業(yè)內(nèi)稱增持行為或表明股價(jià)已進(jìn)入價(jià)值區(qū)間

■新快報(bào)記者 李馳

隨著上市公司的股價(jià)越來(lái)越低,大股東們一方面密集增持公司股份,另一方面也紛紛表態(tài)看好公司未來(lái)的前景。上周五,證監(jiān)會(huì)在例行新聞發(fā)布會(huì)上通報(bào)了大股東增持情況,今年1月以來(lái)已有數(shù)百家公司實(shí)施了股東增持計(jì)劃,增持金額過(guò)百億。

據(jù)同花順iFinD最新數(shù)據(jù)顯示,截至上周六,今年1月份以來(lái)共有472家上市公司的大股東參與了增持計(jì)劃,從最新的股價(jià)行情來(lái)看,不少大股東增持股已經(jīng)屬于嚴(yán)重超跌的處境,少數(shù)股票甚至出現(xiàn)腰斬。但在業(yè)內(nèi)分析人士看來(lái),目前市場(chǎng)最大的利好就是價(jià)格便宜,得到大股東增持的股票具備中長(zhǎng)期投資價(jià)值。

1 證監(jiān)會(huì)披露大股東1月內(nèi)增持情況

在跌宕下行的市場(chǎng)行情的背景下,上周五,證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)通報(bào)了包括“兩融”余額、股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)、大股東增持、證券公司客戶交易結(jié)算資金以及投資者增長(zhǎng)等五項(xiàng)市場(chǎng)核心數(shù)據(jù)。

關(guān)于2016年以來(lái)大股東增減持的情況,據(jù)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)稱,“2016年1月4日至1月28日,已有389家上市公司實(shí)施股東增持計(jì)劃,增持股份數(shù)量為10.23億股,增持金額116.69億元?！?/p>

在減持方面,對(duì)比去年同期的情況發(fā)現(xiàn),今年以來(lái)大股東減持明顯低于去年同期水平。數(shù)據(jù)顯示,今年1月9日到1月28日,滬深兩市大股東通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)共減持4.61億股,合計(jì)74.78億元,而去年同期數(shù)據(jù)是28.73億股,合計(jì)391.19億元。今年統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的大股東減持?jǐn)?shù)量約占去年同期的16.05%、減持金額約占去年同期的19.12%。

新快報(bào)記者根據(jù)同花順iFinD最新統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)獲悉,今年1月份以來(lái),滬深兩市共有472家上市公司的大股東參與了增持計(jì)劃,大股東增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以上的公司達(dá)43家。其中,大股東凈買入排名前五的個(gè)股是長(zhǎng)江證券、成都路橋、圍海股份、海南航空以及加加食品,對(duì)應(yīng)的增持股數(shù)均在4600萬(wàn)股以上,長(zhǎng)江證券增持市值大約為22.15億元。

2 渤海股份和新中基1月股價(jià)腰斬

1月份以來(lái),由于市場(chǎng)趨勢(shì)持續(xù)向下,即便有大股東增持,部分公司的股價(jià)依舊一瀉千里。渤海股份在今年1月5日晚間發(fā)布公告稱,“公司持股5%以上股東泰達(dá)控股自2016年1月4日至1月5日期間,累計(jì)增持了渤海股份股票數(shù)量13.43萬(wàn)股,增持總金額402.73萬(wàn)元。”公告披露之后,渤海股份維持了5個(gè)交易日的橫盤走向,隨后跟隨大盤再度一起向下。

新快報(bào)記者注意到,停牌半年的新中基在今年1月19日迎來(lái)復(fù)牌,毫無(wú)疑問(wèn)地出現(xiàn)補(bǔ)跌。在連續(xù)錄得6個(gè)跌停板之后,新中基于1月25日晚間發(fā)布了《關(guān)于管理層增持公司股份的公告》,當(dāng)日該公司的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)等9位高管增持了公司總計(jì)12.5萬(wàn)股,涉及金額超百萬(wàn)元。但該股隨后依舊錄得三根陰線。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,渤海股份和新中基1月跌幅均在50%以上。

在這472家公司中,只有富祥股份、神火股份、東百集團(tuán)、天目藥業(yè)等8家的股價(jià)收紅,其余的464家全部染綠。在這些染綠的公司中,安琪酵母、北玻股份、上海萊士、永大集團(tuán)、康強(qiáng)電子等股的跌幅相對(duì)較小,均不超過(guò)6%;北信源、華升股份、宜華木業(yè)、萊茵體育等均錄得大跌,統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)265家公司的股價(jià)跌幅在30%以上,占比56.14%。

3 華升股份等業(yè)績(jī)翻倍股遭遇錯(cuò)殺

時(shí)至A股上市公司2015年度業(yè)績(jī)披露窗口期,在納入統(tǒng)計(jì)范圍的公司中,已經(jīng)有362家曝光了最新的業(yè)績(jī)動(dòng)向。 新快報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn),榜單中有81只業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)翻倍的股票,其中中天能源、當(dāng)代東方、神州長(zhǎng)城、廣東甘化、綠地控股、三七互娛等9家上市公司去年的凈利潤(rùn)同比增幅預(yù)計(jì)在10倍以上;海翔藥業(yè)、理邦儀器等8家公司也預(yù)增5倍以上。

如果按照“超跌+業(yè)績(jī)”的指標(biāo)來(lái)看,華升股份、皇氏集團(tuán)、中源協(xié)和、通達(dá)動(dòng)力等股則遭到較為嚴(yán)重的錯(cuò)殺。統(tǒng)計(jì)期內(nèi),前述這幾只股票的跌幅居前,分別為48.74%、45.84%、45.56%、44.17%,其對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)預(yù)增幅度分別是128.40%、150.00%、466.00%、160.26%。榜單中,業(yè)績(jī)同比預(yù)增200%以上,且今年以來(lái)股價(jià)跌幅在30%以上的公司有19家,包括奧特佳、中青寶等。

面對(duì)連續(xù)下跌,絕大部分大股東力撐股價(jià),如超跌股奧特佳,大股東1月已增持1812萬(wàn)股,對(duì)應(yīng)市值約兩億元。然而也有部分上市公司股東仍極力促成減持,中文在線公司股東豪爽減持兩億巨資,理由是改善個(gè)人生活;勁勝精密在巨虧情況下,拋出10轉(zhuǎn)30的超高分紅方案。

4 大股東增持股具中長(zhǎng)期投資價(jià)值

盡管市場(chǎng)尚未擺脫大漲大跌的怪圈,但有分析人士表示,控股股東以及高管等出手增持,彰顯了他們對(duì)公司的信心。以新中基的高管掏真金白銀增持為例,該公司增持公告披露后,其內(nèi)部人士稱,“增持顯示了管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司轉(zhuǎn)型大健康前景的堅(jiān)定信心。公司在大健康產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金設(shè)立等方面做了很多工作,未來(lái)將逐步展開(kāi)?！?/p>

一位券商業(yè)分析人士認(rèn)為,“大股東相較投資者對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、盈利能力等方面的了解更深。大股東出現(xiàn)增持行為時(shí),通常被市場(chǎng)解讀為該公司的股價(jià)已進(jìn)入價(jià)值區(qū)間,在二級(jí)市場(chǎng)上一般具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值。投資者后續(xù)可從化工、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備和計(jì)算機(jī)等行業(yè)的增持情況,從中捕捉長(zhǎng)線投資黑馬。”

國(guó)海證券在研報(bào)中指出,市場(chǎng)最大的利空是價(jià)格貴,同樣最大的利好則是便宜。目前市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)較低估值的環(huán)境,雖然支持中長(zhǎng)期上漲的邏輯依然沒(méi)有顯現(xiàn),但我們認(rèn)為一些個(gè)股已經(jīng)具備左側(cè)的買入價(jià)值,“新年以來(lái)大跌期間,大股東大規(guī)模增持的公司。在信息不對(duì)稱環(huán)境下,大股東大規(guī)模增持個(gè)股反映出公司具有堅(jiān)實(shí)的基本面?！?/p>