核心提示：小微企業(yè)經營狀況和利潤受宏觀環(huán)境和市場因素影響較大，不穩(wěn)定，銀行貸款的本息很難得到保障。

　　融資難融資貴一直是懸在小微企業(yè)頭頂的兩把“尖刀”。目前小微企業(yè)融資渠道主要有銀行、小額貸款公司、擔保公司以及民間借貸等四種途徑。

　　據21世紀網了解，即使國家出臺相關優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)融資，但基于融資成本、審批流程的考慮，小微企業(yè)或更傾向于通過親友借貸來解決融資需求，然而，資金規(guī)模卻相當有限。

　　值得注意的是，目前廣東地區(qū)擔保行業(yè)受到某些不規(guī)范經營個案的沖擊后，一部分民營擔保公司或被擠出市場，這對于小微企業(yè)融資更是雪上加霜。

　　創(chuàng)新融資產品形同虛設

　　對于金融機構而言，小微企業(yè)究竟如何界定呢？

　　據民生銀行給出的定義，銀行貸款 500萬元以下的屬于小企業(yè)，貸款100萬元以下的個體工商企業(yè)則屬于微型企業(yè)的范疇。一般情況下，小微企業(yè)貸款額度較少，基本由個人貸款業(yè)務部門跟進。

　　近年來，為響應國家支持小微企業(yè)融資的號召，各大機構特別是股份制銀行、城商行紛紛根據小微企業(yè)的特點對貸款的申請、審核、利率等制定出全新的融資服務產品。如平安銀行推出的“新一貸無擔保個人貸款”，建行推出的小企業(yè)“成長之路”信貸產品、中行的“融易達”等等。

　　廣東銀監(jiān)局統(tǒng)計顯示，2011年至2012年3月，廣東轄內銀行業(yè)已推出關于小微企業(yè)金融服務的相關創(chuàng)新融資服務產品逾11類140種。

　　然而，相關銀行從業(yè)人員卻表示，針對小微企業(yè)的融資產品設計相對不成熟，審批上追求方便快捷，風險把控不到位，而業(yè)務員負責貸款項目的不良率是跟其業(yè)績掛鉤的，因而很多客戶經理都不愿做小微企業(yè)的貸款業(yè)務。

　　銀行偏愛大中企業(yè)

　　縱使小微企業(yè)的融資扶持政策相繼出臺，各大行也表示大力支持小微企業(yè)發(fā)展，但真正受益的又有多少小微企業(yè)呢？

　　2011年12月26日，廣東省中小企業(yè)局副局長何佐賢在第二屆小微企業(yè)融資論壇上表示，廣東省有半數以上的中小企業(yè)從來沒有和銀行或其他金融服務機構打交道，也從來沒有享受過借貸給企業(yè)發(fā)展帶來的幫助。

　　建行信貸員麥先生向21世紀網表示，即使各大銀行表態(tài)要支持小微企業(yè)發(fā)展，但在實際操作過程中，小微企業(yè)貸款具有單筆金額小、頻率高的特點，從而使貸款銀行管理成本大大提高，相關業(yè)務員更多會自主地傾向大中企業(yè)的項目。

　　“首先，小微企業(yè)基本都處于發(fā)展初期，收益不穩(wěn)定，風險過大；其次，小微企業(yè)帶來的業(yè)務后續(xù)收益少。一般小微企業(yè)都是從事零售類業(yè)務，不能給銀行帶來類似國內外結算業(yè)務、結售匯或存款沉淀等額外收益。很多小微企業(yè)日均存款余額只有幾千甚至幾百元?！丙溝壬缡钦f。

　　3%利潤率難敵8%貸款利率

　　對于商業(yè)信用度低的小微企業(yè)，擔保公司在銀行與企業(yè)之間充當了一個橋梁角色，然而我國擔保體系建設滯后，小微企業(yè)融資難很大程度上也指向擔保難。

　　一個健全的擔保體系應包括政府擔保、商業(yè)擔保和互助擔保等。而我國擔保制度才剛剛起步，擔保機構少、擔保基金小，無法滿足廣大小微企業(yè)的需求，同時廣東地區(qū)擔保行業(yè)受到某些不規(guī)范經營個案的沖擊，部分民營擔保公司甚至將退出市場。

　　廣州市融眾信用擔保有限公司業(yè)務部門沈小姐介紹，在擔保公司，小微企業(yè)貸款主要通過兩種途徑：一是信用貸款；二是抵押貸款。

　　一般來說，信用貸款僅可以獲得相當于企業(yè)一年利潤額30%左右的貸款額度，行業(yè)內較為優(yōu)惠的利率也逾9% ，需要給擔保公司方面的費用是按銀行審批貸款額度的千分之五收取。

　　抵押貸款可以獲得相對較大額度的貸款，但需要抵押品，較多使用房產作抵押物。這又分兩種情況，一種是部分抵押，也就是可以獲得抵押物價值六七成左右的貸款額度；另一種是通過擔保公司全程擔保放大抵押，可以獲得高于抵押物價值的貸款額度，但這需要給予擔保公司較高費用，借一年則以貸款額度3%算，兩年以5.5%算、三年以7.5%計算。而每年需要付給銀行的利息以基準利率上浮25%左右算，也逾8%。

　　值得注意的是，高融資成本的背后，小微企業(yè)卻面臨利潤率不足3%的窘態(tài)。

　　此前，工信部運行監(jiān)測協(xié)調局副局長黃利斌透露，從經營情況看，2011年企業(yè)虧損程度逐月加重，虧損企業(yè)虧損額增幅由2011年1月-2月的22.2%上升至2011年1月-7月的46.9%。而中小企業(yè)整體利潤率不及3%，小微企業(yè)困難加劇。

　　中行業(yè)務發(fā)展部客戶經理余先生指出，目前貸款利率一般在是基準利率上浮20%以上。小微企業(yè)由于風險較大，利率會在大中企業(yè)貸款利率基礎上再作適當調高，對于利潤率本來就不高的小微企業(yè)來說，這是相當大的利息負擔，很多小企業(yè)都借不起款，大銀行也不想給風險較高的小企業(yè)融資。

　　解不開的“結”

　　不得不承認，優(yōu)惠政策下的小微企業(yè)始終處于相對弱勢的地位。

　　小微企業(yè)經營狀況和利潤受宏觀環(huán)境和市場因素影響很大，不穩(wěn)定，銀行貸款的本息很難得到保障。此外，小微企業(yè)資產規(guī)模小、設備、廠房、等可以用于抵押和擔保標的物不多且價值不高， 一旦貸款違約，銀行收回本息的可能性很小。因此，在沒有政策直接干預的情況下，小微信貸對金融機構來說的確是吃力不討好的業(yè)務。

　　中國經濟政策觀察評價中心秘書長袁飏表示，由于小微企業(yè)自身發(fā)展的不足，銀行支持小微企業(yè)貸款的舉措，解決不了小微企業(yè)的融資難題，這是意料中的結果。