然不難；但初次合作的客戶，此時，通過察言觀色以及其他機構(gòu)提供的參考意見，以判斷對方可信度就顯得尤其重要。

（2）預備性研究，預防重點風險：在項目組進場前，對于企業(yè)所屬行業(yè)特性以及企業(yè)可能存在的問題應該已經(jīng)基本了解，因此進場前的預備性研究，可以幫助項目組在進場后，優(yōu)先核查同類型企業(yè)的重災區(qū)，以此不僅可以保證快速發(fā)現(xiàn)問題，也可以有效判斷企業(yè)進行資本運作的可行性。

（3）法律風險意識的培養(yǎng)：此工作環(huán)節(jié)應該是貫穿于整個項目，項目初始需使企業(yè)相關(guān)負責人了解法律的風險，以保證客戶積極配合工作；項目執(zhí)行過程中，則需要相關(guān)負責人反復提供各類材料，也更需要不斷與相關(guān)負責人提示相關(guān)材料的有效性及法律風險。

（4）合理制定計劃，保證工作有條不紊：在競爭越來越激烈的金融證券法律服務行業(yè)中，越來越多的律師為了獲得業(yè)務不斷壓低服務收益，而導致各類業(yè)務穿插推進的同時，也經(jīng)常會出現(xiàn)顧此失彼的情況。而對于金融證券業(yè)務的特殊性，為保證客戶整體計劃的順利推進，也經(jīng)常出現(xiàn)因趕工而導致時間緊張，工作慌亂，錯洞百出，出具意見也很容易出現(xiàn)風險。因此，為了保障項目執(zhí)行各個階段的有條不紊，合理安排工作也至關(guān)重要。

（5）謹慎核查，細致工作：由于各類企業(yè)風險意識不同，所屬行業(yè)特性不同，因此在盡調(diào)企業(yè)提供的文件中，隨時都有可能隱藏各式各樣的法律瑕疵，因此法律核查養(yǎng)成謹慎、細致的工作習慣，也更便于盡調(diào)過程中發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。

二、創(chuàng)造場內(nèi)和諧環(huán)境，避開溝通死角

金融證券業(yè)務的法律服務，雖然是律師在盡職調(diào)查后獨立發(fā)表意見的過程，但實際操作中，根據(jù)業(yè)務類型的需要，經(jīng)常需要與券商、會計師共同進場，同時為企業(yè)資本運作提供服務。

首先，任何一方的失誤、專業(yè)技能的缺失或者經(jīng)驗的不足都有可能導致整個項目的操作失敗；

其次，在項目操作過程中，一旦出現(xiàn)被質(zhì)疑的情況，整個項目團隊的溝通則將出現(xiàn)嚴重障礙，項目執(zhí)行的效率也將大打折扣；

第三，由于目前國內(nèi)企業(yè)，尤其是民營企業(yè)法律意識薄弱，尤其是很少有企業(yè)會聘有專業(yè)的法務專員，在法務核查與企業(yè)對接過程中，經(jīng)常會存在企業(yè)對法務核查存在誤解的情況，因此為了保障項目按計劃推進，律師在與企業(yè)對接過程中，除了需要從業(yè)律師具備一定的業(yè)務基礎(chǔ)，與企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)能力也倍顯重要。綜上，為保障項目執(zhí)行中溝通順暢，不僅僅需要專業(yè)的業(yè)務功底，也需要一定的協(xié)調(diào)溝通能力。

三、發(fā)現(xiàn)問題，果斷撤出

對于以上整個過程的盡調(diào)后，仍然發(fā)現(xiàn)企業(yè)（人員）提供虛假材料、陳述，盡調(diào)人員則要提高警惕，謹慎核實該虛假內(nèi)容提供的緣由，一旦確認企業(yè)故意作假行為，相關(guān)負責人也要審慎判斷該項目繼續(xù)執(zhí)行的意義，果斷撤出，如因小失大則得不償失。

圖為池攀律師在第22期京悅沙龍上做《律師如何做好法律盡職調(diào)查的風險控制》的主題培訓