王艷偉

　　與火熱股市伴生的往往是市場和公司治理的問題凸現(xiàn)和漏洞放大。

　　《第一財經(jīng)日報》獲悉，上投摩根基金管理公司(下稱“上投摩根”)旗下的一名基金經(jīng)理唐建近日涉嫌“老鼠倉”被舉報。據(jù)悉，中國證監(jiān)會已介入調(diào)查。

　　上投摩根市場部人士對此回應(yīng)表示，該基金經(jīng)理還在進行正常的基金管理，對其被舉報一事公司也沒有確切的消息和證據(jù)。

　　“基金經(jīng)理靠‘老鼠倉’謀利的傳言由來已久”，一位不愿透露姓名的基金經(jīng)理昨天告訴《第一財經(jīng)日報》，“這件事在業(yè)內(nèi)已經(jīng)傳了一段時間。”

　　一家 證券類媒體近日報道稱，監(jiān)管層重拳出擊整肅基金業(yè)，并披露，本月初，“一家近年來口碑相當不錯的基金公司”突然召開緊急會議，宣布暫停公司一基金經(jīng)理的投資權(quán)限。有消息人士稱，該公司接到對該基金經(jīng)理的舉報，已對其進行調(diào)查，相關(guān)資料包括電話錄音等都已上報監(jiān)管部門。

　　記者從多位業(yè)界人士處獲知，文中所指的基金公司是上投摩根，被舉報者則是目前擔(dān)任上投摩根成長先鋒基金經(jīng)理唐建。該基金去年9月21日成立，本來由唐建單獨管理，但今年3月20日又增加了一位基金經(jīng)理趙梓峰，由兩人共同管理。另一位上投摩根人士稱，目前該基金的投資操作已經(jīng)以趙梓峰為主。他強調(diào)說，“老鼠倉”還沒有被證實，公司不可能對唐建作出任何武斷的處罰決定。

　　上述人士認為，基金公司在制度設(shè)計上對基金經(jīng)理的“老鼠倉”是有防范措施的。他表示，公司很早就按照證監(jiān)會和集團的要求，把基金經(jīng)理及其家屬的身份證號碼等資料上報，從制度上盡量避免基金經(jīng)理開“老鼠倉”的可能性。但他也承認，“這樣的制度安排仍然難以保證基金經(jīng)理不通過其他途徑謀利。”

　　公開資料顯示，唐建從2000年起在申銀萬國證券研究所任行業(yè)分析師，2004年進入上投摩根，任研究副總監(jiān)。事實上，基金經(jīng)理不少都是研究員出身，從唐建的履歷來看，這是一個比較常見的基金經(jīng)理的成長路線。

　　而上投摩根位列業(yè)界第一梯隊，其驕人業(yè)績彰顯了公司的投研實力。晨星資訊4月13日的評級報告，對上投摩根中國優(yōu)勢和上投摩根阿爾法基金分別給予五星和四星評級(一年)。前不久該公司才剛剛創(chuàng)下一天募資900億元的 神話。

　　“這應(yīng)該不是一家公司的問題，不過聽到這樣的事情，我們?nèi)匀挥X得很震撼。”一位基金經(jīng)理感嘆說。一位基金研究員認為，這可能還只是冰山一角，基金業(yè)還有很多沒有曝光的基金經(jīng)理；不應(yīng)把矛頭指向基金經(jīng)理個人，基金公司的制度和相關(guān)法律法規(guī)顯然存在很多漏洞。他坦承，基金經(jīng)理的“老鼠倉”“是業(yè)內(nèi)公開的秘密”。

　　業(yè)內(nèi)人士坦承，經(jīng)歷過2000年的“基金黑幕”后，基金業(yè)表面上循規(guī)蹈矩，但類似“老鼠倉”、公私募基金共同坐莊等現(xiàn)象，并沒有完全消失。在2006年的牛市背景下，基金業(yè)的諸多問題都被掩蓋起來，投資者看到的只是基金炫目的業(yè)績。