文 / 小晉@簡七

年初簡七的微信推送我的親身攻略丨3個月，從月光到理財達人，有很多小伙伴循著這篇文章找到了簡七的Q群。但到現(xiàn)在，不少小伙伴還是感到自己依然是小白狀態(tài)——你不會因為加入一個Q群而變成達人，但你卻會因為分享而變得更好。在和大家交流討論的過程中，發(fā)現(xiàn)橫在大家理財路上最大的攔路虎是：缺乏體系來對碎片信息進行整理。

學(xué)習(xí)就像爬樓梯，碎片化的信息看得再多也不能代表你能從一樓爬到二樓，沒有找到樓梯你也只是把一樓走得熟了而已。年初的親身攻略本身可以算是一個結(jié)合體系的展示，年末的這篇帖子就把這個實例再抽象成——爬樓梯的正確姿勢。

【簡七出品】理財?shù)谝徊?，到底是什么?/a>

金錢只是交換的符號，只有流動時才能顯出價值。

為了存錢而存錢是存不了錢的。
常聽人講總以為好幾年才能還完的借款，往往提前就還完了。

如果不是為了還錢而是單純儲蓄，銀行卡里是攢不了那么多的。

給自己的投資定調(diào)，追求適合的收益率

【西西出品】理財之前，先要測風(fēng)險矩陣

不要覺得資產(chǎn)翻倍才是應(yīng)該的，那畢竟是曇花一現(xiàn)，如果覺得十年年化收益15%太保守了，那就是你太狂妄了。
一般來說10%的收益率已經(jīng)算很棒了，即使只有6%-8%的年化收益，堅持十年、二十年甚至三十年都是不可小視的。

對自己的資產(chǎn)進行劃分，調(diào)整權(quán)重來達成目標(biāo)收益。

很多小伙伴也測了風(fēng)險矩陣，但是卻不知道怎樣應(yīng)用測得的結(jié)果。來看看【小晉出品】風(fēng)險矩陣在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用：

測試結(jié)果中的投資組合給出了三個類型的市場：貨幣、債券和股票。它們的風(fēng)險由低到高，可將其看做保守端、穩(wěn)健端和激進端。

理財三端各有其作用：保守端如守門員作用是保本，穩(wěn)健端如后衛(wèi)作用是抗通脹，激進端如前鋒作用是博收益。

明白了這三端的作用，你就會知道花時間比較哪家的貨幣基金年化收益更高是沒有意義的，進球靠的是前鋒而不是守門員。

對理財三端進行細化，用理財三維考察出最適產(chǎn)品。

民工丨極簡三板斧，人人能上手的投資組合

其實林林種種的問題，到最后都可以歸結(jié)為對單一理財產(chǎn)品的三維流動性、收益性、風(fēng)險性中的某一維或某二維具有缺陷感到不滿。

我們就來用這個三維原則來考察一下保守端、穩(wěn)健端、激進端該選派哪位球員吧。

【小晉出品】小晉理財|小白實用升級指南

看過年初小白升級指南這篇帖子的小伙伴，都知道三招升級老辦法中第一招便是“活期→余額寶”。

年末這篇帖子我依然如此建議，因為安全性和流動性都相差不大的情況下，為什么不選擇收益性更高的貨幣基金。

這里有必要指出，不要被“××寶收益秒殺余額寶”這樣的話語所蒙蔽，而忽視收益性變高的背后必然會在安全性或流動性方面有所犧牲這個真理。

同樣是寶寶，也許你踩到的就是即將跑路的P2P。

【小晉出品】小晉理財|小白實用升級指南

三招升級老辦法的第二招是“定存→銀行理財”。

銀行理財5萬起投的高門檻和每況愈下的可憐收益實在不討人喜歡，但面對家中還只會定存的父母，銀行理財未必一無是處。

不要著急讓他們升級到你眼中最佳的理財方式，先教會他們怎樣通過網(wǎng)銀能在年末季末收益上浮的時候鎖定一單5+%的收益。

這里還是要提醒一下，在銀行買理財產(chǎn)品時別被忽悠買成保險了哈。

絕不虧損丨月存1500，5年收獲10萬+

萬能險和銀行產(chǎn)品的三維比較我在米蘇的這個貼子后有回復(fù)討論。

在安全性方面，和大部分銀行理財?shù)母邮找嫦啾?，萬能險不僅保本還保2.5%的息。

在收益性方面，和大部分銀行理財5%的年化收益相比，大部分萬能險6%的收益算是小勝。

在流動性方面，銀行理財在凍結(jié)期間不可提前支取，萬能險在“約定期”只需承擔(dān)一定的手續(xù)費即可提前支取。

這里有必要指出萬能險宣傳時所稱的6%收益并不會寫入保險合同，超過2.5%的收益部分視公司業(yè)績而定?，F(xiàn)在的萬能險還是達到了宣傳收益，但是也有人指出隨著時間推移它會像余額寶一樣回落到較低的收益水平。

選P2P，這些事情沒用的

經(jīng)?？吹叫』锇閭儐枴啊痢疗脚_靠不靠譜”？說實話這些提問中所涉及的一些平臺我都還是第一次聽說，挨個考察肯定力所不及。

據(jù)統(tǒng)計近幾年的P2P平臺就有三千多個，跑路八百多家。接近1/3跑路量讓小伙伴心驚膽戰(zhàn)，就怕踩雷，這還能不能愉快的投資了！

針對“××平臺靠不靠譜”這個問題，小晉就說兩點明確吧。

說得更簡單就是P2P是互聯(lián)網(wǎng)化的民間借貸。自從余額寶開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融元年之后，各路寶寶就層出不窮。剛才已經(jīng)說過，寶寶和寶寶可是大不同。

前一陣遭了雷的“e×寶”是P2P，大家常問的“招財寶”就不是P2P。招財寶是個菜市場，有賣P2P也有賣理財險等等五花八門的東西。你買的菜吃了鬧肚子，不賴菜市場，賴菜農(nóng)。套用農(nóng)夫山泉的廣告語，我們不生產(chǎn)P2P，我們只是P2P的搬運工。當(dāng)然也有挨不過消費者集體申討浪潮而被迫賠付的菜市場，大家可自行百度“新浪微財富兜底”事件。

銀監(jiān)會處置辦負責(zé)人劉張君在處置非法集資部際聯(lián)席會議上為P2P列明了四條邊界：

一是要明確平臺的中介性質(zhì)；

二是要明確平臺本身不得提供擔(dān)保；

三是不得將歸集資金搞資金池；

四是不得非法吸收公眾資金。

光是純中介性質(zhì)、不設(shè)資金池這兩點就已經(jīng)可以排除大部分P2P了，資金在銀行托管，平臺碰不到資金拿什么跑路。

債券基金就是你把錢給基金公司，讓基金經(jīng)理去債券市場給你買一堆債券。債券是固定收益，債券基金是浮動收益。

雖然有漲有跌，但是長期持有一般還是能達到10%的收益。

圖片來源：一圖認清五種基金 基金到底該怎么投？

列舉了四位后補球員后，大家會發(fā)現(xiàn)銀行理財門檻太高，債券基金未來收益不可期，剩下還比較適合小白的就是萬能險和靠譜的P2P。

如果你找不到靠譜的P2P，那自然就剩保本保2.5%息的萬能險了（當(dāng)然國債、票據(jù)也可納入候補球員討論）。

對流動性要求較高的小伙伴，用心找找會發(fā)現(xiàn)市場上還有三月后便可隨存隨取無手續(xù)費的萬能險的。至于具體是哪個，我不收廣告費也不為此背書，畢竟超2.5%部分的收益視公司業(yè)績而定。

學(xué)過會計的同學(xué)都見過這個公式——“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”。

買債券就是借錢給企業(yè)，對企業(yè)擁有債權(quán)，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與自己無關(guān)；買股票就是投資企業(yè)，對企業(yè)擁有權(quán)益，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與自己息息相關(guān)。如果企業(yè)破產(chǎn)清算，它的資產(chǎn)要優(yōu)先償債，即先還錢給持債人再分錢給持股人。所以買股票的風(fēng)險大于買債券，這就是一個犧牲安全性來換取更高收益的例子。

債券有債券基金，股票也有股票基金。不同的基金就是投資于不同市場的一個打包產(chǎn)品，風(fēng)險由所投資的市場決定。

所以買股票基金也是間接炒股，也是高風(fēng)險，只是操盤手不是自己而是基金經(jīng)理。

股票基金是一攬子股票，承擔(dān)的是這一攬子股票的平均風(fēng)險，獲取的是這一攬子股票的平均收益。
從這個角度來看，股票基金的安全性較股票高，收益性較股票低。
當(dāng)然，我沒有買股票而是買股票基金最主要的原因還是自身水平有限，也不想花時間在股海沉浮，獲取一攬子股票的平均收益已經(jīng)足以。

買股票可以多看看民工和低調(diào)，買股票基金就繼續(xù)往下看?。

股票基金可以分為兩類：主動型基金和被動型基金，被動型基金就是指數(shù)型基金。

簡話金融 | 主動基金 VS 被動基金，賺錢方式大不同

選主動型基金可以參考我的七維基金池，選被動型基金可以參考簡七的極簡投資。其實被動型基金都不用選啦，簡七在極簡投資中連買那個標(biāo)的都說了。
【小晉出品】小晉買基之七維基金池

極簡全集：每年60分鐘，你早就該這么投資了！

舉個栗子：如果有月入3K，現(xiàn)存10W，該怎樣進行配置呢？

這里是人見人愛的手把手環(huán)節(jié)。

現(xiàn)存的10W屬于存量資金，存量資金就按照風(fēng)險矩陣的測評結(jié)果將其三分。

保守端雖然為0W，但實際上我們得留3~6個月生活備用金，這個就因人而異了。
穩(wěn)健端共有4W，除5W起投的銀行理財不能買，其他的隨便投。
激進端共有6萬，除了投指數(shù)基金，如果你想試水主動型股票基金和股票，分去1W、2W也無妨。

滬深300和中證500代表國內(nèi)市場，標(biāo)普和納指代表國外市場中的美國市場，如果你對美股不感冒，投港股印度股啥的也OK（詳見極簡投資）。

月入3K算是工資了，如果月消費2K，自然就月存剩1K了。這1K該怎么辦呢？
如果保守端的生活備用金還沒存夠就先攢著吧，多了才按比例定投到各基金中。
如果你問我不夠定投怎么辦，那你就先存到夠分咯╮(╯▽╰)╭

這個例子只是一個應(yīng)用示范，幫助大家掌握正確的爬樓梯姿勢。
爬樓梯的過程中不必走完每一個樓梯口，選擇一個能爬上去的就足夠了。
祝大家爬的愉快。

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