隨著林業(yè)經(jīng)濟的不斷飛速發(fā)展，林業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不斷完善，使得林權(quán)抵押融資得以實現(xiàn)。作為一種常規(guī)的融資產(chǎn)品擔(dān)保手段，林權(quán)抵押的不斷推廣和普及，不僅很大程度上解決了林木等森林資源經(jīng)營者融資難、融資貴的問題，而且還滿足了其生產(chǎn)經(jīng)營、林產(chǎn)品加工、林木資源開發(fā)的資金需求以及其他生活生產(chǎn)資金需求。真正實現(xiàn)了“活樹變活錢，資源變資本”。但我們也應(yīng)看到，林權(quán)抵押貸款也存在著一些法律風(fēng)險，本文試從法律角度提出一些辦理林權(quán)抵押融資的風(fēng)險防控措施，以期能為以后的項目運作規(guī)避風(fēng)險、提供思路。

一、林權(quán)抵押融資的概念

林權(quán)抵押融資是森林資源資產(chǎn)抵押融資的簡稱，是指貸款人按相關(guān)法律政策法規(guī)的規(guī)定，以借款人或第三人持有的《林權(quán)證》上記載的林木所有權(quán)以及林地使用權(quán)作為抵押，林業(yè)管理部門對其確認產(chǎn)權(quán)并且辦理登記后而發(fā)放貸款，當(dāng)借款人不履行到期債務(wù)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形時，貸款人有權(quán)就該抵押物優(yōu)先受償?shù)囊环N法律制度。林權(quán)抵押的標(biāo)的物主要是林木的所有權(quán)以及林地的使用權(quán)。林權(quán)抵押是指在不轉(zhuǎn)移對所抵押林權(quán)占有的前提下，以林權(quán)作為抵押物向債權(quán)人提供擔(dān)保的行為。

2004年國家林業(yè)局引發(fā)的《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）曾提出過“可用于抵押的森林資源資產(chǎn)為商品林中的森林、林木和林地使用權(quán)?！?008年發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于全面推進集體林權(quán)制度改革的意見》明確提出“在不改變林地用途的前提下，林地承包經(jīng)營權(quán)人可依法對擁有的林地承包經(jīng)營權(quán)和林木所有權(quán)進行抵押”。2013年銀監(jiān)會和國家林業(yè)局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于林權(quán)抵押融資的實施意見》(銀監(jiān)發(fā)[2013]32號)，對商業(yè)銀行林權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)進一步進行了規(guī)范。

二、林權(quán)抵押的范圍

《森林法》將森林分成了五類：防護林、用材林、經(jīng)濟林、薪炭林、特種用途林。并明確規(guī)定了除用材林、經(jīng)濟林、薪炭林外，其他森林、林木和其他林地使用權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。雖然《森林法》并未直接規(guī)定哪些林木可以抵押，但卻通過上述分類區(qū)分了公益性質(zhì)林和商品性質(zhì)林，實際上也通過這種區(qū)分方式確定那些林木資源可用于抵押融資。

《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）規(guī)定，可作為抵押物的森林資源資產(chǎn)為：（一）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林；（二）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的林地使用權(quán)；（三）用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權(quán)；（四）國務(wù)院規(guī)定的其他森林、林木和林地使用權(quán)。下列森林、林木和林地使用權(quán)不得抵押：（一）生態(tài)公益林；（二）權(quán)屬不清或存在爭議的森林、林木和林地使用權(quán)；（三）未經(jīng)依法辦理林權(quán)登記而取得林權(quán)證的森林、林木和林地使用權(quán)（農(nóng)村居民在其宅基地、自留山種植的林木除外）；（四）屬于國防林、名勝古跡、革命紀念地和自然保護區(qū)的森林、林木和林地使用權(quán)；（五）特種用途林中的母樹林、實驗林、環(huán)境保護林、風(fēng)景林；（六）以家庭承包形式取得的集體林地使用權(quán)；（七）國家規(guī)定不得抵押的其他森林、林木和林地使用權(quán)。

《關(guān)于林權(quán)抵押融資的實施意見》規(guī)定：可抵押林權(quán)具體包括用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的林木所有權(quán)和使用權(quán)及相應(yīng)林地使用權(quán)；用材林、經(jīng)濟林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權(quán)；國家規(guī)定可以抵押的其他森林、林木所有權(quán)、使用權(quán)和林地使用權(quán)。并規(guī)定了水源涵養(yǎng)林、水土保持林、防風(fēng)固沙林、農(nóng)田和牧場防護林、護岸林、護路林等防護林所有權(quán)、使用權(quán)及相應(yīng)的林地使用權(quán)，以及國防林、實驗林、母樹林、環(huán)境保護林、風(fēng)景林，名勝古跡和革命紀念地的林木，自然保護區(qū)的森林等特種用途林所有權(quán)、使用權(quán)及相應(yīng)的林地使用權(quán)。

根據(jù)上述法律規(guī)定和精神，商品林可用于抵押融資，但涉及公益性質(zhì)的林木皆不能抵押。

三、林權(quán)抵押設(shè)立

（一）前期考察

1、審核林權(quán)權(quán)屬證明

首先審核林權(quán)證載明的林地使用權(quán)利人和森林或林木所有權(quán)權(quán)利人是否與抵押人一致；

根據(jù)林權(quán)所有人的性質(zhì)，以下幾種情況需取得所有人同意抵押的證明：

（1）以農(nóng)村集體經(jīng)濟組織統(tǒng)一經(jīng)營的林權(quán)進行抵押，應(yīng)提供該集體經(jīng)濟組織2/3以上成員同意或者2/3以上村民代表同意的決議，以及林權(quán)所在地鄉(xiāng)(鎮(zhèn))人民政府同意抵押的書面證明。

（2）以承包經(jīng)營的林權(quán)抵押，抵押人應(yīng)提供承包合同；以其他方式承包經(jīng)營或流轉(zhuǎn)取得的林權(quán)抵押的抵押人應(yīng)提供承包合同或流轉(zhuǎn)合同和發(fā)包方同意抵押意見書。

（3）以家庭承包經(jīng)營的林權(quán)抵押的，應(yīng)取得家庭所有成員的同意。

（4）林業(yè)專業(yè)合作社辦理林權(quán)抵押的，抵押人應(yīng)提供理事會通過的決議書。

（5）以共有林權(quán)抵押的，應(yīng)提供其他共有人同意抵押的書面承諾或證明。

（6）有限責(zé)任公司、股份有限公司辦理林權(quán)抵押的，抵押人應(yīng)提供經(jīng)股東會、股東大會或董事會通過的決議。

（7）以國有或國有控股企業(yè)林權(quán)抵押，應(yīng)取得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)等審批機關(guān)批準(zhǔn)。

2、審查林權(quán)是否可用于抵押

根據(jù)本文第二條的闡述，審核林權(quán)證載明的“林種”一項，確定擬抵押的林權(quán)是否可用于抵押貸款。

3、合理評估抵押物

林權(quán)作為抵押擔(dān)保物，不僅要考察其是否存在不能抵押的限制，更要考慮其經(jīng)濟價值和變現(xiàn)能力，因為擔(dān)保物的最終變現(xiàn)才真正實現(xiàn)了擔(dān)保的價值?？紤]到林權(quán)具有采伐限制、生長周期等特殊因素，在考察你抵押林權(quán)時，應(yīng)綜合考量其林種種類、成長周期、采伐限額等因素。

考察林木成周周期同貸款年限?！渡植煞ジ鹿芾磙k法》規(guī)定，對森林、林木的采伐要滿足林木樹齡、林密度、林木徑級等限制性要求，達不到條件，不得采伐。但林木的生長受限于其變現(xiàn)能力受制于自然生長情況和林地自然情況。如果債務(wù)清償期截滿，林木仍未成熟的，則不能采伐。在考察時，應(yīng)根據(jù)林木的成長周期合理匹配貸款年限。

考察林木成長周期和當(dāng)?shù)夭煞ハ揞~。我國實行林木采伐限額制度和采伐許可證制度。根據(jù)《森林法》的規(guī)定：個人所有的林木以縣為單位，制定年采伐限額，由省、自治區(qū)、直轄市林業(yè)主管部門匯總，經(jīng)同級人民政府審核后，報國務(wù)院批準(zhǔn)。在考察評估林權(quán)價值時，要審核林木成長時間和當(dāng)?shù)亓帜镜哪甓炔煞ヮ~度情況。合理確定抵押權(quán)實現(xiàn)期間的可采伐數(shù)量，測算抵押率情況。此外，最終的采伐量還受到采伐技術(shù)的影響，不同的采伐技術(shù)會得出不同的采伐數(shù)量，這種情況也要注意。

4、審核林權(quán)是否核發(fā)了采伐許可證

林木采伐在我國實行指標(biāo)管理?！渡植煞ジ鹿芾磙k法》規(guī)定，采伐指標(biāo)由縣級林業(yè)主管部門或者其授權(quán)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府依照有關(guān)規(guī)定審核發(fā)放采伐許可證。為防止抵押人在抵押期間憑采伐許可證自行采伐林木，降低抵押物價值情況的出現(xiàn)。需考察抵押人是否已經(jīng)取得了林木采伐許可證和采伐指標(biāo)，如已取得，應(yīng)要求抵押人將該林木采伐許可證交由抵押權(quán)人保管，并共同向林業(yè)行政管理部門辦理登記備案。所抵押的林木列入砍、間伐計劃的，借款人須向貸款人提供砍、間伐申請材料，并經(jīng)貸款同意后報林業(yè)部門辦理砍、間伐手續(xù)，砍、間伐收入應(yīng)優(yōu)先償還借款。

5、以承包方式取得國有或集體林地經(jīng)營權(quán)的，應(yīng)調(diào)查經(jīng)營者的承包期限是否合理，是否付清承包期內(nèi)應(yīng)支付的承包費用，承包經(jīng)營權(quán)取得的方式是否合法等。

（二）辦理抵押手續(xù)

如果經(jīng)過前期考察，認為擬抵押林權(quán)符合抵押標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)及時簽訂抵押合同、辦理抵押登記等項目落地手續(xù)。

1、簽訂抵押合同。抵押合同是確定林權(quán)抵押權(quán)人和抵押人權(quán)利義務(wù)的重要法律文書，也是保障抵押權(quán)順利實現(xiàn)的重要手段。簽訂抵押要注意以下幾個方面：

一是完整詳細的填寫抵押物清單。包括明確林木資產(chǎn)與其林地使用權(quán)須同時抵押、明確抵押森林資源資產(chǎn)的林地類型、坐落位置、四至界址、面積、林種、樹種、林齡、蓄積等內(nèi)容。并將清單作為抵押合同附件。

二是對林權(quán)的其他權(quán)利進行限制。抵押期間，未經(jīng)抵押權(quán)人同意，抵押人不得辦理林權(quán)轉(zhuǎn)讓、承包、再抵押，不得向林業(yè)管理部門申請發(fā)放采伐許可證，不得對森林、林木進行采伐；確需采伐的，采伐收入必須用于歸還貸款本息等。

三是明確采伐的前置條件。在抵押合同中對抵押物砍伐進行限制性補充約定，要求抵押人在征得我行同意后申請采伐，其所得收入必須用于歸還貸款本息；

四是收押采伐許可證。明確要求抵押人將已發(fā)放的林木采伐許可證原件提交抵押權(quán)人保管，雙方向核發(fā)林木采伐許可證的林業(yè)主管部門進行備案登記。

五是明確要求抵押人在林權(quán)抵押融資合同簽訂后，及時辦理抵押登記。

六是明確抵押人為抵押林木購買保險。在合同約定類似“抵押人連續(xù)投保期限不得低于貸款期限”條款，以規(guī)避風(fēng)險發(fā)生卻無保險可追的情況。

2、辦理抵押登記。根據(jù)中國銀監(jiān)會、國家林業(yè)局頒布的《關(guān)于林權(quán)抵押融資的實施意見》的規(guī)定，縣級以上地方人民政府林業(yè)主管部門負責(zé)辦理林權(quán)抵押登記?？紤]到《不動產(chǎn)登記暫行條例》《不動產(chǎn)登記暫行條例實施細則》出臺后，林權(quán)相關(guān)登記可能有所變化，可根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況選擇抵押登記機關(guān)。

3、辦理林權(quán)抵押保險。作為一種特殊的抵押物，林木資源易受到病蟲害、森林火災(zāi)、人為不當(dāng)砍伐等天災(zāi)人禍的損害。不但使抵押人遭受經(jīng)濟損失直接影響貸款償還且對抵押權(quán)人擔(dān)保權(quán)益的實現(xiàn)造成重大不利影響。因此，辦理林權(quán)保險，尤其是森林火險、病蟲害險等較高風(fēng)險險種的投?？捎行Ы档唾J款風(fēng)險，對貸款債權(quán)和擔(dān)保物權(quán)的實現(xiàn)具有重要保障作用。辦理林權(quán)保險應(yīng)注意以下幾點：

一是合理選擇投保險種。重點以病蟲害、森林火災(zāi)等多發(fā)性、高風(fēng)險性險種為主；

二是明確投保金額可覆蓋擔(dān)保風(fēng)險，一旦發(fā)生損失的情況下，保險賠償可覆蓋代償金額；

三是關(guān)注森林保險期限。由于抵押貸款期限往往同林木保險期不一致，應(yīng)確保擔(dān)?；蛸J款期間保險期限的延續(xù)性。

四是對已投保林業(yè)險之后進行抵押的，應(yīng)要求抵押人及時變更保險條款，明確約定保險賠償?shù)膬?yōu)先受益人為抵押權(quán)人，并書面告知保險公司。

四、林權(quán)抵押的跟蹤監(jiān)督

土地房產(chǎn)作為抵押物抵押后，其經(jīng)濟價值一般大幅貶值。但作為抵押物的林權(quán)具有一定的特殊性，由于受到地理環(huán)境、生長周期等多方面因素的影響，其經(jīng)濟價值易遭到貶損。為保證抵押物的持續(xù)足值，需做好跟蹤檢查工作。

1、及時了解跟蹤抵押林權(quán)信息。林權(quán)抵押融資存續(xù)期間，抵押權(quán)人應(yīng)定期或不定期對抵押林木資產(chǎn)進行實地察看，了解抵押物的情況。并關(guān)注林業(yè)管理部發(fā)布的林木病蟲害通報，積極同林業(yè)不部門、消防部門聯(lián)系，監(jiān)督抵押物情況。同時督促借款人、抵押人履行對抵押物的日常維護和看管義務(wù)，避免抵押物因怠于管理出現(xiàn)毀損和減值。條件成熟的可與當(dāng)?shù)亓謽I(yè)部門簽訂監(jiān)管合作協(xié)議，共同建立信貸風(fēng)險防范聯(lián)動機制。

2、強化林木砍伐有效控制。如在擔(dān)?；蛸J款期間，抵押人辦理了采伐許可

證，抵押權(quán)人應(yīng)有效控制林木采伐證和木材運輸證。積極同林業(yè)主管部門進行溝通并得到相應(yīng)的支持，確認未經(jīng)銀抵押權(quán)人書面同意不予辦理采伐許可證及木材運輸證等證明。

3、為實現(xiàn)抵押權(quán)做足準(zhǔn)備。當(dāng)發(fā)現(xiàn)貸款有逾期的可能或已經(jīng)出現(xiàn)逾期后，抵押權(quán)人需及時采取措施，為處置抵押物做好準(zhǔn)備。包括督促抵押人及時辦理林權(quán)轉(zhuǎn)讓、砍伐、運輸?shù)南鄳?yīng)手續(xù)；提前加強與林業(yè)部門溝通，優(yōu)先安排砍伐指標(biāo)；對于當(dāng)?shù)匾呀?jīng)成立林業(yè)要素市場和林木收儲中心的，應(yīng)當(dāng)與這些機構(gòu)建立合作關(guān)系，充分發(fā)揮其職能作用，簽訂合作協(xié)議約定由其代理部分手續(xù)、收儲“不良”林業(yè)資產(chǎn)、先行代償貸款本息。

五、抵押權(quán)實現(xiàn)

貸款到期后，借款人未清償債務(wù)或出現(xiàn)抵押合同約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形

時，可考慮通過以下途徑處置己抵押的林權(quán)：

（一）轉(zhuǎn)讓

轉(zhuǎn)讓是通過轉(zhuǎn)讓林木資源所有權(quán)，以轉(zhuǎn)讓收益優(yōu)先受償?shù)囊詫崿F(xiàn)抵押權(quán)的一

種方式。這是實現(xiàn)抵押權(quán)最快捷、最實用的一種方式。主要有以下幾種方式：

1、折價。

《物權(quán)法》規(guī)定：債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財產(chǎn)折價受償，也即是“以物抵債”。實際操作中要注意林權(quán)折讓的價格，改價格不能偏離市場價格太多，否則可能會被其他債權(quán)人認定為損害了其利益，而申請法院撤銷折價協(xié)議。

2、競價交易

通過競價交易方式處置的，銀行要與抵押人協(xié)商將已抵押林權(quán)轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者，所得價款由銀行優(yōu)先受償。

3、收儲

林權(quán)收儲是對森林、林木的所有權(quán)和林地的使用權(quán)，非競爭性地進行收購，并依法處置的森林資源流轉(zhuǎn)行為。建立林權(quán)收儲機制主要是在林權(quán)抵押融資人到期不能償還貸款時，由林權(quán)收儲機構(gòu)按相關(guān)程序，對抵押林權(quán)進行非競爭性收購，解決不良林權(quán)抵押融資抵押物處置難的重要手段。在抵押林權(quán)處置中，可通過積極與森林資源收儲中心協(xié)商，由森林資源收儲中心收購被抵押的林權(quán)，較快實現(xiàn)抵押權(quán)益。

林權(quán)抵押人在履行全部還款義務(wù)及給付相關(guān)管理費用后即可收回被抵押的林權(quán)。這是收儲制度最大的優(yōu)點，對比其他折價、變賣、拍賣等措施，這些措施一旦實施，林農(nóng)即要喪失較長時間的經(jīng)營權(quán)，從集體林權(quán)改革的出發(fā)點來說，“耕者有其山”是根本，不能輕易使其喪失，而收儲的期限僅以滿足債權(quán)為目的，只要債權(quán)滿足，林農(nóng)即可重獲抵押的林權(quán)，這個期間相對較短。

（二）轉(zhuǎn)讓過程中應(yīng)注意的問題

1、林地使用權(quán)和林木所有權(quán)應(yīng)否一并抵押、一并處分

《土地管理法》規(guī)定，林地屬于農(nóng)用地而不屬于建設(shè)用地。法律也并沒有明確林地使用權(quán)和林木所有權(quán)是否應(yīng)當(dāng)像建設(shè)用地一樣“房”和“地”一并抵押、一并處分。

《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》（已失效）明確規(guī)定林木和林地使用權(quán)需一并抵押。雖然該文件已經(jīng)失效，但關(guān)于林木和林地使用權(quán)一并抵押的法律規(guī)定值得借鑒。

從法理上來講，“林”和“地”也應(yīng)當(dāng)一并抵押，一并處分。從保護交易安全、維護抵押權(quán)人利益角度看，順利處置抵押物、實現(xiàn)抵押權(quán)是抵押權(quán)人設(shè)定抵押權(quán)的終極目的，一體處分更加有利于實現(xiàn)抵押權(quán)。如果“林”和“地”不一同抵押，而“林”和“地”又從物理上不能分割，在處置抵押物時可能會遇到“地”的使用權(quán)人的阻撓而無法處置抵押物情形。從林地的功能角度看，林地使用權(quán)的主要功能就是進行林木種植生在的載體，是林木生產(chǎn)的基礎(chǔ)，如在設(shè)立抵押時將林木與林地使用權(quán)分離（如將林地與林地使用權(quán)為不同的債分別設(shè)定抵押，或讓抵押人保留其一），林地使用權(quán)將因不具有任何權(quán)能可供行使而失去存在的意義。另外，不動產(chǎn)登記制度的實施，為林權(quán)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)提供了現(xiàn)實的法律依據(jù)。也決了以往林權(quán)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的法律規(guī)定欠缺，現(xiàn)實中林權(quán)流轉(zhuǎn)機制也不完善，整體的處分困難的問題。

2、涉及國有林地處置的情況

財政部、國家林業(yè)局頒布的《森林資源資產(chǎn)評估管理暫行規(guī)定》，國有林地轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)滿足批準(zhǔn)或備案程序。以用材林為例，因其不屬于公益林，則具體是批準(zhǔn)還是備案，須由省級林業(yè)主管部門確定。另外，前述評估暫行規(guī)定還規(guī)定，國有林地轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)以核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為作價參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。如抵押林地是國有林地，應(yīng)當(dāng)在交易中考慮到價值評估對轉(zhuǎn)讓的影響。

3、其他限制性規(guī)定

根據(jù)《森林法》，轉(zhuǎn)讓林權(quán)的，不得改變林地用途，不得超出使用權(quán)剩余期限，轉(zhuǎn)讓雙方都必須遵守關(guān)于森林、林木采伐和更新造林的規(guī)定。

（二）采伐

采伐處置林權(quán)資產(chǎn)是指對林木資源進行采伐，以處置林木收益實現(xiàn)抵押權(quán)的方法。通過該種方式實現(xiàn)抵押權(quán)要注意一下問題：

1、核實當(dāng)?shù)夭煞ブ笜?biāo)并向縣級以上地方人民政府林業(yè)主管部門申請采伐許可證。

2、從林區(qū)運出木材，必須持有林業(yè)主管部門發(fā)給的運輸證件。

3、采伐林木，必須按照采伐許可證規(guī)定的面積、株數(shù)、樹種、期限完成更新造林任務(wù)，更新造林的面積和株數(shù)不得少于采伐的面積和株數(shù)。

（三）強制執(zhí)行

司法應(yīng)該是避免市場交易風(fēng)險的有效手段。目前法院也沒有成熟的制度處置抵押的林權(quán)，不敢輕易對抵押林權(quán)進行強制拍賣。對抵押權(quán)人來說，非但沒有實現(xiàn)債權(quán)，反而為此支付了許多費用，如訴訟費、律師代理費等。從理論來講，通過司法途徑實現(xiàn)林權(quán)抵押權(quán)可以考慮通過司法拍賣、強制采伐、強制收儲等方式實現(xiàn)。