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止損單是一項(xiàng)非常重要的工具 ，但很多交易者并不了解其用途，也不知道在哪里設(shè)定停止點(diǎn)。他們可能隨意設(shè)定，完全不考慮實(shí)際市況。某些人只根據(jù)自己愿意虧損的額度設(shè)定止損。 止損應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)情況而設(shè)定在適當(dāng)位置，不應(yīng)該反映交易者主觀的看法， 否則止損點(diǎn)可能太接近，讓交易部位沒有適當(dāng)?shù)幕顒?dòng)空間，換言之，一個(gè)部位可能完全沒有成功的機(jī)會(huì)，就已經(jīng)被止損出場(chǎng)了。更糟的是，如果止損設(shè)定得太遠(yuǎn)，損失可能變的太嚴(yán)重。止損單雖然也可以用來(lái)建立部位，但本章基本上都是討論止損。換言之， 止損單是用來(lái)防范自己判斷錯(cuò)誤而避免損失擴(kuò)大的交易指令 。所以，止損單的最重要功能，當(dāng)然就是控制虧損程度。這部分功能，讓交易者得以長(zhǎng)期停留在金融交易市場(chǎng)，也讓他有成功的機(jī)會(huì)。沒有止損單，交易者可能讓失敗部位變得不可收拾，整個(gè)交易計(jì)劃完全走調(diào)。 想成為成功的交易者，首先必須了解如何保障資本。這涉及資金管理技巧、風(fēng)險(xiǎn)控制，以及如何設(shè)定止損。
預(yù)先設(shè)定止損，可以讓緊繃的心理稍微放松。你不需要不斷質(zhì)疑自己的決策到底對(duì)不對(duì)。萬(wàn)一判斷錯(cuò)誤，你知道自己將在哪里出場(chǎng)，甚至在交易進(jìn)行之前就已經(jīng)知道了。設(shè)定止損，就好像買了保險(xiǎn)一樣，晚上可以高枕無(wú)憂，因?yàn)槟阒雷畲蟮膿p失是多少。 實(shí)際進(jìn)場(chǎng)之前，就已經(jīng)知道最糟的出場(chǎng)位置，這方面的資訊讓你得以控制風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估交易的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系是否值得采納。如果沒有預(yù)先設(shè)定止損，即使是心理止損也可以，否則可能會(huì)招致麻煩。請(qǐng)注意，止損可以實(shí)際下單設(shè)定，也可以只是放在腦海里。絕大部分的交易者都沒有足夠的紀(jì)律執(zhí)行心理止損。所以，除非你具備這種程度的紀(jì)律，否則最好還是實(shí)際下單設(shè)定止損。
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失控
讓我告訴讀者一些個(gè)人經(jīng)驗(yàn)。某個(gè)交易部位，剛開始只出現(xiàn)小虧損，但因?yàn)槲移诖星榉磸椂辉赋鰣?chǎng)。當(dāng)行情又下滑了一些時(shí)，我竟然加碼，因?yàn)槲易哉J(rèn)為價(jià)格必定會(huì)反彈。結(jié)果并沒有，情況繼續(xù)惡化。原本只應(yīng)該是 2 000 美元的損失，現(xiàn)在已經(jīng)累積為 5 000 美元，我更不能出場(chǎng)，因?yàn)槲覠o(wú)法承擔(dān)這些虧損。只好繼續(xù)挺著，祈禱行情反彈，結(jié)果當(dāng)天的損失竟然高達(dá) 8000 美元，相當(dāng)于我所愿意接受損失的 4 倍。如果我預(yù)先設(shè)定止損，就不至于從事另一筆新交易?？墒牵也]有這么做，使得當(dāng)天的狀況幾乎讓我信心崩潰，連續(xù)影響幾天的交易。 |
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