中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令2010年第9號(hào)

　　《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》已經(jīng)2010年2月1日中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2010年8月31日起施行。

　　主席 吳定富

　　二○一○年七月三十日

　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法

　　第一章 總則

 

　　第一條為了規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)法》）等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)適用本辦法規(guī)定。

　　第三條本辦法所稱保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。

　　第四條保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險(xiǎn)資金性質(zhì)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場(chǎng)化。

　　第五條中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)）依法對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　第二章 資金運(yùn)用形式

　　第一節(jié) 資金運(yùn)用范圍

　　第六條保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：

　?。ㄒ唬┿y行存款；

　　（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；

　?。ㄈ┩顿Y不動(dòng)產(chǎn)；

　　（四）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。

　　保險(xiǎn)資金從事境外投資的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

　　第七條保險(xiǎn)資金辦理銀行存款的，應(yīng)當(dāng)選擇符合下列條件的商業(yè)銀行作為存款銀行：

　　（一）資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；

　?。ǘ┲卫斫Y(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好；

　?。ㄈ┳罱晡窗l(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

　?。ㄋ模┻B續(xù)三年信用評(píng)級(jí)在投資級(jí)別以上。

　　第八條保險(xiǎn)資金投資的債券，應(yīng)當(dāng)達(dá)到中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的、且符合規(guī)定要求的信用級(jí)別，主要包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具以及符合規(guī)定的其他債券。

　　第九條保險(xiǎn)資金投資的股票，主要包括公開發(fā)行并上市交易的股票和上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行的股票。

　　投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票和以外幣認(rèn)購(gòu)及交易的股票由中國(guó)保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

　　第十條保險(xiǎn)資金投資證券投資基金的，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上；

　?。ǘ┮婪男泻贤S護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄；

　?。ㄈ┙⒂行У淖C券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制；

　　（四）投資團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績(jī)良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對(duì)穩(wěn)定。

　　第十一條保險(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。具體辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)制定。

　　第十二條保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)為境內(nèi)依法設(shè)立和注冊(cè)登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)。

　　第十三條保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司不得使用各項(xiàng)準(zhǔn)備金購(gòu)置自用不動(dòng)產(chǎn)或者從事對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資。

　　第十四條保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)滿足有關(guān)償付能力監(jiān)管規(guī)定。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司的保險(xiǎn)子公司不符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管要求的，該保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司不得向非保險(xiǎn)類金融企業(yè)投資。

　　實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)限于下列企業(yè)：

　　（一）保險(xiǎn)類企業(yè)，包括保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)；

　?。ǘ┓潜ｋU(xiǎn)類金融企業(yè)；

　　（三）與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。

　　第十五條保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用，不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┐婵钣诜倾y行金融機(jī)構(gòu)；

　?。ǘ┵I入被交易所實(shí)行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”的股票；

　?。ㄈ┩顿Y不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值、高污染等不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的企業(yè)股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)；

　　（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；

　　（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資；

　?。⒈ｋU(xiǎn)資金運(yùn)用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)?；蛘甙l(fā)放貸款，個(gè)人保單質(zhì)押貸款除外；

　?。ㄆ撸┲袊?guó)保監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

　　第十六條保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合下列比例要求：

　?。ㄒ唬┩顿Y于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；

　?。ǘ┩顿Y于無(wú)擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％；

　　（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％；

　?。ㄋ模┩顿Y于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的4％，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；

　?。ㄎ澹┩顿Y于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％；投資于不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3％，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％；

　?。┩顿Y于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％;

　　（七）保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過(guò)其凈資產(chǎn)。

　　前款（一）至（六）項(xiàng)所稱總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)扣除債券回購(gòu)融入資金余額、投資連結(jié)保險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)非預(yù)定收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)；保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為集團(tuán)母公司總資產(chǎn)。

　　非金融企業(yè)債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券；

　　未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品是指股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以未上市企業(yè)股權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計(jì)劃或者投資基金等；

　　不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品是指不動(dòng)產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以不動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計(jì)劃或者投資基金等；

　　基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，發(fā)行投資計(jì)劃受益憑證，向保險(xiǎn)公司等委托人募集資金，投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等，按照約定支付本金和預(yù)期收益的金融工具。

　　保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)控制投資工具、單一品種、單一交易對(duì)手、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及集團(tuán)內(nèi)各公司投資同一標(biāo)的的比例，防范資金運(yùn)用集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用的具體管理辦法，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)制定。中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對(duì)保險(xiǎn)