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中國鐵道部副部長王志國周六表示,今年中國鐵路計(jì)劃投資1,000 億元人民幣采購高速列車等機(jī)車車輛裝備。據(jù)測算,這千億元的投資可以帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生1 萬億元的拉動(dòng)效應(yīng)。 點(diǎn)評(píng)： 1，繼京津城際高鐵、武廣高鐵、鄭西高鐵先后正式營運(yùn)之后，京滬高鐵建設(shè)的快速突進(jìn)，使中國經(jīng)濟(jì)邁入了“高鐵時(shí)代”。而3 月13 日鐵道部領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)出席“中國高速鐵路建設(shè)發(fā)展”的集體采訪將促使正在席卷全國的高鐵建設(shè)浪潮成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的新動(dòng)力(310328,基金吧)。今年鐵道部門投資1000 億元人民幣采購高速列車等機(jī)車車輛裝備，這基本符合我們在主題報(bào)告《擁抱“高鐵時(shí)代”》中的預(yù)期。我們預(yù)計(jì)鐵路體改、高鐵技術(shù)及設(shè)備的國際輸出也將在今年取得突破，因而，未來三年的高鐵實(shí)際投資規(guī)模仍將繼續(xù)超預(yù)期(不低于9000 億元)。對(duì)于整個(gè)高鐵產(chǎn)業(yè)鏈而言，從原料、零部件、裝備、基建、機(jī)械、配套設(shè)施、運(yùn)營與物流到后續(xù)服務(wù)，未來都將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。 2，在策略選擇方面，我們依然堅(jiān)持此前主題報(bào)告《擁抱“高鐵時(shí)代”》的結(jié)論：以“從上游往下游、由核心向外延、由部件到機(jī)車為策略路徑；在細(xì)分行業(yè)的選擇順序上，我們建議：優(yōu)選毛利率較高的高鐵設(shè)備制造，次選鐵路基建，后選鐵路營運(yùn)及物流；而在高鐵設(shè)備制造體系，我們建議優(yōu)選零部件及配件，次選機(jī)車車輛制造。從業(yè)績預(yù)期來看，小市值的高鐵零部件、配件、信息技術(shù)供應(yīng)企業(yè)更具成長優(yōu)勢，而此類個(gè)股在近期的市場人氣也較旺。在投資標(biāo)的選擇上，除了我們主題報(bào)告中推薦的南北兩車等主流品種之外，我們建議繼續(xù)關(guān)注輝煌科技、遠(yuǎn)望谷 （002161 ）、天馬股份 （002122 ）、時(shí)代新材 （600458 ）時(shí)代科技 （000611 ）華東數(shù)控 （002248 ） 太鋼不銹 （000825 ）、北方創(chuàng)業(yè) （600967 ）、晉億實(shí)業(yè) （601002 ）、東方雨虹 （002271 ）、西北軸承 （000595 ）。( |
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