詹姆斯·西蒙斯

出生于1938年

名不見經(jīng)傳的對(duì)沖基金王

說到投資界，如果你只知道股神巴菲特，金融巨鱷索羅斯，未免有點(diǎn)太粗淺。事實(shí)上，還有這么一個(gè)人，他運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法建立風(fēng)險(xiǎn)投資的數(shù)學(xué)預(yù)測(cè)模型，創(chuàng)下了驚人的投資回報(bào)率，自1988年以來年均報(bào)酬率高達(dá)34％，超過金融大鱷索羅斯！他就是——詹姆斯·西蒙斯，名不見經(jīng)傳的對(duì)沖基金王。

1989—2009年，詹姆斯·西蒙斯領(lǐng)導(dǎo)的大獎(jiǎng)?wù)禄鹌骄昊貓?bào)率約35％；2008年度收入更是高達(dá)25億美元，位居《阿爾法》雜志“第八屆全球?qū)_基金經(jīng)理收入年度排行榜”首位。

數(shù)學(xué)界的天縱英才

詹姆斯·西蒙斯并非出生于知識(shí)分子家庭，而是一個(gè)馬薩諸塞州鞋廠老板的兒子，但是這些并沒有影響到他今后的輝煌人生。身為數(shù)學(xué)界的天縱奇才，詹姆斯·西蒙斯的數(shù)學(xué)天分在童年就展現(xiàn)無遺——當(dāng)別的孩子還吵著讓爸爸媽媽給自己講格林童話的時(shí)候，我們的數(shù)學(xué)天才就已經(jīng)開始思考數(shù)學(xué)問題了。

3歲時(shí)，詹姆斯·西蒙斯對(duì)一個(gè)現(xiàn)象產(chǎn)生了濃厚的興趣：汽車油箱里的油既然是用完一半還剩一半，那么為什么有一天油量會(huì)耗盡。這個(gè)故事在西方叫做芝諾悖論，在東方就是“日取其半萬世不竭”，當(dāng)然這并不值得西蒙斯驕傲，但從這個(gè)故事里我們能看出西蒙斯的數(shù)學(xué)天賦爆表，后來他也不負(fù)眾望充分的向世界展示了他的數(shù)學(xué)天賦。

什么是年少有為？西蒙斯的數(shù)學(xué)成才之路完全可以來詮釋。1958年，西蒙斯從麻省理工學(xué)院數(shù)學(xué)系畢業(yè)，在1961年，23歲的西蒙斯獲得加州大學(xué)伯克利分校博士學(xué)位。1964—1968，美國(guó)國(guó)防研究院的研究人員之一就有西蒙斯，同一時(shí)間，他也任職于麻省理工學(xué)院和哈弗大學(xué)的數(shù)學(xué)老師。在1968年，他只有30歲，就已經(jīng)被Stony Brook University授予擔(dān)任數(shù)學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)的職位。

西蒙斯在數(shù)學(xué)上的最重要成就，和一位美籍華人數(shù)學(xué)家息息相關(guān)。1974年，他與陳省身聯(lián)合發(fā)表了論文《典型群和幾何不變式》，創(chuàng)立了著名的Chern-Simons理論。該幾何理論后來被廣泛應(yīng)用到從超引力到黑洞的各大領(lǐng)域。

1976年，西蒙斯獲得了每5年一次的全美數(shù)學(xué)科學(xué)維布倫（Veblen）獎(jiǎng)金，這是數(shù)學(xué)領(lǐng)域里的最高榮耀。

也是在這一年，在數(shù)學(xué)界已經(jīng)頗有些“獨(dú)孤求敗”感覺的西蒙斯，開始尋找新的研究領(lǐng)域。這一次，他一頭撞進(jìn)了金融界，并最終成為世界著名的金融大鱷。

投資界的“模型先生”

1978年，西蒙斯離開了學(xué)術(shù)界而創(chuàng)建了一家投資基金，主要投資于商品期貨和其他金融工具。

1988年3月，西蒙斯成立了大獎(jiǎng)?wù)?Medallion)對(duì)沖基金，從此開始了他富有傳奇的投資生涯。

上天似乎在和西蒙斯開玩笑。大獎(jiǎng)?wù)聦?duì)沖基金剛成立不到一年，就開始虧損。6個(gè)月后，西蒙斯不得不停止交易。也是在這段時(shí)間，西蒙斯發(fā)現(xiàn)以基本面分析研究為核心基礎(chǔ)傳統(tǒng)定性投資，并不適合自己。于是，他決定借助數(shù)學(xué)模型，從基本面分析轉(zhuǎn)向數(shù)量分析。由此他也獲得了一個(gè)雅號(hào)：模型先生。

西蒙斯的判斷是正確的。用數(shù)學(xué)模型捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，由電腦作出交易決策，讓西蒙斯的大獎(jiǎng)?wù)禄饘覄?chuàng)輝煌。從成立到1999年12月，大獎(jiǎng)?wù)禄鹂偣搏@得 2478.6％的凈回報(bào)率，是同時(shí)期基金中的第一名，超過第二名索羅斯的量子基金一倍。即使在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的2007年，西蒙斯的大獎(jiǎng)?wù)禄鸹貓?bào)率仍高達(dá)85％。

如此輝煌的戰(zhàn)績(jī)，讓西蒙斯在投資界聲名鵲起。據(jù)說，有一年，單單傭金，他就賺了5億美金。

必須非主流才能入主流

在紐約，有一句名言：你必須非主流才能入主流。詹姆斯·西蒙斯的經(jīng)歷似乎剛好是這句話的注解。在華爾街，他的所作所為總是讓人感到好奇。

與巴菲特的“價(jià)值投資”不同，西蒙斯依靠數(shù)學(xué)模型和電腦，管理著自己旗下的巨額基金。西蒙斯曾經(jīng)表示：“我是模型先生，不想進(jìn)行基本面分析，模型的優(yōu)勢(shì)之一是可以降低風(fēng)險(xiǎn)。而依靠個(gè)人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸?shù)镁??！彼J(rèn)為模型較之個(gè)人投資可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)。

在充滿傳奇色彩的華爾街，西蒙斯和他的文藝復(fù)興科技公司絕對(duì)是一個(gè)徹底的異類。華爾街的對(duì)沖基金行業(yè)一直擁有“黑箱作業(yè)”式的傳統(tǒng)，可以不必向投資者披露其交易細(xì)節(jié)。而據(jù)說西蒙斯先生的那只箱子是“最黑的”，因?yàn)橐恢钡浇裉?，就連最優(yōu)秀的數(shù)量型對(duì)沖基金經(jīng)理也無法弄清西蒙斯的模型究竟動(dòng)用了哪些指標(biāo)。也因此，西蒙斯和他的對(duì)沖基金仿佛已經(jīng)成為華爾街最大的謎題之一了。

不過，自身的神秘性，并不妨礙西蒙斯成為眾人敬仰的標(biāo)桿。在這個(gè)缺少大師的年代，能夠在數(shù)學(xué)研究與金融投資兩個(gè)領(lǐng)域都刷出神一般的存在感，除了西蒙斯，恐怕也沒有第二個(gè)人了。

（圖片來源于百度百科）

盡管如此，我們?nèi)匀荒軌蛲ㄟ^西蒙斯的只言片語，來推斷他的投資之道。比如，他曾經(jīng)說過，“我們的出發(fā)點(diǎn)不是某一個(gè)公式，而是市場(chǎng)數(shù)據(jù)，我們沒有認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該如何發(fā)展這樣先入為主的觀念?！边@種投資策略后來被人們稱為“壁虎式投資法”，即通過捕捉市場(chǎng)上的大量瞬間微利機(jī)會(huì)，同時(shí)交易多個(gè)品種，依靠在短期內(nèi)完成大量交易來獲利。

再比如，西蒙斯還說過：“有些交易模式并非隨機(jī)，而是有跡可循、具有預(yù)測(cè)效果的。”這即使放在今天，依然對(duì)廣大投資者具有實(shí)際意義。所以，人們?cè)谶M(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，可以借助專業(yè)機(jī)構(gòu)，通過創(chuàng)建模型分析數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)大概率幫助投資人賺錢的組合，然后以此為依據(jù)，科學(xué)配置風(fēng)險(xiǎn)不同收益不同的各類資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。

積極尋找交易模式的某些規(guī)律性細(xì)節(jié)，科學(xué)配置不同理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健型投資，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久而穩(wěn)定的收益，這或許就是數(shù)學(xué)天才+投資奇才的西蒙斯，給我們這些凡夫俗子們的啟示了吧！

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