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誰需要/適合VC 下（《創(chuàng)業(yè)之初不可不知的融資知識》不定期連載）

很多公司融資失敗，不是因為這些公司沒有吸引力，而是創(chuàng)業(yè)者不了解VC，不知道VC是怎樣運作、怎樣判斷項目等。而且，最重要的是，他們不了解向VC融資的流程。 向VC融資是很費時間的，快的3個月，慢的要1年以上，通常6個月是比較常見的。因此，對于創(chuàng)業(yè)者來說： 至少要留好6個月的現(xiàn)金余量，不要融資過程剛進行一半，公司就沒錢了。預(yù)計年中需要錢的話，年初就要開始融資。而且，VC知道你現(xiàn)金流有問題的話，會拼命壓低價格的。

2.10 融資中會遇到的其他人

　　創(chuàng)業(yè)者如果不知道VC融資如何操作、不知道商業(yè)計劃書怎么寫、不知道財務(wù)預(yù)測怎么做甚至一個VC也不認(rèn)識，那怎么辦？找財務(wù)顧問來幫你。

　　但是要提醒你的是，VC圈里魚龍混雜，真真假假的VC，真真假假的融資顧問，他們可能是你創(chuàng)業(yè)路上的好伙伴，也可能是在你最困難的時候在你背后捅你一刀的人。

　　財務(wù)顧問：Financial Advisor。

　　2.10.1顧問

　　創(chuàng)業(yè)者找到合適的VC是一個艱苦的過程，尋找風(fēng)險投資人，并不是名氣大的就好，也不是資金最多的最好，最適合自己的才是最好的。而目前的現(xiàn)狀是，由于缺少渠道和經(jīng)驗，很多創(chuàng)業(yè)者在融資上，和社交圈子太小的適婚人士一樣，需要中間人介紹和協(xié)助才能提高找到伴侶的幾率，而一個專業(yè)的融資顧問是否能做到這一點，也需要企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的共同配合。財務(wù)顧問或者融資顧問是比較專業(yè)、學(xué)術(shù)化的稱呼，如果被叫做“中介”或者“中間人”就直白多了。融資顧問通常能夠做的事情包括協(xié)助創(chuàng)業(yè)者準(zhǔn)備融資文件、推薦投資人、協(xié)助談判等，他們的職責(zé)就是盡力把創(chuàng)業(yè)者和VC撮合在一起。

　　找一個融資顧問簡單而言，中介形式的融資顧問基本上有四種形態(tài)：

　　一是區(qū)域性的政府做的VC融資平臺，政府給雙方提供信息。

　　二是顧問公司、會議公司搞的融資大會，讓創(chuàng)業(yè)者跟VC面對面接洽。

　　三是一些知名的財務(wù)顧問公司，主要專注于VC領(lǐng)域。他們有很好的VC關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和項目來源渠道，還有專業(yè)的顧問服務(wù)團隊。

　　四是一些小型的、純粹的中介公司和個人，他們有些VC關(guān)系，偶爾能幫助身邊的創(chuàng)業(yè)者介紹幾個VC。

　　大量創(chuàng)業(yè)者盲目地找VC，而VC們也在市場上爭搶好項目，這可讓中介們忙碌起來了。國內(nèi)有大量融資顧問，質(zhì)量參差不齊。在一些風(fēng)險投資大會里，融資顧問的數(shù)量甚至比VC還要多。

　　如果創(chuàng)業(yè)者想找融資中介幫你操作VC融資的事，最有效的還是找第三種：正規(guī)的財務(wù)顧問公司。那這些正規(guī)的財務(wù)顧問公司是什么樣的呢？

首先，他們不是什么項目都愿意做，只有他們認(rèn)定有可能成功融資的項目他們才會接手。另外，他們?yōu)橐患倚」救谫Y，要花的時間精力和為一個大項目融資不相上下，一樣花時間，不如一次多融點資金，這樣成功之后按比例的傭金提成會更多。所以，創(chuàng)業(yè)者要當(dāng)心什么項目都可做的融資顧問。

　　第二，他們跟VC一樣，不會要你出具任何評估報告之類，他們會對企業(yè)進行一些了解，然后協(xié)助你做融資材料，把你介紹給VC，并跟你一起與VC見面，協(xié)助你走完融資的整個流程。那種只會讓你到各個指定的機構(gòu)出具各種報告，寫各種材料的融資顧問要當(dāng)心。

　　第三，真正的融資顧問一般會預(yù)先收取一定的前期費用，作為項目的啟動資金，大部分的費用是在為項目成功融資之后，按照融資額的一定比例收取的傭金。通常的比例為5%左右，按照融資額度會有所不同。創(chuàng)業(yè)者可能是看過太多企業(yè)上當(dāng)受騙的案例，或者是企業(yè)真的太缺錢了，很多創(chuàng)業(yè)者是不愿意掏前期費用給融資顧問的。

　　其實，對于融資顧問來說，收取前期費用也有其合理性，甚至有利于企業(yè)的融資，而很多騙子中介一開始也可能不收費，但一步一步讓你往“第三方”機構(gòu)那里交各種費用，最后讓創(chuàng)業(yè)者損失慘重。

　　如果你自己去做融資，會花費更多的成本，尤其是時間成本，創(chuàng)業(yè)者不如把這些時間花在產(chǎn)品開發(fā)和市場上。

　　融資顧問與你交流及提供融資服務(wù)的過程中，也給你提供了許多有關(guān)技術(shù)、管理、市場方面的意見，相當(dāng)于企業(yè)管理咨詢。

　　融資顧問也有機會成本。如果創(chuàng)業(yè)者沒有支付前期費用，融資顧問在服務(wù)過程中，可能會有所取舍，尤其是融資顧問手頭同時有多個項目時。另外，如果企業(yè)不愿意簽署獨家服務(wù)協(xié)議，同時找多家融資顧問為他服務(wù)時，情況更是如此。融資顧問為了避免自己的勞動最后會產(chǎn)生糾紛，導(dǎo)致無法保證利益，所以融資顧問不會花最大的精力在這個項目上，最后可能會影企業(yè)的融資結(jié)果。

　　企業(yè)也需要承擔(dān)融資成本。由于融資過程通常比較長，順利的話也需要三五個月的周期，如果沒有前期費用，創(chuàng)業(yè)者在遇到挫折的時候，會懈怠，不愿意配合融資顧問的工作，甚至直接放棄融資。如果有了前期費用支出，創(chuàng)業(yè)者在配合融資顧問工作這方面會做得好很多，融資過程也會順利很多。

融資顧問能夠做的，會在融資顧問協(xié)議上寫得很清楚，但他并不保證一定可以為你融資成功。因為融資成功與太多的因素有關(guān)，許多事情不是只通過融資顧問的努力就能夠解決的。

2.10.2小心被假VC騙了

　　創(chuàng)業(yè)者融資的時候，可能是最缺錢的時候，但這個時候，很容易被騙子再捅一刀。我們在第一章中曾經(jīng)提醒你要注意騙子VC。這里，我們再次強調(diào)一下，希望你盡可能地避免上當(dāng)。

　　正規(guī)的VC公司的做事方式：

　　第一，他們會滿世界看項目，考察項目，但是費用都是他們自己出，他們拿LP的管理費要在這方面花掉不少。

　　第二，公司提供給VC的材料，沒有特定的格式要求，目的只是便于VC了解公司，找人做“規(guī)范格式”的商業(yè)計劃書是沒有必要的，VC幫你包裝更是不可能的。

　　第三，他們會對項目進行評估，但一定是跟創(chuàng)業(yè)者進行過幾次深入的溝通之后，并且評估工作都是他們自己的人去做，或者是他們自己委托別人去做。他們需要通過自己的調(diào)查和評估，確定項目的投資價值，并且作為VC內(nèi)部審核的依據(jù)。

　　第四，VC通常是不會指定任何的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所。對于知名的中介服務(wù)機構(gòu)，他們是沒有理由拒絕的。

　　創(chuàng)業(yè)者要擦亮雙眼，識別騙子也很容易：

　　首先，上網(wǎng)看看VC公司的網(wǎng)站。VC的網(wǎng)站上一般會列出公司的基金規(guī)模、已經(jīng)投資的項目、投資團隊成員等信息，百度一下，真假一目了然。當(dāng)然這也不是絕對，但沒有一個投資案例、投資團隊且毫無名氣的VC，不理他也罷。

　　第二，每家VC公司都有不同的投資策略，比如，關(guān)注的行業(yè)、投資階段等，跟VC見面的時候，一方面要跟他們聊聊行業(yè)發(fā)展情況，另一方面要聊聊他們的投資理念。如果是真VC，你會發(fā)現(xiàn)他們比你還懂行業(yè)，也非常清楚在投資后如何幫助創(chuàng)業(yè)者。在這方面，騙子是很容易露出馬腳的。

第三，拿著VC的投資經(jīng)理或者合伙人的名片，在百度中輸入他的名字和公司名字，如果是真VC，你可以看到很多關(guān)于他的信息，他主導(dǎo)的投資項目，他的一些觀念等。如果是騙子，會有很多人在罵他的。

　　第四，問VC要投資案例，然后通過朋友，看看能不能聯(lián)系到這家公司，問一下就明白了。即使是真VC，也可以從其他創(chuàng)業(yè)者那里知道這個VC怎么樣、好不好合作之類的反饋。

　　第五，看看VC對項目的態(tài)度。真正的VC不會在一開始就對你很熱情，就算他真的對你的項目感興趣，也不會在一開始就給出很高的評價，而是盡量挑你的毛病，提各種疑問。而騙子VC往往很主動，你自己都感覺沒講清楚，他們就主動談要投多少錢的事了。