基金定投定義

所謂基金“定額定投”指的是投資者在每月固定的時(shí)間（如每月10日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開(kāi)放式基金中，類(lèi)似于銀行的零存整取方式。
　由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡(jiǎn)單，所以它也被稱(chēng)為“小額投資計(jì)劃”或“懶人理財(cái)”。 

詳解基金定投賺錢(qián)原理

　基金定投賺錢(qián)原理之一：通過(guò)降低盈虧平衡點(diǎn)來(lái)增大盈利概率。

　　基金凈值上揚(yáng)時(shí)，同樣的申購(gòu)金額買(mǎi)到較少的份額，反之，在基金凈值下跌時(shí)，買(mǎi)到較多的份額。長(zhǎng)期下來(lái)，盈虧平衡點(diǎn)自然降低，要想實(shí)現(xiàn)盈利，對(duì)未來(lái)市場(chǎng)點(diǎn)位的要求降低，換句話說(shuō)，就是提高了盈利的可能性。

　　投資者在市場(chǎng)下跌時(shí)往往對(duì)基金退避三舍，但根據(jù)上述原理，其實(shí)熊市階段是收集廉價(jià)籌碼的機(jī)會(huì)，低價(jià)買(mǎi)入越多，成本攤平效果越明顯，盈虧平衡點(diǎn)降的越低。

　　基金定投賺錢(qián)原理之二：分次買(mǎi)入，集中贖回，過(guò)程虧損不等于結(jié)果賠錢(qián)。

　　衡量你的基金定投是否成功，要看最終你打算贖回的時(shí)點(diǎn)的凈值是否會(huì)超過(guò)你的投資成本，而不是其他時(shí)點(diǎn)。由于投資者做基金定投一般規(guī)劃期限較長(zhǎng)，比如3年、5年甚至更長(zhǎng)期限，在此期間，根據(jù)長(zhǎng)期攤平的投資成本來(lái)選擇集中贖回時(shí)點(diǎn)的靈活性相對(duì)較大，如果市場(chǎng)點(diǎn)位暫時(shí)不理想，也可采取“緩兵之計(jì)”從容等待更佳時(shí)點(diǎn)。一般來(lái)講，定投三年以上偏股型基金實(shí)現(xiàn)年化收益率10%以上概率較大。

　　基金定投賺錢(qián)原理之三：被動(dòng)實(shí)現(xiàn)自律性強(qiáng)的理性投資，克服追漲殺跌的人性弱點(diǎn)。

　　事實(shí)上投資要訣就是“低買(mǎi)高賣(mài)”，但卻很少有人可以在投資時(shí)掌握到最佳的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)獲利。其中最主要的原因就是，一般人在投資時(shí)常陷入“追高殺低”的盲點(diǎn)中，因?yàn)樵谑袌?chǎng)行情處于低迷時(shí)，即使投資人知道是一個(gè)可以進(jìn)場(chǎng)的時(shí)點(diǎn)，但因?yàn)槭袌?chǎng)同時(shí)也會(huì)陷入悲觀的氣氛當(dāng)中，而讓許多投資人望而卻步；同樣，在大盤(pán)指數(shù)處于高位時(shí)，眼見(jiàn)股價(jià)屢創(chuàng)新高，許多人即使已從中獲利，也會(huì)忍不住地將錢(qián)再次投入股市，而新的資金也會(huì)不斷地涌入，制造熱烈的投資氣氛，讓人難以理性判斷投資行情。人人都知不可盲目追漲殺跌，但往往難以克服這種人性的弱點(diǎn)。

　　通過(guò)“定投計(jì)劃”來(lái)投資，一次設(shè)置，以后月月自動(dòng)定投，投資者無(wú)須考慮進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不知不覺(jué)中就實(shí)現(xiàn)了理性投資。

　　基金定投賺錢(qián)原理之四：強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，積少成多。

　　如單筆申購(gòu)基金，最低金額少則千元，多則萬(wàn)元，但以定投方式投資基金，每個(gè)月最低只需要200元即可，投資人還可視自身的狀況，在未來(lái)收入增加時(shí)，隨之增加定期定額的投資金額，非常適合上班族或每個(gè)月有固定收入者來(lái)利用，也很受習(xí)慣算計(jì)過(guò)日子的精明主婦歡迎。

　　投資者做基金定投常見(jiàn)問(wèn)題：

　　問(wèn)題一：是否應(yīng)等市場(chǎng)明朗時(shí)再開(kāi)始定投？

　　很多投資者想在底部出現(xiàn)、或者市場(chǎng)明朗時(shí)才開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)投資；而實(shí)際上市場(chǎng)永遠(yuǎn)沒(méi)有看明朗的時(shí)候，站在現(xiàn)在看過(guò)去的K線圖，市場(chǎng)總是很明朗的。“現(xiàn)在”永遠(yuǎn)是看不清的，永遠(yuǎn)是最難抉擇的。

　　問(wèn)題二：已經(jīng)買(mǎi)了基金，是否不必做定投了？

　　閑置資金分為現(xiàn)有資金、每月節(jié)余兩部分?；鸲ㄍ吨饕槍?duì)節(jié)余部分，幫助你節(jié)流從指縫中流出的錢(qián)。

　　問(wèn)題三：弱市中是否應(yīng)停止基金定投？

　　基金定投正是依據(jù)牛市、熊市交替出現(xiàn)而設(shè)定的投資策略，同樣的資金在牛市獲得較少的籌碼，在熊市獲取較多的籌碼，從而最終實(shí)現(xiàn)攤平成本，獲取平均收益。在弱市中停止定投，實(shí)際上是放棄了撿取更多獲利籌碼的機(jī)會(huì)。

　　問(wèn)題四：基金定投也適用高凈值人群?jiǎn)幔?/span>

　　基金定投所具有的“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、小錢(qián)變大錢(qián)” 優(yōu)點(diǎn)已被投資者廣泛接受，容易讓人形成一種錯(cuò)覺(jué)，好像高凈值人群無(wú)須采用基金定投的方式理財(cái)。其實(shí)不然，俗話說(shuō)：吃不窮用不窮，算計(jì)不到才受窮，對(duì)高凈值人群來(lái)說(shuō)，如果無(wú)暇理財(cái)，或者認(rèn)同自律性強(qiáng)的理性投資方式，同樣也可設(shè)定單次投資額較高的基金定投。另外，基金定投也可作為教育下一代勤儉理財(cái)?shù)囊粋€(gè)不錯(cuò)的方式。

基金定投必須注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？

　基金定投是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是，基金定投并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，更不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。由于基金定投本身是一種基金投資方式，因此不能避免在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。

　　第一是基金定投也要面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。定投股票基金的風(fēng)險(xiǎn)主要源自于股市的漲跌，而定投債券基金的風(fēng)險(xiǎn)則主要來(lái)自債市的波動(dòng)。如果股票市場(chǎng)出現(xiàn)類(lèi)似2008年那樣的大幅度下跌，即使是采用基金定投的方法，仍然不可避免賬戶市值出現(xiàn)大幅度的暫時(shí)下跌。例如，從2008年1月起采用基金定投方法投資上證指數(shù)，期間賬戶的最大虧損是-42.82%，直到2009年5月，賬戶才基本回本。

　　其次是投資人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)外歷史數(shù)據(jù)顯示，投資周期越長(zhǎng)，虧損的可能性越小，定投投資超過(guò)10年，虧損的幾率接近于零。但是，如果投資者對(duì)自己未來(lái)的財(cái)務(wù)缺乏規(guī)劃，尤其是對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金需求估計(jì)不足，一旦股市低迷時(shí)期現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張，可能被迫中斷基金定投的投資而遭受損失。

　　再次是投資人自身的操作失誤風(fēng)險(xiǎn)?；鸲ㄍ妒轻槍?duì)某項(xiàng)長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃，是一項(xiàng)有紀(jì)律的投資，不是短期進(jìn)出獲利的工具。在實(shí)踐中，很多基金定投的投資者沒(méi)有依據(jù)設(shè)定的紀(jì)律投資，在定投基金時(shí)也追漲殺跌，尤其是遇到股市下跌時(shí)就停止了投資扣款，違背了基金定投的基本原理，導(dǎo)致基金定投的功效不能發(fā)揮。例如，2008年由于股市大幅虧損，許多基金定投投資人暫停了定投扣款，導(dǎo)致失去了低位加碼的機(jī)會(huì)，定投功效自然不能顯現(xiàn)。

　　第四是將基金定投等同銀行儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)?；鸲ㄍ恫煌诹愦嬲。荒芤?guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得本金絕對(duì)安全和獲取收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。如果投資者是短期理財(cái)目標(biāo)，不適宜選用基金定投，而應(yīng)選用銀行儲(chǔ)蓄等本金更加安全的方式。

　　綜上所述，基金定投相對(duì)于一次性投資而言，不需要選擇買(mǎi)入時(shí)機(jī)，降低了投資基金的難度，對(duì)普通的中小投資者有利。但在具體的基金投資操作過(guò)程中，還需要投資者對(duì)定投風(fēng)險(xiǎn)有充分的理解和把握，從而規(guī)避基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)，以免造成不必要的損失。

基金定投收益公式

M=a(1+x)[-1+(1+x)^n]/x  其中：M表示定投n期后總金額（包括收益和本金），a表示每期投入的金額（比如每月投入1000元，其a＝1000元），x表示收益率（比如年收益為15%其x＝0.15）,n：定投期數(shù)(公式中為n次方），注:a、x和n的匹配

比如某只基金的年收益率為15%，某人每月投入金額1000元，如果定投20年，20年后收益加   本金為：M=1000×12×[1-(1+0.15)^20]/-0.15≈123萬(wàn)元  收益＝123萬(wàn)-20×12×1000≈99萬(wàn)元