什么是交易系統(tǒng)？


大多數(shù)人考慮什么是交易系統(tǒng)，我人為交易系統(tǒng)有8部分組成：1）市場過濾2）開倉條件3）進(jìn)場信號4）停損5）再進(jìn)場6)贏利出場7) 頭寸調(diào)整8）不同市場環(huán)境下的多系統(tǒng)


市場過濾是觀察市場以決定是否適合你的系統(tǒng)。例如， 我們有明顯趨勢市場，震蕩市場，無趨勢市場和小震蕩市場。當(dāng)然，趨勢市場不是牛市就是熊市。你的系統(tǒng)可能只能適應(yīng)其中的一個(gè)市場環(huán)境。結(jié)果，你需要過濾決定是否你的系統(tǒng)有運(yùn)行的可能。你是否交易系統(tǒng)？


開倉條件總計(jì)你的屏幕標(biāo)準(zhǔn)。例如，如果你交易股票，在任意時(shí)間有7000多股票你可能決定投資。結(jié)果，大多數(shù)人采用一些標(biāo)準(zhǔn)減少到50個(gè)以下的股票。篩選的例子可能包括william o’neil的CANSLIM標(biāo)準(zhǔn)或好的PEG或好的PEG比率或基本面的分析比如管理或資產(chǎn)回報(bào)。你可能有技術(shù)開倉，比如當(dāng)股票連續(xù)7天下跌時(shí)進(jìn)場。


進(jìn)場信號是最終的信號，在你篩選股票后開倉不是多就是空。有很多信號可能用來進(jìn)場。但在一個(gè)進(jìn)場信號發(fā)生時(shí)，價(jià)格通常會(huì)向你的方向移動(dòng)。


系統(tǒng)的下個(gè)部分是停損。這是你能容忍的最壞損失，它定義為1R（或你的初始風(fēng)險(xiǎn)）。你的停損可能將保持你持有股票一段時(shí)間（即股票價(jià)格下跌25%）或當(dāng)市場對你不利時(shí)你將快速反應(yīng)。停損是完全必要的。市場不可能永遠(yuǎn)上漲或永遠(yuǎn)下跌。你需要設(shè)置停損來保護(hù)自己。正如我在《通向金融王國的自由之路》中說到的，沒有設(shè)置停損的進(jìn)場，就象在城里開車不管紅燈。你可能最終達(dá)到目的，但你做的如此成功和安全的機(jī)會(huì)非常少。


交易系統(tǒng)的第五部分是再進(jìn)場策略。經(jīng)常當(dāng)你停損平倉后，股票向你原來的開倉方向移動(dòng)。當(dāng)這種事情發(fā)生，你可能有個(gè)很好的利潤機(jī)會(huì)，只要不去除原先的進(jìn)場和開倉信號。結(jié)果，你也需要考慮到再進(jìn)場標(biāo)準(zhǔn)。什么時(shí)候你想重新進(jìn)場？什么情況是可行的什么標(biāo)準(zhǔn)將觸發(fā)你的再進(jìn)場？你需要考慮一些關(guān)于再進(jìn)場。


第六個(gè)部分是出場策略。出場策略可能非常簡單。例如，當(dāng)股票價(jià)格創(chuàng)新高可能調(diào)整25%的跟蹤止損。止贏總向上調(diào)整，從不向下。


然而，加上跟蹤止損你有很多可能的出場位。例如，一個(gè)大的與你方向相反的單日震蕩是一個(gè)好的出場點(diǎn)。穿越一個(gè)重要的移動(dòng)平均線可能是個(gè)好的出場點(diǎn)。技術(shù)信號是好的出場點(diǎn)。離場是你系統(tǒng)最關(guān)鍵的部分之一。它是交易中你可控制的一個(gè)因素。而且你的出場能決定是否你在市場中賺錢或有筆小損失。你應(yīng)該花大量的時(shí)間考慮出場策略。


第七個(gè)部分是倉量計(jì)算。倉量是你系統(tǒng)中控制交易的數(shù)量。它決定你買多少股。一般建議保持資金組合的1%風(fēng)險(xiǎn)。所以，如果你有25000元的資金，你不應(yīng)該暴露250元的風(fēng)險(xiǎn)。


假設(shè)，你想買個(gè)10元的股票。你決定保持25%的跟蹤停損，意味著如果股票下跌25%到7。5元你應(yīng)該平倉。由于你的停損是你每股的風(fēng)險(xiǎn)，你應(yīng)該用250元除以2.5元來決定購買的股數(shù)。于是你購買100股。注意，你應(yīng)該買價(jià)值1000元的股票（100X10元）或250元風(fēng)險(xiǎn)的4倍。因?yàn)槟愕耐p是購買價(jià)的25%。因此你的風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)投資的25%.如果你想知道更多的頭寸調(diào)整，我建議你閱讀《通向金融王國的自由之路》，我的《資金管理報(bào)告》或我的《頭寸調(diào)整DVD》