【找法網(wǎng) 融資租賃】1頂一下中小企業(yè)融資租賃的主要功能為中小企業(yè)融資、促銷、理財(cái)?shù)龋袊?guó)租賃界傳統(tǒng)的做法比較注重中小企業(yè)融資，而忽視促銷、理財(cái)?shù)裙δ?。?chuàng)新中小企業(yè)融資租賃(簡(jiǎn)稱“創(chuàng)新租賃”)則主要是將租賃的基本原理及國(guó)際通行的慣例、做法與中國(guó)具體實(shí)際情況結(jié)合起來(lái)為目標(biāo)客戶進(jìn)行表外中小企業(yè)融資、優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、通過(guò)加速折舊和委托租賃合理節(jié)稅、通過(guò)與金融、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)的信用疊加，為高端或優(yōu)秀或具有前景的客戶提供理財(cái)或中小企業(yè)融資服務(wù)的租賃模式，注重租賃的理財(cái)、促銷功能,以中小企業(yè)融資為輔。

　　創(chuàng)新租賃模式的主要內(nèi)容和功能為：

　　1、為客戶提供表外中小企業(yè)融資服務(wù)

　　按照租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，租賃分為中小企業(yè)融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，而經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)客戶而言是表外中小企業(yè)融資，即經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)不體現(xiàn)在客戶的資產(chǎn)負(fù)債表上，又由于資產(chǎn)的使用產(chǎn)生收益，因而對(duì)客戶的資產(chǎn)負(fù)債率、收益率等具有美化作用。這個(gè)功能銀行是不具備的，銀行給客戶的任何一筆貸款都會(huì)體現(xiàn)為客戶的負(fù)債。租賃的表外中小企業(yè)融資功能對(duì)高端客戶，特別是上市類公司非常需要而且有用的。

　　2、優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

　　經(jīng)營(yíng)租賃的表外中小企業(yè)融資當(dāng)然可以優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。除此之外，通過(guò)售后回租，可以增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、速動(dòng)性等，如果是經(jīng)營(yíng)性的回租賃，還可以幫客戶實(shí)現(xiàn)表外中小企業(yè)融資，降低企業(yè)的負(fù)債率。

　　3、通過(guò)加速折舊延遲納稅，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力

　　企業(yè)通過(guò)銀行或信托貸款購(gòu)買設(shè)備不能進(jìn)行加速折舊，而如果企業(yè)采用中小企業(yè)融資租賃的方式，則可以按設(shè)備法定折舊年限與租期相比熟短的原則確定，按其中“短的”一種確定為折舊期限。這樣可以使企業(yè)延遲納稅，這對(duì)新企業(yè)尤其重要。通過(guò)售后回租，可以讓客戶已買回來(lái)的設(shè)備合理合法的享受加速折舊的政策。

　　4、通過(guò)委托租賃，解決企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題或?yàn)槠髽I(yè)節(jié)稅

　　如果一個(gè)企業(yè)集團(tuán)將自己的資產(chǎn)按一般的租賃方式租給他的上市子公司，則該上市公司與該集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)交易和轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的嫌疑，而且租金的稅賦較高。如果該集團(tuán)將他的資產(chǎn)委托中小企業(yè)融資租賃公司將他的資產(chǎn)租給上市公司，則在解除關(guān)聯(lián)交易的同時(shí)，該集團(tuán)的租金稅賦也可降低。

　　5、通過(guò)委托租賃，幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)處理不良資產(chǎn)

　　1）銀行對(duì)不良資產(chǎn)的處置習(xí)慣上采用分期付款形式，這樣銀行就必然承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。如采用委托租賃形式，一方面，委托人在承租人未付清全部租金前，始終對(duì)租賃資產(chǎn)享有所有權(quán)；另一方面，承租人在租賃期間如不再對(duì)租賃資產(chǎn)有使用要求時(shí)，在不欠租的前提下，可要求終止合同，歸還租賃資產(chǎn)，銀行也就避免了資產(chǎn)擱置風(fēng)險(xiǎn)。2）稅負(fù)較低：委托租賃屬于中小企業(yè)融資租賃的一種，因而享受租金差額納稅的優(yōu)惠，只對(duì)租金中資產(chǎn)價(jià)值以外部分納稅，因此不對(duì)委托人、承租人產(chǎn)生額外的負(fù)擔(dān)。（并且通過(guò)委托租賃，委托人可以減輕部分由出售資產(chǎn)產(chǎn)生的所得稅稅賦）。3）收益較好：通過(guò)將存量資產(chǎn)以委托租賃形式出租，委托人除了收回資產(chǎn)原價(jià)值以外，還可以收回一定的租息。

　　6、“租賃＋銀行保理”，增大租賃公司的資金放大效應(yīng)

　　對(duì)于高端項(xiàng)目，如果租賃公司將自己的應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給銀行，即辦理銀行保理業(yè)務(wù)，則可以滾動(dòng)辦理更多的租賃業(yè)務(wù)。（見(jiàn)筆者所寫的《電信類租賃保理模式》）

　　7、“租賃＋銀行保函”，發(fā)揮金融信用的疊加效應(yīng)

　　對(duì)于異地項(xiàng)目，由于當(dāng)?shù)劂y行對(duì)當(dāng)?shù)仨?xiàng)目的了解度遠(yuǎn)高于外地的租賃公司，如果項(xiàng)目公司為銀行提供反擔(dān)保，銀行出具保函，則該項(xiàng)目可順利實(shí)施，同時(shí)該項(xiàng)目公司在該銀行開(kāi)戶，又增加了當(dāng)?shù)劂y行存款率。這就是信用的疊加效應(yīng)。

　　8、“租賃＋擔(dān)保＋個(gè)人無(wú)限信用”，為中小企業(yè)融資

　　中小企業(yè)的資產(chǎn)小，銀行信用低，不容易中小企業(yè)融資，這已成為世界性的難題。針對(duì)優(yōu)秀的中小企業(yè)與項(xiàng)目，我們與中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)擔(dān)保公司上海分公司聯(lián)合，創(chuàng)造了“租賃＋政策擔(dān)保＋老板個(gè)人信用無(wú)限擔(dān)?！钡闹行∑髽I(yè)融資模式。在實(shí)踐中，效果良好。

　　9、為設(shè)備制造商提供促銷服務(wù)

　　設(shè)備廠商將自己的設(shè)備賣給購(gòu)貨方，在資金的收付方面總是存在矛盾。如果租賃公司介入，購(gòu)買設(shè)備并租給客戶，則既促銷了設(shè)備，同時(shí)又滿足了客戶的需要。

　　這里強(qiáng)調(diào)一下，上述的創(chuàng)新租賃的主體機(jī)構(gòu)需要具備中小企業(yè)融資租賃資質(zhì)，針對(duì)的項(xiàng)目和客戶需要優(yōu)秀。涉及資金的，需要有相應(yīng)的擔(dān)保。