在優(yōu)越的家庭環(huán)境里嬌生慣養(yǎng)地長大，沒有兄弟姐妹與自己爭寵，自己是說一不二的小皇帝，長大成家后不僅沒有贍養(yǎng)父母的負(fù)擔(dān)，在經(jīng)濟(jì)上還可以得到父母的巨額支持，這是許多獨(dú)生子女財(cái)務(wù)上的特點(diǎn)。即便這些獨(dú)生子女已經(jīng)成家立業(yè)，但他們?cè)谪?cái)務(wù)上仍與父母有割舍不斷的關(guān)系，父母仍然是他們重要的收入來源之一。這個(gè)特點(diǎn)在“雙獨(dú)”家庭表現(xiàn)尤為明顯。

　　這些雙獨(dú)子女的心情是矛盾的，他們即為自己有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)靠山而感到慶幸，又因?yàn)槭冀K不能割斷“臍帶”而感到羞愧，他們既想依靠自己自食其力地生活，但又因?yàn)闊o法舍棄父母的保護(hù)而始終無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的真正自由。

　　2006年8月，本刊理財(cái)俱樂部會(huì)員周傳為此專門到編輯部咨詢，并提交了自己的財(cái)務(wù)狀況，希望能得到本刊理財(cái)師的幫助，使自己在財(cái)務(wù)上真正獨(dú)立起來。

　　“雙獨(dú)”家庭的財(cái)務(wù)獨(dú)立理財(cái)策略

　　文/本刊記者 魏鵬珠

　　今年29歲的周傳是廣州一家房地產(chǎn)公司的策劃經(jīng)理，目前資產(chǎn)上百萬的他，卻為家庭財(cái)務(wù)還要依賴父母而苦惱。

　　周傳1999年畢業(yè)于廣州一所?？茖W(xué)院。畢業(yè)后，他在一家外貿(mào)公司從事國際貿(mào)易工作，雖然工資只有三四千元，但工作一直都順風(fēng)順?biāo)?，上升空間很大，但一場突入其來的婚變徹底改變了他職業(yè)發(fā)展的方向。

　　2002年，周傳打算與在大學(xué)的女友結(jié)婚。為此，周傳的父母為他們買了套新房。雖然婚禮在即，但他們的感情從畢業(yè)后就一直隱藏著危機(jī)。雙方的矛盾越來越大，最終在結(jié)婚前一個(gè)月，大吵之后兩人徹底的分手了。而那套準(zhǔn)備好的新房，現(xiàn)在由周傳的父母住著。

　　這次婚變對(duì)周傳打擊很大，想到女友也是做國際貿(mào)易，在工作中不免會(huì)碰面，為了不再和對(duì)方見面，周傳打算辭職。而此時(shí)公司主營中東業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)，決定派周傳到阿聯(lián)酋首都迪拜負(fù)責(zé)一項(xiàng)業(yè)務(wù)，周傳認(rèn)為這可以讓他在事業(yè)上有所作為，更是逃離廣州這個(gè)傷心地的好方式，他毫不猶豫的接受了公司的這項(xiàng)任命。但周傳的父母極力反對(duì)他到阿聯(lián)酋，因?yàn)楫?dāng)時(shí)美國正在攻打伊拉克，阿聯(lián)酋作為美軍的一個(gè)基地，隨時(shí)都有可能面臨戰(zhàn)爭的危險(xiǎn)。父母一再地勸周傳放棄這個(gè)危險(xiǎn)的任命，畢竟他是獨(dú)身子女，是父母下半生唯一的精神支柱，如果有個(gè)萬一，整個(gè)家庭都會(huì)垮掉。周傳此時(shí)才真正意識(shí)到，作為獨(dú)身子女，對(duì)父母需要擔(dān)負(fù)更多的責(zé)任，在事業(yè)和父母間，他選擇了陪在父母身邊。周傳想到原先就有辭職的打算，這次又公然違背了公司的任命，于是下定決心，離開了這家公司。

　　離開國際貿(mào)易公司后，周傳來到了現(xiàn)在就職的一家房地產(chǎn)公司，擔(dān)任銷售策劃等工作。這家公司待遇不錯(cuò)，周傳的月收入稅后有12000元。進(jìn)入了房地產(chǎn)公司后，周傳逐漸了解了一些房地產(chǎn)投資的訣竅，他利用自己的積蓄和父母的資助，進(jìn)行房地產(chǎn)投資，并從中獲得了60多萬的收益。2004年的一個(gè)夏天，周傳在同學(xué)聚會(huì)上遇到了初中同學(xué)姚夏，因?yàn)槎际仟?dú)生子女，家庭背景相近，兩人很快就走到了一起，三個(gè)月后他們就閃電結(jié)婚了，并住進(jìn)了姚夏父母為他們提供的一套80多平方米的房子里。

　　姚夏曾在一家國有企業(yè)建筑公司做預(yù)結(jié)工作，社會(huì)福利比較豐厚。但姚夏從小就有一個(gè)夢(mèng)想――經(jīng)營一家美容店，姚夏這種邊工作邊投資實(shí)業(yè)的觀點(diǎn)也影響著周傳。2005年他們的女兒出生了，借著產(chǎn)假，姚夏將投資美容的想法付諸實(shí)踐，與幾個(gè)朋友合伙，在東山區(qū)的一個(gè)高級(jí)社區(qū)開了一家800平米的美容店，由姚夏負(fù)責(zé)經(jīng)營，其中周傳出資40萬元。隨后，周傳發(fā)現(xiàn)這個(gè)高級(jí)社區(qū)居然沒有一家正規(guī)的洗衣店，開家洗衣店應(yīng)該有很大的市場，而且美容院需要清洗大量的毛巾衣物，考慮到洗衣店不需要花太多時(shí)間親自管理，去年底，周傳又在美容店附近開了一家洗衣店，包括裝修、押金和加盟費(fèi)，這個(gè)洗衣店周傳共投入了7萬元，其中有3萬元的押金，在兩年后將會(huì)退回給周傳。

　　目前，姚夏因?yàn)榻?jīng)營美容店，已經(jīng)在單位辦理了停薪留職手續(xù)。由于這家美容院僅開張半年多，而且有20多位員工，成本消耗比較大，目前還沒有贏利，周傳預(yù)計(jì)，幾個(gè)月后，美容院經(jīng)營將進(jìn)入一個(gè)發(fā)展新周期，屆時(shí)，他每個(gè)月可以拿到1萬元的純收入。而周傳經(jīng)營的洗衣店，是去年底才開始營業(yè)，開張僅3個(gè)多月，就進(jìn)入了洗衣淡季，開張至今，洗衣店處于持平狀態(tài)。周傳預(yù)計(jì)，一年淡旺季節(jié)平均下來，洗衣店每個(gè)月應(yīng)該有1500元左右的收入。

　　在投資即將得到回報(bào)，工作比較穩(wěn)定的情況下，將近而立之年的周傳開始清點(diǎn)自己的財(cái)產(chǎn)。

　　在投入方面，除了有47萬投資美容店和洗衣店外，周傳在2000年便開始投資股票，共在股票上先后投資了22萬元，但由于對(duì)股票并不在行，已經(jīng)在股市上損失了2萬元左右，兩個(gè)月前，周傳將股票上的錢全交由專業(yè)人士打點(diǎn)，并打算不管股票以后的盈虧如何，他都不會(huì)撤資，也不會(huì)再繼續(xù)投入了。2005年，周傳購買了輛價(jià)值40萬的奧迪A6汽車，其中大部分資金由父母贊助。另外，周傳還有10萬元借給了親戚，因?yàn)殛P(guān)系很好，所以也沒確定還款期限。周傳一家三口每年有1.4萬元的保險(xiǎn)支出，但周傳和姚夏各自的5000元保險(xiǎn)早在他們讀書的時(shí)候，父母就已經(jīng)開始幫他們買了。所以現(xiàn)在夫妻二人的1萬元保險(xiǎn)都由雙方的父母支付，他們實(shí)際只需支付孩子的保險(xiǎn)就可以了。他們的孩子目前2歲，有壽險(xiǎn)30年，保額50000元，每年交3290元，另外附加醫(yī)療險(xiǎn)15年，保額50000元，每年交130元，這樣孩子每年需要繳納3420元的保費(fèi)。

　　周傳在花費(fèi)上是個(gè)比較節(jié)省的人。姚夏沒有工作，美容院方面也沒有固定的收入，周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，這6000元中，有1500元交給雙方的父母，作為贍養(yǎng)費(fèi)，周傳認(rèn)為，相對(duì)于雙方父母為他們的付出，這1500院根本不算什么。周傳每月個(gè)人消費(fèi)在2000元以內(nèi)，每個(gè)月還都會(huì)存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月要拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書，這筆支出需要持續(xù)10年。至于他每月3000元的養(yǎng)車費(fèi)和700元的手機(jī)費(fèi)，都由公司報(bào)銷，周傳不用自己掏錢。現(xiàn)在周傳的孩子由岳母和保姆帶著，由于周傳的母親還在上班，所以雇用保姆的800元由周傳的父母擔(dān)負(fù)。

　　周傳的父母不僅在投資和日常生活上給予兒子很大的支持，還給了周傳50萬元現(xiàn)金，讓周傳買房子，等周傳買了房子后，他們現(xiàn)在住的房子，將還給姚夏的父母。因?yàn)殚L期在房地產(chǎn)行業(yè)工作，周傳對(duì)房子很挑剔，他預(yù)計(jì)要上百萬的房子才能滿足自己的需求。所以他打算兩年后再買房子。屆時(shí)通過向父母親戚借錢，周傳無需向銀行貸款，一次性購買100萬元的房子。

　　現(xiàn)在周傳感到最大的困惑是，他和姚夏現(xiàn)在都已經(jīng)29歲，即將進(jìn)而立之年，但在投資和日常消費(fèi)上還離不開父母的支持，不免令他感到慚愧。他希望有朝一日可以回報(bào)父母。同時(shí)，周傳也面臨著事業(yè)上的瓶頸：相比前兩年，目前投資房地產(chǎn)賺錢的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，明年又要面臨著女兒教育費(fèi)等大筆開銷，所以周傳認(rèn)為必須在30歲前規(guī)劃好將來的財(cái)務(wù)。

　 周傳的理財(cái)目標(biāo)：

　　1、在兩年后擁有一個(gè)屬于自己的房子，房子的價(jià)格估計(jì)在100萬元左右，周傳預(yù)計(jì)到時(shí)能從父母和親戚處借到50萬，加上現(xiàn)有的50萬，這樣他就可以一次性付款。目前，周傳的銀行存款是父母給的50萬，但他認(rèn)為全放進(jìn)銀行，太可惜了。他希望通過理財(cái)，合理規(guī)劃這50萬元和目前的收入，他希望在付完款后，手頭還能有20萬的剩余資金。

　　2、女兒明年要上幼兒園，又要多出一大筆開支：幼兒園要讀4年，預(yù)計(jì)每年學(xué)費(fèi)2萬元，單是學(xué)費(fèi)支出就是8萬元。周傳希望通過理財(cái)，提前規(guī)劃好這筆開支。

　　3、回饋父母這些年來對(duì)自己的幫助，一直是周傳的心愿。他打算在未來的幾年內(nèi)，出資8-10萬，讓父母周游各國，也算是對(duì)父母的一片心意。

　　4、在付完房款后，周傳還能有20萬元的剩余，他想知道這20萬該如何規(guī)劃。

　　方案一：

　　陳長順，保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)師、美國壽險(xiǎn)管理師（FLMI）,1997年7月畢業(yè)于北京中國人民大學(xué)財(cái)政金融系，畢業(yè)后在廣東發(fā)展銀行總行工作，2000年4月進(jìn)入平安人壽廣東分公司，曾任組訓(xùn)、專業(yè)講師、輔導(dǎo)專員、執(zhí)行組訓(xùn)等職。有多篇理財(cái)及保險(xiǎn)專業(yè)文章在國內(nèi)各家媒體及網(wǎng)站發(fā)表與轉(zhuǎn)載。具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析、策劃能力和經(jīng)驗(yàn)，擅長針對(duì)客戶理財(cái)?shù)男枨鬄榭蛻籼峁┩顿Y組合建議。

　　周傳與姚夏都是獨(dú)生子女，所以從小倍受家庭關(guān)愛，在經(jīng)濟(jì)上很多時(shí)候都需要父母的支持。這是雙獨(dú)家庭的特點(diǎn)。周傳目前與以前準(zhǔn)備結(jié)婚的住房均為雙方父母所提供，另外周傳的車及保姆工資也由周傳父母支持，即使是二年后要購買的新房，周傳父母也提供了50萬元現(xiàn)金做為補(bǔ)充。但這對(duì)于已成家立業(yè)的周傳一家來說心情是矛盾的，即為自己有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)靠山而感到慶幸，又因?yàn)槭冀K不能割斷“臍帶”而感到羞愧。因此我們的理財(cái)重點(diǎn)會(huì)根據(jù)客戶的要求，逐漸實(shí)現(xiàn)家庭的財(cái)務(wù)獨(dú)立。

　　目前雙方處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，一方面，姚夏的美容院與洗衣店剛剛開始運(yùn)營，而周傳正處于事業(yè)的瓶頸。這一階段對(duì)他們家庭的理財(cái)規(guī)劃來說，都是一個(gè)非常重要的時(shí)期。而且投資房地產(chǎn)賺錢的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，而又要面對(duì)購買新的住房及子女教育及父母出國旅游的經(jīng)濟(jì)壓力，因此應(yīng)采取一些積極進(jìn)取的策略進(jìn)行理財(cái)，增加投資性的收入，使家庭財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)快速增加，并使家庭收入來源實(shí)現(xiàn)多樣化，來滿足未來兩年的資金需要。

• 家庭財(cái)務(wù)情況分析

　　從以上的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表中，我們可以看到以下事實(shí)：

　　目前來說，周傳一家的資產(chǎn)達(dá)到167萬，而且沒有負(fù)債。但是每月收入來看，主要來自于周傳的工資收入，理財(cái)及投資收入相當(dāng)少，每年可用于再投資的資金不多。要想達(dá)到周傳的理財(cái)目標(biāo)，需要從提高資產(chǎn)收益率及增加投資收入入手。

　　二、理財(cái)需求

　　根據(jù)周傳一家目前的財(cái)務(wù)狀況以及二年后購房及支付教育費(fèi)、提供外出旅游基金的要求，周傳一家的理財(cái)需求主要有以下幾方面：

　　1、全面理順家庭的理財(cái)計(jì)劃，在二年內(nèi)合理分配現(xiàn)有資產(chǎn)和每月家庭的支出結(jié)余，靈活運(yùn)用理財(cái)產(chǎn)品，提高理財(cái)收益率，以滿足未來兩年的購房、子女教育及支付旅行費(fèi)用的需要。

　　2、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，加快美容院及洗衣店的贏利，增加家庭的收入。擴(kuò)充收入渠道。

　　3、做好購房計(jì)劃，根據(jù)目前廣州房地產(chǎn)市場特點(diǎn)及時(shí)調(diào)整購買時(shí)間及區(qū)域。

　　4、準(zhǔn)備投資計(jì)劃：二年后購房后留在手上的20萬元的投資渠道與方法

　　三、理財(cái)建議

　?。ㄒ唬?、調(diào)整投資組合，提高理財(cái)收益

　　周傳、姚夏目前資產(chǎn)較多，但是沒有充分運(yùn)用，從而實(shí)現(xiàn)提高投資收益的目的。原來每月向銀行零存整取 1000元，而目前銀行收益率較低，因此必須提高資產(chǎn)的收益率，才能積累多些財(cái)富。

　　除保留少量資金用于日常應(yīng)急使用外,建議周傳將每月工資留下的近2000元及50萬元現(xiàn)金投入至基金市場，風(fēng)險(xiǎn)較小，利用理財(cái)專家進(jìn)行投資，可獲取8%-10%的年回報(bào)。增加了流動(dòng)資金的收益。

　　建議投資經(jīng)驗(yàn)不多的周傳將部分股票資金轉(zhuǎn)出購買基金類產(chǎn)品，降低風(fēng)險(xiǎn)，并可獲得相對(duì)穩(wěn)定回報(bào)。

　　美容院及洗衣店進(jìn)入正軌之后，每年分別可提供12萬與1.8萬的實(shí)業(yè)投資收入。

　　以二年的投資收益為例，二年內(nèi)至少可收入38萬，購房后還可留有20萬用于新的投資計(jì)劃。

　　（二）做好投資房產(chǎn)準(zhǔn)備，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)購買。

　　目前廣州地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格在幾大經(jīng)濟(jì)重心城市中屬于中等較低價(jià)格，在隨著國家對(duì)地產(chǎn)市場的調(diào)控力度加強(qiáng)及建材、人工費(fèi)用的上漲，廣州樓市價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步攀升。如果周傳有購房計(jì)劃的話，應(yīng)及早做好準(zhǔn)備，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)購買，否則如果兩年之后，原來看準(zhǔn)的心水房可能有百萬元也買不到了。

　?。ㄈ⒆优逃M(fèi)用及父母的出國旅行費(fèi)用

　　目前子女教育費(fèi)用高漲，僅僅是好一點(diǎn)的幼兒園每年學(xué)費(fèi)就要2萬元，四年就是8萬元。而近幾年，為了回饋父母，每年需給父母2萬元左右出國旅行費(fèi)用。共計(jì)8-10萬。

　　建議如下：

1、洗衣店每年的收入1.8萬，略加補(bǔ)充，可用于支付女兒的學(xué)費(fèi)。

　　2、建議父母兩年之后開始旅行計(jì)劃，每年支付2萬元的旅游費(fèi)用。二年后美容院與洗衣店的開業(yè)押金3萬元已退回，可以作為第一次旅行費(fèi)用，以后費(fèi)用可由基金投資收入支付。

　　3、美容院收入每年12萬一部分可用于擴(kuò)大經(jīng)營，另一部分投資基金市場獲取較高收益。

　　表3、調(diào)整后家庭年收支情況表(一年后)　　單位：萬元

　　從表3可以看到，經(jīng)過投資組合的調(diào)整，一年后劉小姐一家的家庭收支余額將有21.22萬元， 收入渠道增加了，周傳的收入在家庭收入中占比降低了，有利于周傳在事業(yè)的轉(zhuǎn)型與突破，家庭收入更加趨向多元化，有利于家庭的穩(wěn)定。同時(shí)子女的教育費(fèi)用及父母的出國旅行費(fèi)用也得到了解決。

　　（四）、購房后留下的20萬元的投資計(jì)劃

　　經(jīng)過二年的投資理財(cái)，綜上所述，周傳在2年后將新增42.4萬元的財(cái)富。如果將其運(yùn)用得當(dāng)，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值，建議如下:

　　1.建議將其投資基金，獲取風(fēng)險(xiǎn)小而相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào)。

　　2.建議購買平安人壽保險(xiǎn)公司推出的財(cái)富一生保險(xiǎn)投資計(jì)劃。有以下特點(diǎn)

　　·交費(fèi)期短：三年或五年交費(fèi)，便可安然享受終身回報(bào)。

　　·快速返還：投資收益見效快，產(chǎn)品二年一返還，讓客戶更快地享受回報(bào)，享受更多的回報(bào)次數(shù)。

　　·終身回報(bào)：對(duì)于客戶，活得越長，領(lǐng)取回報(bào)的次數(shù)越多，回報(bào)總收益越高。

　　假設(shè)周傳以其女兒的名義進(jìn)行投資，每年存入10萬元，只需3年就完成了這個(gè)終身回報(bào)的投資，交費(fèi)壓力不大；產(chǎn)品收益為，第一次交費(fèi)后每二年可得到回報(bào)一次，每次1.15萬，到女兒82歲時(shí)共領(lǐng)取40次，共回報(bào)46.2萬，連同當(dāng)時(shí)可領(lǐng)回的保單價(jià)值有28.6萬，合計(jì)74.8萬，以上是固定收益，另外產(chǎn)品可以分紅，從產(chǎn)品說明書的預(yù)測來看，累積分紅數(shù)量相當(dāng)可觀。因?yàn)榉旨t是復(fù)利累積，時(shí)間越長，累積越多。另外，如果被保險(xiǎn)人身故可以退還保費(fèi)，如果資金周轉(zhuǎn)有困難還可以拿此保單向平安人壽保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款，以解燃眉之急。

　　綜上所述，利用以上的理財(cái)計(jì)劃，可以使周傳這個(gè)雙獨(dú)家庭經(jīng)濟(jì)上逐步走上獨(dú)立，使雙方事業(yè)發(fā)展，生活美滿，同時(shí)使子女教育及老人旅行生活有充足的保障。

　　方案二：

　　鄧悉源，萬聯(lián)證券研究發(fā)展中心研究員，擁有國家二級(jí)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師（PFP）以及證券咨詢執(zhí)業(yè)資格，榮獲由世界金融實(shí)驗(yàn)室(WFL)發(fā)起主辦“世界金融實(shí)驗(yàn)室年度大獎(jiǎng)”― “2004年最具聲望的證券分析師”稱號(hào)，對(duì)股票、基金、債券等證券類產(chǎn)品有深入的研究，擅長為客戶設(shè)計(jì)投資理財(cái)組合。

　　作為一個(gè)典型的“三口之家”，周傳和妻子姚夏所擁有的這個(gè)小家庭十分美滿幸福，即將步入而立之年的兩位主人翁目前正進(jìn)入家庭與事業(yè)的形成期。但隨著女兒的出生，家庭負(fù)擔(dān)增加?？偟膩砜矗彝サ呢?cái)力仍不算十分強(qiáng)大，在經(jīng)濟(jì)上對(duì)雙方父母存在依賴，而這個(gè)時(shí)期屬于家庭的消費(fèi)階段，雖然已經(jīng)有了一定的財(cái)力、車子等生活用品，但出于提高生活品質(zhì)、撫養(yǎng)女兒、孝順父母的考慮，未來仍需要較大的家庭支出。因此目前如何合理利用閑置資金來進(jìn)行安全穩(wěn)健的理財(cái)是非常迫切的事情。

　　一、案例簡要資料

　　基本情況：周傳，男士，29歲，月收入稅后12,000元，在進(jìn)行房地產(chǎn)投資中獲得了60多萬的收益，目前資產(chǎn)已上百萬。妻子姚夏，29歲，在05年和朋友合伙經(jīng)營一家美容店，由周傳出資40萬元，預(yù)計(jì)每月純收入1萬元。隨后周傳又出資7萬元開了一家洗衣店，預(yù)計(jì)月收入有1500元。孩子2歲，明年開始上幼兒園。

　　資產(chǎn)：周傳父母給予50萬現(xiàn)金；奧迪A6汽車，價(jià)值40萬元；10萬元應(yīng)收款（無還款限期）。

　　投入：美容店投入40萬元；洗衣店投入7萬元（其中3萬元押金在2年后退回）；股票投入22萬元，現(xiàn)在市值為20萬元。

　　開支：周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，其中1500元給雙方的父母作為贍養(yǎng)費(fèi)。周傳每月自己消費(fèi)2000元以內(nèi)，每個(gè)月還會(huì)存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書。

　　保險(xiǎn)：目前家庭保險(xiǎn)中，一家三口每年有1.4萬元的保險(xiǎn)支出。其中，夫妻二人每人每年5000元由他們各自的父母支出。孩子的“壽險(xiǎn)”年交3290元，“醫(yī)療險(xiǎn)”每年交130元。所以他們只需支付孩子的保險(xiǎn)費(fèi)每年為3420元。

　　二、客戶理財(cái)目標(biāo)：

• 房產(chǎn)規(guī)劃：兩年后擁有一套100萬元左右的房子，通過從父母和親戚處借到50萬，加上現(xiàn)有的50萬來進(jìn)行一次性付款購買。

• 現(xiàn)金規(guī)劃：通過投資理財(cái)和每月積累，在付完買房款后手頭還能有20萬的剩余資金。

• 子女教育規(guī)劃：女兒讀幼兒園每年學(xué)費(fèi)2萬元，四年共計(jì)8萬元。

• 大額支出規(guī)劃：在未來的幾年內(nèi)，出資8-10萬讓父母周游各國。

• 投資規(guī)劃：在可能的情況下，用付完房款后剩余的20萬元來進(jìn)行投資理財(cái)，獲取穩(wěn)定而較高的投資收益。

　　三、財(cái)務(wù)狀況分析：

　　（備注：現(xiàn)居住房子僅為姚夏父母暫時(shí)提供，不計(jì)入資產(chǎn)；由于所購買保險(xiǎn)品種沒有具體說明，保險(xiǎn)個(gè)人賬戶價(jià)值無法算入資產(chǎn)）

　　總括分析：

　　從以上的各項(xiàng)指標(biāo)的分析可以看出，客戶的資產(chǎn)質(zhì)量較好，共計(jì)167萬元，其中50萬元為現(xiàn)金，但收入形式顯得單一，且每月支出的比例相對(duì)偏大，造成其年收入結(jié)余僅24,180元。但總的來看，其支出金額相對(duì)合理，可壓縮的空間很小，所以通過進(jìn)行金融性資產(chǎn)的投資，來提高閑置資金利用率來增加家庭收入非常必要。

　　四、理財(cái)規(guī)劃及建議：

　　在理財(cái)目標(biāo)中，周傳計(jì)劃兩年后購買一套100萬元左右的房子、在付完買房款后手頭還能有20萬的剩余資金，以及為女兒準(zhǔn)備8萬元幼兒園學(xué)費(fèi)，還有在未來的幾年內(nèi)出資8-10萬讓父母周游各國。為了能夠更順利地實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，采取一定的投資規(guī)劃手段是必要的。由于得到雙方父母的資助，周傳夫婦的風(fēng)險(xiǎn)承受能力還是相當(dāng)強(qiáng)的，故可在50萬元的銀行存款以及未來每月結(jié)余中拿出部分資金進(jìn)行投資規(guī)劃，提高理財(cái)收益。

• 保留6萬元（半年生活費(fèi)）用于日常應(yīng)急使用,以應(yīng)付失業(yè)、緊急醫(yī)療或者意外災(zāi)害而可能導(dǎo)致的費(fèi)用支出。由于妻子姚夏正處于事業(yè)的轉(zhuǎn)型期，經(jīng)營的美容院暫時(shí)還沒有產(chǎn)生收益，所以必須預(yù)留一定數(shù)額的緊急準(zhǔn)備金。

• 由于計(jì)劃兩年后要拿出50萬元買房，所以可以用余下的44萬元先做一個(gè)兩年期限的投資規(guī)劃。占總資產(chǎn)比例29.94％的現(xiàn)金和存款目前的收益僅為1.75%（銀行一年定期利率扣稅后）。雖然流動(dòng)性很好，但收益率明顯偏低，這并不利于資產(chǎn)的保值增值。而且目前在股票方面的投資仍然是虧損的，因此有必要對(duì)目前的投資組合進(jìn)行調(diào)整，而通過降低組合內(nèi)證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等方式可令投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差更低。

• 怎樣的投資組合適合周傳?

　　現(xiàn)根據(jù)周傳個(gè)人儲(chǔ)蓄能力、投資年齡、投資年期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及要實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)金額大小等多個(gè)因素來確定合適的投資收益率要求與投資品種。我們將用44萬元銀行存款、20萬元市值股票來組建一個(gè)64萬元的證券投資組合，然后再用每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結(jié)余中拿出6萬元來追加投資。為周傳先生設(shè)計(jì)的投資組合如下：

　?。?）、投資中國工商銀行2006年第一期歐元兌美元匯率掛鉤產(chǎn)品A款（人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型）22萬元，預(yù)期年收益率5％，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)接近0，是一款收益率比銀行定期存款高2倍以上，而投資風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)小的穩(wěn)健型理財(cái)品種；

　?。?）、投資上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（50ETF 代碼：510050）20萬元，預(yù)計(jì)年收益率20％，可能承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)-6％，是一款基于中期看好中國股票市場、承擔(dān)一定市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而收益率較高的偏進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品；

　?。?）、分別投資招商銀行（600036）股票15萬元和萬科（000002）股票7萬元，預(yù)計(jì)年收益率分別為40％和30％，可能承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)為10％和8％。

　　五、理財(cái)規(guī)劃小結(jié)：

1、規(guī)劃前后資產(chǎn)狀況變動(dòng)

　　規(guī)劃前，周傳的家庭資產(chǎn)狀況：收益率＝（50*1.75％-2）/（50+22）＝-1.56％

　　規(guī)劃后，周傳的家庭資產(chǎn)狀況（規(guī)劃前美容院和洗衣鋪無收益，為了作等資金前后的收益率對(duì)比，暫不考慮美容院和洗衣鋪的長期股權(quán)投資在未來兩年帶來的收益）：

　　收益率＝（6*1.75％+22*5％+20*20％+15*40％+7*30％）/（6+22+20+15+7）＝19.01％

　　(此表假設(shè)美容院和洗衣鋪開始有盈利，若不考慮此部分收入，則收入總計(jì)為277,050元，結(jié)余137,230元。)

　　2、展望兩年后的理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況

　　周傳現(xiàn)有50萬元現(xiàn)金以及20萬元市值股票，通過我們?yōu)樗O(shè)計(jì)的年收益率達(dá)到19.01％投資規(guī)劃，兩年后將增值29萬元，再加上每年美容院和洗衣店每年合共13.8萬元的收入，我們預(yù)期兩年后周先生手頭的現(xiàn)金和金融投資市值可以達(dá)到113萬元（70+29+13.8）。再加上向親戚借款50萬元購買了100萬元左右的房子之后、手頭還能剩余63萬的資金（113+50-100），在保證手頭現(xiàn)金達(dá)到20萬元的目標(biāo)之余，還提前為女兒的8萬元幼兒園學(xué)費(fèi)作好了準(zhǔn)備。到那個(gè)時(shí)候，拿著手頭上的63萬元和美容院比較穩(wěn)定的收入，再加上按照上述每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結(jié)余中拿出部分存款繼續(xù)按照上述投資規(guī)劃中設(shè)計(jì)的投資品種進(jìn)行投資，相信在幾年內(nèi)出資8-10萬讓父母周游各國的目標(biāo)也將順利實(shí)現(xiàn)，50萬元的借款預(yù)計(jì)在4年后也可還清。

　　3、風(fēng)險(xiǎn)提示

　　外部環(huán)境的變化將會(huì)直接影響到本理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行，我們?cè)诖诵枰崆斑M(jìn)行預(yù)測和做好應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備，以實(shí)現(xiàn)我們規(guī)劃書中所設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)。有可能影響您目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或?qū)脮r(shí)需要調(diào)整理財(cái)規(guī)劃方案的因素包括：

　　(1）、通貨膨脹率大于收入增長率和投資收益率，這將導(dǎo)致家庭實(shí)際購買力的下降，直接影響到各部分理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施情況，因此需密切關(guān)注通貨膨脹率的變動(dòng)。

　　（2）、學(xué)費(fèi)增長率通常都會(huì)高于通貨膨脹率，給家庭增加更多的支出，因此在子女教育規(guī)劃方面需要準(zhǔn)備更多的資金，以確保規(guī)劃的順利實(shí)施。

　　（3）、在進(jìn)行投資規(guī)劃的過程中，有可能會(huì)因?yàn)橐恍┫到y(tǒng)性或非系統(tǒng)性的因素影響到我們?cè)瓉碓O(shè)定的投資收益率，因此需要因應(yīng)市場的變化及時(shí)調(diào)整投資規(guī)劃。

　?。?）、在家庭收支狀況方面，周傳先生的收入是最穩(wěn)定的一塊，作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，如果一旦失業(yè)或者出現(xiàn)意外情況也會(huì)給家庭財(cái)務(wù)狀況帶來一定的沖擊，而妻子姚夏經(jīng)營的美容院和洗衣店雖然預(yù)期收入相當(dāng)不錯(cuò)，但也需要考慮到經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)，是家庭收入中最不穩(wěn)定的一塊。