資產配置聽著很高大上，但說白了，就是不要把雞蛋放在一個籃子里。

那有小伙伴會說：哦，不要把雞蛋放在一個籃子里，那我把雞蛋放在幾個籃子里總可以了吧，本來我打算把錢全部拿來買一只股票的，那現(xiàn)在我多買幾只總行了吧。

還有小伙伴可能是這樣的：你們總說P2P風險高，本來我只投一個平臺的，那現(xiàn)在我多找?guī)准移脚_去投，這樣風險就小了吧！

但其實呢，這樣做的小伙伴并沒有理解什么是真正的資產配置，如果全買股票的小伙伴遇到股災，這時候所有的股票都會往下跌，你買幾十只和買一只的區(qū)別并不是很大。

而投了幾家P2P平臺的小伙伴呢，整體來看你承受的風險還是很高的，并且往往P2P跑路是有連帶效應的，就是說，有一些本來還湊合的P2P平臺因為其他P2P平臺跑路而遭到擠兌，所以，本來還能支撐的資金鏈因為擠兌的原因斷掉了，所以也跑路了。這樣的連帶效應導致大批的P2P平臺跑路，而你分散投資的這幾家可能都在跑路行列里面，這樣你的錢依然受到很大的危險。

那究竟什么才是真正的資產配置呢？

其實，資產配置就是對自己的資產進行安排的一個過程。這里有兩個關鍵詞，一個是資產，一個是安排。資產就不用說了，我們的錢、房子、車子、股票、基金、商鋪等等各種大的分類；而安排這個詞就更簡單了，想必不用我解釋大家也理解，但是要怎么樣安排才合理，才能在控制風險的前提下獲得預期的收益，實現(xiàn)自己的理財目標，這個就很有講究了。

第一，我們從大的層面來理解資產配置。這個大的層面的，就是對整個家庭的收入、資產進行安排的一個過程，包括家庭的現(xiàn)金流如何安排、家庭的資產如何安排等。

簡單來說，應該有這么幾個賬戶：

第一個賬戶是應急的錢。一般是指3到6個月的生活費，這個資金需要的是極強的流動性。

第二個賬戶就是保險的錢，用來實現(xiàn)風險的管理和轉移。保險有很多，大類基本就是意外險、大病險、壽險這些，對于完全沒有投資能力并且存不住錢的人來說，保險公司的那些儲蓄險、分紅險還是可以買的，因為有種種條件的制約，你必須每年往里塞錢，不到一定時間還取不出來，這樣相當于一個強制儲蓄，大概率來說你最后拿到手里的錢和你投入的錢相比，相當于你的錢每年以3%的收益率在遞增。而如果自己有一定的自制能力，且學會了指數(shù)基金定投這個投資方式的話，給孩子準備的教育金、結婚用錢這些就不要再購買相應保險了，每年3%的收益率實在太低，指數(shù)基金定投的話每年的收益率在15%左右。不過，關于保險還是有很多東西需要研究的，課程結束后分享幾篇非常好的關于保險的文章大家可以看下。有需要的話回頭我們也可以來講講，當然我自己也還在學習研究中。

第三個賬戶就是投資用的錢，用來錢生錢。

當然，我們還可以按照個人和家庭的情況設置更多的賬戶，比如旅行賬戶、夢想賬戶等等，設置好這些賬戶之后，每個月的現(xiàn)金流入可以合理地分配在這些賬戶中，于是我們就能：

第一有了應急金，遇到生病或者失業(yè)的時候，不用擔心沒錢用，

第二有保障，遇到意外情況或者重大疾病的時候，能夠有經濟補償，

第三，不斷有錢流入投資賬戶，本金會不斷積累，

第四，生活更有樂趣，能夠實現(xiàn)自己的各種愿望。

第二我們從投資的角度來理解資產配置。

這里呢，我們來看一個投資理財金字塔的圖。

從底層到頂層，不同的投資品遵循的規(guī)律就是：越往上走，潛在的收益和風險就越高。

最底層的國債和銀行定期存款基本上可以看作是無風險的投資品，雖然銀行現(xiàn)在也會破產，但是還有存款保險，如果你的存款是50W以下，就算是銀行破產了，它也會全額賠給你，但是如果你是土豪的話，銀行破產，高于50W以上的是不賠付的，所以可以考慮分散銀行儲蓄，或者考慮其他投資方式；

國債，就是國家向人民借的錢，因為有國家信用背書，所以是非常安全的。只要政府不出啥大事兒，基本上能夠借錢之后按時還。

貨幣基金，是基金的一種，特點是流動性特別高。現(xiàn)在大部分的貨幣基金，比如余額寶，基本上能做到快速贖回的，所以適合大家的備用金，它的利息一般是按天計算的。

國債逆回購，就是以國債作為抵押品的一種借錢手段。因為以國債為抵押品，而且有中登公司（中國證券登記結算有限公司，依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》組建，中國證監(jiān)會是公司的主管部門）擔保，所以國債逆回購風險很低，是一種低風險的投資品。但操作的話，需要現(xiàn)在證券公司開戶，逆回購有有1天的、7天的、14天的甚至時間更長的，利息跟貨幣基金差不多，但是在月末，季度末或者年末，國債逆回購的利息可能會很高，基本在5%，甚至能達到10%以上。

地方政府債，就是地方政府跟老百姓去借錢。但是一般來說地方政府不會打著自己的名義去借錢，他們一般會成立一家所謂的城投公司（全國各大城市的政府投資融資平臺，全稱為城市建設投資公司），以這個公司的名義去發(fā)行債券來借錢。在我國暫時還沒有出現(xiàn)過違約的情況，因為有中央政府在給地方政府背書。但是地方政府債現(xiàn)在負擔也很大，而且政府負責人的更換會導致一些風險。

企業(yè)債，就是企業(yè)向老百姓借錢。企業(yè)債比國債和地方政府債風險高多了，畢竟不同的企業(yè)經營狀況不同，還錢能力不一樣，所以企業(yè)債之間的差距是特別大的。

在債券這一類里，尤其是在企業(yè)債里，它是有一個評級，評A級的債券是最好的，評B級的債券是比較差的，評C級的債券是垃圾債（即垃圾債券，是指主要由信用等級較低或盈利記錄較差的公司發(fā)行的債券）

為什么評級越高的債券利息反而低呢？主要還是風險的原因。評級越高，信用度越好的公司，它獲得資金的渠道也會多。評級低，信用不好的公司只有給出高利息，才會有人冒著高風險把錢借給他

在債券這個大類上，我們要關注三個點：第一，你的錢借給誰了？分清是國債、地方政府債還是企業(yè)債。它們之間因為主體的不同，信用也不同。第二：你的錢借出去之后，它借去干嘛？第三：借錢的利息有多高？一般來說利息越高，潛在的風險就越大。

接著就是基金，基金的種類非常多，有股票型、債券型、混合型等等，所以橫跨了兩個等級。具體的以后講。

股票，大家一定要明確，股票就是一種高風險的投資。中國股市會有一種說法叫做“七虧兩平一賺”，不經過學習千萬不要盲目買股票。

再往上看就是P2P和信托，P2P平臺就是一個媒人，把有錢沒地投的投資人和有項目沒錢的被投資人牽線在在一起，它的風險比股票還要大，主要是因為目前缺乏監(jiān)管，平臺良莠不齊，所以我們投資的時候，需要把眼睛瞪得特別大，擦的特別亮，但最好能不碰就不碰。

信托，有句話說“屌絲死于P2P，土豪死于信托”，是因為信托是100W起步的，大家可以從網上搜索一下“2015年信托違約”，現(xiàn)在信托發(fā)生違約的情況越來越多了。

再往上走就是外匯期貨、貴金屬、實業(yè)收藏品這些，門檻也不是一般的高，其實不適合我們這些剛入門的理財小白，所以也就不多說了。

值得一提的是，銀行理財產品，很多人一提到銀行理財產品就覺得，銀行發(fā)行的肯定沒風險，但是實際上銀行理財產品也是多種多樣，風險跨度比較大，主要是看它投資什么。

現(xiàn)在銀行理財產品大概分為幾種：保本保收益（一般收益不會太高）、保本浮動收益、不保本不保收益（一般預期收益比較高，但是風險也高）。

我們在購買之前一定要對銀行理財產品進行評估，看收益、看期限（銀行理財產品在發(fā)行的時候是有期限的）、看門檻（一般是5W起投，還有更高的）、看透明度（看產品說明書中的資金流向詳不詳細，你的錢被拿走之后干什么去了）、看風險（看產品說明書中的風險評級），如果一個銀行產理財品對于風險說得不清不楚，對于錢的去向也說得不清不楚，只是號稱高收益，那你就得想想看，是不是要把錢交給銀行了？

銀行理財產品里有個募集期（一般是7天），到賬期（一般是3天），募集期和到賬期是不算收益的，算上這10天的話，預期收益是比告訴你的那個要低的。

講資產配置的目的呢，是想讓大家對對自己的資產分配有個意識，不是說全部拿來買余額寶等貨幣基金，風險是小了，但收益也非常少；當然也不要全部投進股票、基金等里面，那樣風險很大。而要根據(jù)自己的目標考慮自己的資產分配比例。

其實資產配置的概念很簡單：投資者選擇多少比例的資產分配到各類不同的資產類別上，就具體操作而言也很簡單就兩個策略：

構筑投資組合：按配置計劃（比例）將資金分配在各類資產上；

管理投資組合：由于投資組合中各類資產的占比處于持續(xù)的波動之中，在配置結構（各類資產占比）發(fā)生偏離的時候通過逆向操作“適時適度”地恢復原來的配置結構。

比如資產配置主要是指大類資產配置而不僅僅是一個多元化的股票組合，在中國主流的證券文化中目前尚未有資產配置策略的一席之地。

資產配置就是決定買什么、買多少的過程，在不同投資品種間劃分一個比例然后執(zhí)行；資產配置隱含一個固有屬性——逆向投資（低買高賣）；資產配置就是決定買什么（指大分類、如股票、債券、現(xiàn)金、房產、黃金）、買多少的過程。

在不同投資品種間劃分一個比例，然后執(zhí)行。比如50%股票+50%債券，又或者30%股票+5%存款+20%債券+45%房產。