文/王宇

本文由微信公眾號“觀韜律所（GT66578066）”授權(quán)無訟閱讀發(fā)布

臨時報告是指掛牌公司按照法律法規(guī)和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)規(guī)定發(fā)布的除定期報告以外的公告。

一、臨時報告的披露時間

掛牌公司需要將“對公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息”進行臨時報告。臨時報告的披露時間視不同的情況有不同的規(guī)定。

一般情況下，應(yīng)在臨時報告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時點后及時履行首次披露義務(wù)：“（一）董事會或者監(jiān)事會作出決議時；（二）簽署意向書或者協(xié)議（無論是否附加條件或者期限）時；（三）公司（含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員）知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時。”

正在處于籌劃階段的重大事件，當發(fā)生以下情況的時候也應(yīng)履行首次披露義務(wù)：“（一）該事件難以保密；（二）該事件已經(jīng)泄漏或者市場出現(xiàn)有關(guān)該事件的傳聞；（三）公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動?！绷硗?，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》第四十六條對應(yīng)在事件發(fā)生后兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)進行披露的情形。

掛牌公司控股子公司發(fā)生的對掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，視同掛牌公司的重大信息，掛牌公司應(yīng)當披露。

【規(guī)則指引】

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》

第四十六條掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)當自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露：

（一）控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更；

（二）控股股東、實際控制人或者其關(guān)聯(lián)方占用資金；

（三）法院裁定禁止有控制權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其所持公司股份；

（四）任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；

（五）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生變動；董事長或者總經(jīng)理無法履行職責；

（六）公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；或者依法進入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉；

（七）董事會就并購重組、股利分派、回購股份、定向發(fā)行股票或者其他證券融資方案、股權(quán)激勵方案形成決議；

（八）變更會計師事務(wù)所、會計政策、會計估計；

（九）對外提供擔保（掛牌公司對控股子公司擔保除外）；

（十）公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、公司控股股東、實際控制人在報告期內(nèi)存在受有權(quán)機關(guān)調(diào)查、司法紀檢部門采取強制措施、被移送司法機關(guān)或追究刑事責任、中國證監(jiān)會稽查、中國證監(jiān)會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選，或收到對公司生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響的其他行政管理部門處罰；

（十一）因前期已披露的信息存在差錯、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機構(gòu)責令改正或者經(jīng)董事會決定進行更正；

（十二）主辦券商或全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認定的其他情形。發(fā)生違規(guī)對外擔保、控股股東或者其關(guān)聯(lián)方占用資金的公司應(yīng)當至少每月發(fā)布一次提示性公告，披露違規(guī)對外擔保或資金占用的解決進展情況。

二、董事會、監(jiān)事會、股東大會決議的臨時披露

無特殊情況下，董事會、監(jiān)事會的決議只需向主辦券商報備。當董事會決議、監(jiān)事會決議涉及本細則規(guī)定的應(yīng)當披露的重大信息，公司應(yīng)當以臨時公告的形式及時披露。

董事會決議涉及根據(jù)公司章程規(guī)定應(yīng)當提交經(jīng)股東大會審議的收購與出售資產(chǎn)、對外投資（含委托理財、委托貸款、對子公司投資等）的，公司應(yīng)當在決議后及時以臨時公告的形式披露。

掛牌公司應(yīng)當在年度股東大會召開二十日前或者臨時股東大會召開十五日前，以臨時公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。掛牌公司在股東大會上不得披露、泄漏未公開重大信息。掛牌公司召開股東大會，應(yīng)當在會議結(jié)束后兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)將相關(guān)決議公告披露。

三、關(guān)聯(lián)交易的披露

掛牌公司的關(guān)聯(lián)交易，是指掛牌公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項。對于關(guān)聯(lián)交易的披露視關(guān)聯(lián)交易的不同性質(zhì)適用不同的披露方法，掛牌公司的關(guān)聯(lián)交易分為日常性關(guān)聯(lián)交易和偶然性關(guān)聯(lián)交易。

日常性關(guān)聯(lián)交易指掛牌公司和關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的購買原材料、燃料、動力，銷售產(chǎn)品、商品，提供或者接受勞務(wù)，委托或者受托銷售，投資（含共同投資、委托理財、委托貸款），財務(wù)資助（掛牌公司接受的）等的交易行為；公司章程中約定適用于本公司的日常關(guān)聯(lián)交易類型。除了日常性關(guān)聯(lián)交易之外的為偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易。

對于日常性關(guān)聯(lián)交易掛牌公司應(yīng)當在披露上一年度報告之前，對本年度將發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易總金額進行合理預(yù)計，提交股東大會審議并在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中對《預(yù)計年度日常關(guān)聯(lián)交易公告》披露?！额A(yù)計年度日常關(guān)聯(lián)交易公告》中需要對關(guān)聯(lián)方、交易協(xié)議、定價依據(jù)及公允性、關(guān)聯(lián)交易的必要性及對公司的影響進行闡明。對于預(yù)計范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當在年度報告和半年度報告中予以分類，列表披露執(zhí)行情況。如果在實際執(zhí)行中預(yù)計關(guān)聯(lián)交易金額超過本年度關(guān)聯(lián)交易預(yù)計總金額的，公司應(yīng)當就超出金額所涉及事項依據(jù)公司章程提交董事會或者股東大會審議并披露。

對于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，掛牌公司應(yīng)當經(jīng)過股東大會審議并以臨時公告的形式披露。同樣需要在公告中對關(guān)聯(lián)方、交易協(xié)議、定價依據(jù)及公允性、關(guān)聯(lián)交易的必要性及對公司的影響進行闡明。

同時，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》中，規(guī)定了可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式進行審議和披露的情形：

（一）一方以現(xiàn)金認購另一方發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他證券品種；

（二）一方作為承銷團成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他證券品種；

（三）一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者報酬。

（四）掛牌公司與其合并報表范圍內(nèi)的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易。

案例2.4.5.1
紅山河披露偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易公告

紅山河（證券代碼：831367）于2015年7月6日披露《寧夏紅山河食品股份有限公司偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易公告》，公司于2015年5月30日與寧夏紅山河置業(yè)有限公司（以下簡稱“紅山河置業(yè)”）簽訂《二手汽車轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，將本公司名下車輛兩部出售給紅山河置業(yè)，交易總金額為89,6.84元人民幣。

紅山河置業(yè)為本公司控股東；紅山河置業(yè)的控股東、董事長王占河為本公司實際控制人、董事長；紅山河置業(yè)的股東王占山為紅山河的股東、董事、副總經(jīng)理；紅山河置業(yè)的股東劉浩為紅山河的股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

2015年6月10日、2015年7月2日，公司第一屆董事會第六次會議及2015年第二次臨時股東大會先后審議并通過了關(guān)于本次交易的《關(guān)于公司偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易的議案》。

四、其他重大事項的臨時披露

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》以專門一節(jié)對其他重大事項的范圍進行列明，主要包括重大訴訟、仲裁；利潤分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本；股票異常波動；股權(quán)激勵計劃；限售股份解除限制；持股5%以上的股東權(quán)益發(fā)生變化等。對于沒有列明的事項，公司董事會認為會對公司股份轉(zhuǎn)讓價格可能產(chǎn)生較大影響的也需要披露。

1、重大訴訟

掛牌公司對涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10％以上的重大訴訟、仲裁事項應(yīng)當及時披露。

2、利潤分配、資本公司轉(zhuǎn)增股本

掛牌公司應(yīng)當在董事會審議通過利潤分配或資本公積轉(zhuǎn)增股本方案后，及時披露方案具體內(nèi)容，并于實施方案的股權(quán)登記日前披露方案實施公告。

案例2.4.5.2

美諾福資本公積轉(zhuǎn)增股本的公告

美諾福（證券代碼：430764）于2015年4月23日披露《上海美諾福科技股份有限公司資本公積轉(zhuǎn)增股本方案的公告》，公司擬定資本公積轉(zhuǎn)增股本預(yù)案如下：根據(jù)北京興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的[2015]京會興審字第60000007號審計報告，截止2014年12月31日公司資本公積為13,497,025.51元，公司以截止2014年12月31日總股本9,000,000股為基數(shù)，以部分資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增12.30股，共計轉(zhuǎn)增股本11,070,000股。本次轉(zhuǎn)增后，公司股本總數(shù)由9,000,000股增加至20,070,000股。

2015年6月5日，披露《上海美諾?？萍脊煞萦邢薰举Y本公積轉(zhuǎn)增股本實施公告》，將轉(zhuǎn)增事宜的實施情況進行了披露。

3、股票異常波動

股票轉(zhuǎn)讓被全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認定為異常波動的，掛牌公司應(yīng)當于次一股份轉(zhuǎn)讓日披露異常波動公告。如果次一轉(zhuǎn)讓日無法披露，公司應(yīng)當向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請股票暫停轉(zhuǎn)讓直至披露后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。公共媒體傳播的消息（以下簡稱“傳聞”）可能或者已經(jīng)對公司股票轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響的，掛牌公司應(yīng)當及時向主辦券商提供有助于甄別傳聞的相關(guān)資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票異常轉(zhuǎn)讓實時監(jiān)控指引（試行）》對新三板股票的異常波動情形進行了列列舉。

首先，股票轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，掛牌公司應(yīng)當于次一轉(zhuǎn)讓日披露異常波動公告。

（一）協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下,股票當日換手率超過10%，或連續(xù)三個轉(zhuǎn)讓日換手率累計超過20%；

（二）做市轉(zhuǎn)讓方式下，股票連續(xù)三個轉(zhuǎn)讓日漲跌幅累計超過50%；

（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認定的其他情形。

其次，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，投資者買賣出現(xiàn)下列情形之一的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司于次一轉(zhuǎn)讓日進行公告：

（一）成交價格較前收盤價變動幅度超過50%；

（二）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認定的其他情形。

公告內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數(shù)量、買賣雙方證券賬戶名稱、主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱等。

最后，采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，出現(xiàn)下列情形之一的，相關(guān)做市商應(yīng)當及時向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報告，并說明情況：

（一）當日成交量加權(quán)平均價較前收盤價變動幅度超過20%；

（二）當日最高報賣價、最低報買價較前收盤價變動幅度超過30%；

（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司或做市商認為需要報告并說明情況的其他情形。

4、股權(quán)激勵

實行股權(quán)激勵計劃的掛牌公司，應(yīng)當嚴格遵守全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。

5、限售股份解除限制

限售股份在解除轉(zhuǎn)讓限制前，掛牌公司應(yīng)當按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)公告或履行相關(guān)手續(xù)。

案例2.4.5.3
花精新材股票解除限售公告

花精新材（證券代碼：830829）于2015年7月16日披露《無錫花精新材股份有限公司股票解除限售公告》，對公司股權(quán)解除限制情況進行公告。公告內(nèi)容包括：股票解除限售總體情況、股票解除限售的明細情況、股票解除限售后的股本情況。

并對解除限售的事項進行說明：1、在本批次解除限售的股票中，不存在掛牌公司、掛牌公司股東約定、承諾的限售股份；2、申請解除限售的股東不存在尚未履約的承諾；3、不存在申請解除限售的股東對掛牌公司的非經(jīng)營性資金占用情形；4、不存在掛牌公司對申請解除限售的股東的違規(guī)擔保等損害掛牌公司利益行為的情況。

6、擁有公司總股本5%的股東及實際控制人的權(quán)益發(fā)生變動

在掛牌公司中擁有權(quán)益的股份達到該公司總股本5%的股東及其實際控制人，其擁有權(quán)益的股份變動達到全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的標準的，應(yīng)當按照要求及時通知掛牌公司并披露權(quán)益變動公告?！斗巧鲜泄姽拘畔⑴秲?nèi)容與格式準則第5號——權(quán)益變動報告書》對權(quán)益變動的披露格式進行了的詳細規(guī)定。在進行權(quán)益變動的時候，披露的《權(quán)益變動報告書》應(yīng)包括：信息披露義務(wù)人介紹，持股目的，權(quán)益變動方式，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要內(nèi)容及其他重大事項。

7、風險警示、終止掛牌

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對掛牌公司實行風險警示或作出股票終止掛牌決定后，公司應(yīng)當及時披露。

五、臨時報告的違規(guī)處罰

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第6.2條規(guī)定“申請掛牌公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人違反本業(yè)務(wù)規(guī)則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他相關(guān)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司視情節(jié)輕重給予以下處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫（以下簡稱“誠信檔案”）：（一）通報批評；（二）公開譴責；

案例2.4.5.4
泰谷生物未履行臨時披露義務(wù)遭受處罰

泰谷生物控股股東、實際控制人曹典軍于2013年12月被檢察機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，2014年1月27日因涉嫌濫用職權(quán)罪、行賄罪被檢察機關(guān)采取逮捕強制措施。泰谷生物2014年1月22日或準同意在新三板掛牌，直至2014年4月16日，泰谷生物才就該事件進行《重大事項公告》。

新三板表示，泰谷生物的上述行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息披露細則》第46條的規(guī)定。同時，公司董事會秘書兼財務(wù)總監(jiān)作為信息披露負責人，未能恪盡職守、履行誠信勤勉義務(wù)，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第1.5條的規(guī)定，對上述違規(guī)行為負有重要責任。鑒于泰谷生物及相關(guān)當事人的上述違規(guī)事實和情節(jié)，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第6.1條的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對泰谷生物公司及其董事會秘書采取了自律監(jiān)管措施。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以泰谷生物主辦券商山西證券未能在1月22日披露的公開轉(zhuǎn)讓說明書中對上述重大事項進行披露，其在申報稿截止日到首次信息披露日期間的補充盡調(diào)程序存在瑕疵，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）》第26條以及《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》第2條、第3條的規(guī)定，對主辦券商采取了自律監(jiān)管措施。

案例解析

泰谷生物的上述情形屬于未對公司重大事項進行臨時報告：《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》第四十六條第（十）項規(guī)定“公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、公司控股股東、實際控制人在報告期內(nèi)存在受有權(quán)機關(guān)調(diào)查、司法紀檢部門采取強制措施、被移送司法機關(guān)或追究刑事責任、中國證監(jiān)會稽查、中國證監(jiān)會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選，或收到對公司生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響的其他行政管理部門處罰；”掛牌公司的信息披露責任主體包括掛牌公司、董事會秘書或公司信息披露義務(wù)人以及主辦券商。各主體通力合作才能保證掛牌公司的順利運營。

實習編輯/李若竹