華爾街真正的王者

徒步者的收藏 2016-03-10

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巴菲特，公認的投資大師，在過去的20年平均回報率高達20％，他的價值投資寶典和榮耀的“股神”光環(huán)為人們所津津樂道。

索羅斯，著名的基金大鱷，2008年度收入達11億美元，而該年度全球?qū)_基金經(jīng)理的平均收入僅為4.64億美元。

然而，盡管是這樣的戰(zhàn)績，與他的成就相比，卻也算不得什么。

他就是詹姆斯·西蒙斯，名不見經(jīng)傳的對沖基金王，文藝復(fù)興科技公司的創(chuàng)始人，一位天才級的數(shù)學(xué)家及金融投資大師。

知識科普：金融學(xué)上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。

他對華爾街嗤之以鼻，靠自己獨立開發(fā)的一套量化投資“模型”而屢獲成功，開辟了一條另類的量化投資之路。

在1978年，西蒙斯離開了學(xué)術(shù)界創(chuàng)建了一家投資基金，主要投資于商品期貨和其他金融工具。

但你可知道，這位對沖基金大王曾是哈佛大學(xué)數(shù)學(xué)系的一名教授？沒錯，他就是學(xué)數(shù)學(xué)的，與華爾街慣見的MBA或金融投資背景不同，他用智慧贏得了財富和掌聲。

在充滿傳奇色彩的華爾街，西蒙斯和他的文藝復(fù)興科技公司絕對是一個徹底的異類。

與巴菲特的“價值投資”不同，西蒙斯依靠數(shù)學(xué)模型和電腦，管理著自己旗下的巨額基金，用數(shù)學(xué)模型捕捉市場機會，由電腦作出交易決策。他稱自己為“模型先生”，認為模型較之個人投資可以有效地降低風(fēng)險。

如果說沖基金行業(yè)一直擁有“黑箱作業(yè)”式的投資模式，可以不必向投資者披露其交易細節(jié)的話，那在一流的對沖基金投資人之中，西蒙斯先生的那只箱子據(jù)說是“最黑的”。不過，每當(dāng)有人暗示西蒙斯的基金缺乏透明度時，他總是會無可奈何地聳聳肩，“其實所有人都有一個黑箱，我們把他稱為大腦”。

在紐約，有一句名言是：“你必須非主流才能人流”，西蒙斯的經(jīng)歷似乎剛好是這句話的注解。在華爾街，他的所作所為總是讓人感到好奇。