一、   投資前需要知道的幾件事：

  （一）理財(cái)?shù)哪康模?/span>

      理財(cái)?shù)哪康氖且獮樽约杭凹胰私⒁粋€(gè)安心、富足、健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由的目的。錢存在銀行由于CPI（通貨膨脹），貶值速度非?？?，只有通過理財(cái)才能達(dá)到資產(chǎn)的保值、增值。有句話說的好：你可以跑不過劉翔，但一定要跑贏CPI！

     （二）投資的錢必須是閑錢

       閑錢即除了日常生活費(fèi)用及其他必要支出如保險(xiǎn)或存款外的資金，判斷是否是閑錢的標(biāo)準(zhǔn)是假設(shè)把這筆錢扔到水里也不會(huì)影響到你的生活質(zhì)量，這就是閑錢。切記永遠(yuǎn)不要拿出所有的積蓄，進(jìn)行股票或偏股型基金的投資！否則這種風(fēng)險(xiǎn)只要遭遇一次，家里生活就會(huì)變得苦澀，2008年就是明證。一般我們按照四三二一法則來規(guī)劃每月家庭收入，即，四：40%的錢用來投資或還房子貸款，其中房子貸款最好不要超過收入的1/3；三：30%用來生活；二：20%的錢用來存款；一：10%保險(xiǎn)。具體比例可以小范圍調(diào)節(jié)。

  （三）控制風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)

   激進(jìn)型（都投資高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如股票或股票基金）：

      10W開始

     第一年回報(bào)80%，第二年虧40%

     第二年底，他的資產(chǎn)是100800

   穩(wěn)健型（多元化戰(zhàn)略，投資股票基金、債券基金、QDII基金或房地產(chǎn)投資等）

   穩(wěn)健型（多元化戰(zhàn)略，投資股票基金、債券基金、QDII基金或房地產(chǎn)投資等）

   穩(wěn)健型（多元化戰(zhàn)略，投資股票基金、債券基金、QDII基金或房地產(chǎn)投資等）

     10W開始

      第一年回報(bào)30%，第二年回報(bào)20%

      第二年底，他的資產(chǎn)是156000

   關(guān)鍵：1、不要冒太大風(fēng)險(xiǎn)，保住本金。2、維持年平均回報(bào)10%以上。3、堅(jiān)持10年以上。

二、      投資策略：

    對(duì)于有穩(wěn)定收入的人來說基金定投是一個(gè)累積財(cái)富好辦法。

     （一）            辦理一張銀行卡

   以工資卡為主，開通網(wǎng)上銀行（去銀行柜臺(tái)說開通網(wǎng)上銀行即可，最好買銀行U盾即有點(diǎn)像U盤的東西），以下分別以建行和農(nóng)行為例：

   建行卡由于還沒大范圍開通基金網(wǎng)站直銷定投，但可以通過開通其建行網(wǎng)站里的定投，缺點(diǎn)是前端收費(fèi)8折（1.2%）比較貴，長期定投下來手續(xù)費(fèi)多，損失大，當(dāng)然定投后端的沒影響，如果不懂的話可以到柜臺(tái)請(qǐng)工作人員幫你開通，只要報(bào)上基金名稱和代號(hào)，按他要求操作，最后一定要他幫你設(shè)置“紅利再投資”。

    農(nóng)行卡是定投的首選，因?yàn)榻^大部分基金公司都開通了農(nóng)行卡直銷定投，費(fèi)率4折即手續(xù)費(fèi)才0.6%，長期下來僅手續(xù)費(fèi)用就可以節(jié)省一筆可觀的開支，具體操作：到基金公司網(wǎng)站（如華夏）先點(diǎn)新開戶，通過填寫一些資料完按提示插入農(nóng)行U盾后輸入密碼等就可以開通了，然后點(diǎn)左邊選項(xiàng)開通定期定額，按提示做就可以了，你可以設(shè)金額，扣款時(shí)間，協(xié)議有效期等

    定投操作

         1、定投的時(shí)間周期

    首先需要看你定投目的是什么，目的不同，投資周期也不同，如果你不特別在意波動(dòng)或比較懶的話，那么選擇優(yōu)秀基金長期定投下去不贖回或轉(zhuǎn)換就可以了，但是如果你想更好的賺錢的話，則需要通過波段操作，由于定投具有分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，所以以大波段為主，如何操作后面會(huì)說到。

         2、定投的標(biāo)的

         2、定投的標(biāo)的

    一般來說需要定投波動(dòng)大的，大部分專家推薦指數(shù)基金，但是指數(shù)基金是雙刃劍，用不好的話也很麻煩，2008年最低點(diǎn)指數(shù)基金縮水平均達(dá)到73%，如果那時(shí)候急得用錢贖回的話將是非?？上У氖虑?。

    我推薦定投組合及投資策略見下表：

        3、基金分析：

   （1）．華夏紅利屬于偏股基金，倉位在20-95%之間，可以有效的通過控制倉位達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用，其歷史業(yè)績表現(xiàn)極為優(yōu)秀，被晨星基金評(píng)級(jí)網(wǎng)站評(píng)為二年、三年期的五星基金，華夏基金公司是中國最大的基金公司，旗下多只基金截止目前基金凈值已經(jīng)回到了股市6000點(diǎn)的水平，買了你可以很放心的持有，華夏紅利目前已暫停申購，但沒暫停定投，可以通過農(nóng)行卡開通華夏基金網(wǎng)上直銷定投進(jìn)行購買，不足之處是規(guī)模已經(jīng)偏大，而且基金經(jīng)理已換。

        (2)．華商盛世成長是我關(guān)注已久的基金，該基金經(jīng)理有三個(gè)，在控制風(fēng)險(xiǎn)和收益方面做得很好，把握大勢和選股能力都不錯(cuò)，在2008年底的時(shí)候果斷加倉，很好的分享了2009年牛市，雖然沒到3年期晨星沒評(píng)級(jí)，但業(yè)績很不錯(cuò)了。

        (3)．興業(yè)系的基金特點(diǎn)是穩(wěn)健，2009年興業(yè)責(zé)任超越二位同門興業(yè)趨勢和興業(yè)全球視野，其特點(diǎn)是跑得很快，而且風(fēng)險(xiǎn)控制非常到位，推薦在興業(yè)基金公司網(wǎng)站直銷定投，費(fèi)率都是0.6%。

   （4）華富強(qiáng)債B 作為推薦是用于儲(chǔ)蓄的替代品，家庭收入中需要占20%。定期儲(chǔ)蓄的話如果存銀行利息太少，非常不合算，推薦通過定期購買華富強(qiáng)債B代替儲(chǔ)蓄，該基金不能直接投資股市，只能通過新股申購（打新）分享股市收益，成立兩年來截止目前已經(jīng)有28%左右的收益，是代替儲(chǔ)蓄的優(yōu)秀品種。

       4、如何判斷股市高位和低位

   （1）市盈率：市盈率是股價(jià)和上市公司每股收益之間的比率，通過A股整體市盈率可以判斷當(dāng)前股市是高位還是低位，有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以參考：可以去上海證券交易所和深圳證券交易所網(wǎng)站查看市盈率，中國的股市1996年來平均市盈率為29倍~2007年11月大盤在6000+點(diǎn)時(shí)候市盈率在70倍以上，明顯高估！2008年10月底大盤在1600+時(shí)候在14倍左右，明顯低估，這個(gè)是一個(gè)總標(biāo)準(zhǔn)，市盈率是假不了的，高估了就會(huì)回調(diào)，低估了就會(huì)大漲。

   （2）市場現(xiàn)象：低位：當(dāng)沒有人愿意談?wù)摴墒泻突饡r(shí)，當(dāng)股市除了跌還是跌，市場成交量萎縮到極限時(shí)，當(dāng)債券市場普遍出現(xiàn)上漲，基金經(jīng)理們一致看好國債時(shí)（行情在絕望中誕生）高位：當(dāng)街邊小販都在談?wù)摴善?，證券交易所自行車極多，周圍的朋友、同事都爭相談?wù)撛诠墒兄袙甏箦X，股市新手都敢給你推薦股票等等，說明股票風(fēng)險(xiǎn)高了（行情在歡樂中死亡）。切記：在別人恐懼中貪婪，在別人貪婪中恐懼！

   （3）十年平均線：按照中外股市數(shù)據(jù)，一旦指數(shù)跌倒十年平均線一下，是極好的抄底機(jī)會(huì)，你想想，可以看做十年才一次….歷史證明指數(shù)在十年平均線以下的時(shí)間是很短暫的，去年A股在十年平均線下時(shí)間是2個(gè)月左右，所以，這段時(shí)間就是抄底機(jī)會(huì)，當(dāng)時(shí)市盈率也就14-15倍。方法：去博時(shí)基金公司開戶，登入進(jìn)去就有每天的十年平均線點(diǎn)位。

   （4）逃頂：這個(gè)比較復(fù)雜，要看技術(shù)指標(biāo)，主要通過BIAS\CCI\MACD\RSI等指標(biāo)綜合判斷，一般在出現(xiàn)在高位形成M型頂、橢圓型頂?shù)臅r(shí)候要特別注意逃頂，趨勢投資者主張右側(cè)交易。

       5、如何操作

       5、如何操作

       (1)、如果沒出現(xiàn)頂部征兆，就一直定投，當(dāng)市盈率達(dá)到50倍及以上時(shí)候就要注意了，這時(shí)候建議1、取消偏股基金定投，把定投標(biāo)的改為債券基金，比如原來你定投華夏紅利500元，現(xiàn)改為定投華夏債券500元，也就是說金額不變，標(biāo)的變了。這筆錢不是不定投華夏紅利了，而是等股市到低位了在低位買而已。2、把已有華夏紅利轉(zhuǎn)為華夏債券C（免申購費(fèi)和贖回費(fèi)）或華夏希望債券B（免申購費(fèi)和贖回費(fèi)），華夏債券是只投資一級(jí)市場（打新股），不能直接投資股票，華夏希望債券B可以投資一級(jí)、二級(jí)市場（可以買股票也可以打新），相對(duì)而言華夏希望B風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大些，收益也會(huì)好些。具體看市場情況和自己判斷。

  （2）小技巧：①如果有多出的閑錢話，把它分為三份，在市盈率跌倒25倍，20倍，15倍的時(shí)候分別買入一份，如果市場平均市盈率沒跌倒15倍就開始回升，那三分之二的加倉足以讓你賺到不錯(cuò)的收益。②定投扣款時(shí)間：債券基金定投設(shè)在1號(hào)，無論牛熊越早買越好，股票基金如果大勢判斷是牛市設(shè)在月初，如果判斷是熊市設(shè)在月末。具體看當(dāng)時(shí)情況，當(dāng)然扣款日期長期看來問題不大。

三、      幾點(diǎn)說明：

      1、為什么不推薦買指數(shù)基金？

   指數(shù)基金倉位在90-95%大盤漲當(dāng)然漲得快，但是一旦下跌也跌得深，所以一般沒有辦法完全把握股市脈搏的人很容易追漲殺跌，心情大起大落，當(dāng)然如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的人可以考慮，如果保守投資者就算了。舉例：華夏紅利2008年跌幅38%，凈值回到高位只要漲76%就可以了。嘉實(shí)300基金2008年跌幅64%，它要回歸高點(diǎn)必須漲128%才可以，結(jié)果不言而喻。

       2、持有時(shí)間多久？跌多了怎么辦？

   如果沒達(dá)到我們?cè)O(shè)定的線，比如市盈率到50倍以上，就一直定投下去，期間的漲漲跌跌不要太刻意，風(fēng)險(xiǎn)控制就交給優(yōu)秀基金經(jīng)理去做，我們可以把更多的時(shí)間放在充實(shí)自己能力或享受生活上，到了高位，我們要做的事情就是關(guān)注何時(shí)要退出偏股基金投資，可以逐步退，比如市盈率到達(dá)50倍時(shí)候退三分之一，在55倍時(shí)候退三分之一，在60倍時(shí)候都退出來，或留下后端收費(fèi)基金也可以。記得把基金當(dāng)成一種資產(chǎn)，不要刻意關(guān)注漲跌，因?yàn)槟切┲皇情e錢！跌了也不要心情不好，股市有漲就有跌，這是自然規(guī)律，相信自己的基金經(jīng)理能夠幫助我們控制風(fēng)險(xiǎn)。況且還可以通過定投補(bǔ)倉。股神巴菲特喜歡熊市，因?yàn)檫@樣可以用更少的錢買到更多被低估的上市公司股票。

       3、是否提前贖回？

    定投基金的理由很多，也許你想去旅游，通過定投存一筆錢，或想買輛車什么的，所以達(dá)到目的就可以贖回來，原則是如果這筆錢需要用到的時(shí)間越短，定投的基金越要買波動(dòng)小的，比如靈活配置基金（如華夏回報(bào)）或偏債型（興業(yè)可轉(zhuǎn)債）。說實(shí)話，定投是通過時(shí)間換金錢，所以時(shí)間不多的話那只能通過控制投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)來換金錢。

      4、老人家怎么通過基金養(yǎng)老？

   老人家的錢由于涉及到養(yǎng)老問題，所以投資大部分應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)小的基金，推薦購買債券基金，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的也可以投資一些偏股基金（最好不要超過資金的1/3），如果按我的理解，牛市中我推薦1/3購買華夏回報(bào)或博時(shí)平衡（股票倉位30-80%,較為保守，業(yè)績比較基準(zhǔn)為三年定期存款，歷史業(yè)績優(yōu)秀）；1/3購買興業(yè)可轉(zhuǎn)債（偏債基金，股票倉位30%以內(nèi)，歷史業(yè)績優(yōu)秀）；剩下1/3投資華富強(qiáng)債B或華夏債券C，收取高于定期存款的利息，而熊市中則需要把華夏回報(bào)轉(zhuǎn)換為華夏債券C，興業(yè)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為興業(yè)貨幣或興業(yè)債券，華富強(qiáng)債B不變，具體轉(zhuǎn)換條件參考前面定投基金的操作。

         6、這樣賣不到最高價(jià)，買不到最低價(jià)怎么辦？

         6、這樣賣不到最高價(jià)，買不到最低價(jià)怎么辦？

    基金定投一個(gè)功能是分散風(fēng)險(xiǎn)，也意味著你通過定投可以得到市場的平均回報(bào)，妄想100%抄底和逃頂?shù)娜瞬皇钳傋泳褪巧底樱驗(yàn)檫@樣的幾率是很小的，而且也是很累的，投資中有個(gè)很形象的比喻叫：“吃魚只吃中間，不吃兩頭”。所以，在次要高點(diǎn)賣掉，在次要低點(diǎn)補(bǔ)起來就算成功的投資了，這樣的收益很可觀的，比那些整天追漲殺跌的人來說好多了，而且也不會(huì)太累。

   7、理財(cái)?shù)膸讉€(gè)理念一定要知道：

   第一、越早開始越好，出名要趁早，投資也要趁早。時(shí)間是你的最好助手，而復(fù)利是你的最好伙伴！

   第一、越早開始越好，出名要趁早，投資也要趁早。時(shí)間是你的最好助手，而復(fù)利是你的最好伙伴！

   第二、錢生錢（投資）的速度大大快過人去追錢（工作）的速度

   第三、富人是利用有能力的人為自己干活，不論是否搞實(shí)業(yè)（聘用總經(jīng)理）還是投資（私人理財(cái)顧問），所以我們完全可以雇傭優(yōu)秀的基金經(jīng)理為我們理財(cái)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”

   第三、富人是利用有能力的人為自己干活，不論是否搞實(shí)業(yè)（聘用總經(jīng)理）還是投資（私人理財(cái)顧問），所以我們完全可以雇傭優(yōu)秀的基金經(jīng)理為我們理財(cái)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”

   第四、要成為富人，必須改變自己的結(jié)算周期，不要為每天都有的小收益沾沾自喜，也不要為虧錢愁眉苦臉，你可以這樣理解，每年收益一次的是高管，每月都有收益的是員工，每天都有收益的是賣菜的，有干活就有收益的是零工!你應(yīng)該把買入的基金當(dāng)做買入一份房產(chǎn)，房產(chǎn)你會(huì)抱著試試看，不行就拋得心態(tài)么？真正的富人，他的收益日在很遠(yuǎn)的地方！

   第五、應(yīng)該把投資當(dāng)作是一件快樂的事情，因?yàn)橹灰^念正確，嚴(yán)格執(zhí)行操作，賺錢可以是有預(yù)見性的！