一、前言：技術(shù)藍(lán)圖與資本路線

9月16日，華為在“智能世界2035”系列報(bào)告中發(fā)布了對未來十年科技趨勢的展望。華為常務(wù)董事汪濤在演講中表示：“每一次文明的躍遷都源自人類對未知的探索。生成式人工智能正在以我們從未想象過的方式，重新定義未來。”

這份報(bào)告不只是技術(shù)宣言，更是一份影響深遠(yuǎn)的“路線圖”。對于投資者而言，它指向的是未來十年產(chǎn)業(yè)布局與資本流向的方向感：AGI、智能體、算力、機(jī)器人、全息空間，這些詞匯背后，是政策支持、產(chǎn)業(yè)升級和投資機(jī)會的交匯點(diǎn)。

數(shù)據(jù)卡｜華為對2035年的量化預(yù)測（節(jié)選）

來源：華為《智能世界2035》

說明：以下為預(yù)測值，用作趨勢判斷的量化參考。

·9000 億：全球 AI智能體 數(shù)量將達(dá)到

·10 萬倍：全社會算力需求 提升

·500 倍：AI存儲容量 提升

·100 倍：通信連接數(shù)量 提升

·50%+：新能源發(fā)電 占全球發(fā)電量比重

這意味著什么（投資翻譯）：

·算力×10萬倍 → 關(guān)注GPU/AI加速器、先進(jìn)封裝（Chiplet/CoWoS/FC-BGA）、高帶寬互連與數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。

·存儲×500倍 → HBM/DDR、企業(yè)級SSD、控制器與存儲系統(tǒng)軟件（緩存/壓縮/調(diào)度）需求同步抬升。

·連接×100倍 → 800G/1.6T光模塊、光器件與高速以太網(wǎng)交換機(jī)，及數(shù)據(jù)中心光纖化率提升。

·AI智能體9,000億 → 終端側(cè)/邊緣側(cè)AI（AI手機(jī)、家居/車載/工業(yè)智能體）、智能體平臺與應(yīng)用生態(tài)。

·新能源發(fā)電>50% → 算力用電結(jié)構(gòu)變化，帶動數(shù)據(jù)中心供配電、儲能、能效管理與“綠電+算力”匹配能力。

以此為錨，我們將十大技術(shù)趨勢對應(yīng)到“算力與基礎(chǔ)設(shè)施—應(yīng)用落地—交互變革”三條主線，進(jìn)一步觀察哪些環(huán)節(jié)具備更強(qiáng)的業(yè)績兌現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘。

二、AGI走向物理世界：算力與芯片的核心戰(zhàn)場

華為認(rèn)為，未來十年AGI（通用人工智能）將是最具變革性的力量。但要實(shí)現(xiàn)奇點(diǎn)突破，AI必須走向物理世界，與機(jī)器人、傳感器和能源系統(tǒng)深度結(jié)合。

這意味著AI不再是“云端大模型”，而是落入現(xiàn)實(shí)，驅(qū)動自動駕駛、智能工廠、智慧醫(yī)療。對于投資者而言，AGI的突破離不開三大基石：算力芯片、先進(jìn)封裝與能效優(yōu)化。光通信、GPU替代方案、Chiplet架構(gòu)的半導(dǎo)體公司，將是資本優(yōu)先關(guān)注的方向。

三、AI智能體崛起：產(chǎn)業(yè)革命的執(zhí)行者與伙伴

智能體的崛起意味著AI從“工具”走向“伙伴”。未來的AI不再只是執(zhí)行簡單命令，而是成為人類的決策輔助，甚至在產(chǎn)業(yè)流程中獨(dú)立執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)。

對產(chǎn)業(yè)的沖擊將是深遠(yuǎn)的。金融機(jī)構(gòu)可能用AI智能體取代大部分投研與風(fēng)控人員；制造業(yè)中，智能體負(fù)責(zé)生產(chǎn)排程與供應(yīng)鏈優(yōu)化。對于投資者而言，這將催生兩類公司：

平臺型智能體廠商，類似操作系統(tǒng)，成為行業(yè)入口；

垂直行業(yè)大模型公司，在金融、醫(yī)療、制造等領(lǐng)域率先跑出。

四、人機(jī)協(xié)同編程：AI重新定義開發(fā)者生態(tài)

開發(fā)模式的轉(zhuǎn)型是另一大趨勢。未來人類開發(fā)者專注于頂層設(shè)計(jì)和架構(gòu)創(chuàng)新，而AI承擔(dān)繁瑣的代碼編寫與調(diào)試。

這背后意味著軟件行業(yè)的效率革命。對投資者來說，AI代碼生成平臺、低代碼/無代碼平臺，以及圍繞開發(fā)者生態(tài)的公司，具備爆點(diǎn)潛力。長期來看，AI驅(qū)動的軟件自動化，將大幅降低企業(yè)IT成本，同時也改變?nèi)肆Y本的價值分布。

五、多模態(tài)交互：從圖形界面到全感官沉浸

人機(jī)交互正在經(jīng)歷一次歷史性變革：從圖形界面到自然語言，再到融合視覺、聽覺、觸覺的多模態(tài)交互。2035年，教育、醫(yī)療、娛樂和辦公都可能進(jìn)入沉浸式體驗(yàn)時代。

投資的邏輯很直接：XR/AR/VR硬件、傳感器模組、語音與手勢識別技術(shù)，都會因需求爆發(fā)而加速滲透。特別是在教育與企業(yè)培訓(xùn)場景，沉浸式交互將率先落地，催生新的硬件龍頭和內(nèi)容平臺。

六、App服務(wù)節(jié)點(diǎn)化：AI驅(qū)動的應(yīng)用革命

華為提出，未來手機(jī)App將不再是獨(dú)立功能，而是被AI智能體調(diào)用的服務(wù)節(jié)點(diǎn)。用戶只需提出需求，AI便會調(diào)動一系列服務(wù)，提供“一站式體驗(yàn)”。

這將徹底改變應(yīng)用生態(tài)。投資者應(yīng)關(guān)注三條主線：

1.超級App與AI操作系統(tǒng)：成為服務(wù)聚合入口。

2.AI原生服務(wù)商：提供模塊化、可調(diào)用的功能。

3.應(yīng)用商店模式演進(jìn)：由分發(fā)轉(zhuǎn)向服務(wù)協(xié)同。

換句話說，未來的應(yīng)用不是“一個個孤島”，而是“由AI調(diào)度的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”。

七、智能機(jī)器人普及：90%的家庭都將擁有

華為預(yù)測，到2035年，90%以上的中國家庭將擁有智能機(jī)器人。這一趨勢不僅僅是家庭陪伴型機(jī)器人，更包括家務(wù)助手、養(yǎng)老護(hù)理、教育輔導(dǎo)等多功能形態(tài)。

投資機(jī)會在于核心部件和應(yīng)用場景。傳感器、伺服電機(jī)、運(yùn)動控制芯片，是最先受益的硬件環(huán)節(jié)；同時，圍繞養(yǎng)老、康復(fù)、教育的機(jī)器人應(yīng)用，也將是中長期的黃金賽道。

八、醫(yī)療健康A(chǔ)I化：從治療到預(yù)測

華為預(yù)判，到2035年，AI將幫助預(yù)防超過80%的慢性病。醫(yī)療模式將從“事后治療”走向“預(yù)測+預(yù)防”。

這將推動醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈全面重構(gòu)。AI影像診斷、健康大數(shù)據(jù)平臺、智能穿戴設(shè)備，將成為醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的三大落地方向。對于投資者而言，醫(yī)療AI是兼具長期確定性和政策支持的優(yōu)質(zhì)賽道，且具有國際化外延空間。

九、電力與能源智能化：算力背后的能源革命

AI與算力的爆發(fā)意味著能源體系必須智能化。未來的電網(wǎng)將通過AI實(shí)現(xiàn)負(fù)荷調(diào)度、儲能優(yōu)化和供需平衡。

投資機(jī)會集中在智能電網(wǎng)、儲能調(diào)度平臺，以及AI能源管理軟件。尤其是在“東數(shù)西算”背景下，數(shù)據(jù)中心對電力調(diào)度提出更高要求，電力AI將成為新增長點(diǎn)。

十、金融服務(wù)重構(gòu)與全息空間：場景的終極演進(jìn)

最后兩大趨勢，一個面向金融，一個面向生活方式。

·在金融領(lǐng)域，AI將成為風(fēng)險控制、客戶服務(wù)和投研的核心引擎。金融大模型、智能投顧、AI風(fēng)控平臺，有望率先落地。

·在生活領(lǐng)域，人類將進(jìn)入全息空間，教育、娛樂、辦公全面沉浸化。這意味著全息顯示、AR/VR等產(chǎn)業(yè)的長期潛力。

這兩大趨勢分別對應(yīng)資本市場的“高確定性現(xiàn)金流”（金融）與“高風(fēng)險高成長性”（沉浸式內(nèi)容）。

十一、投資者啟示：從藍(lán)圖到布局

華為的“十大趨勢”不是單純的科技暢想，而是一份未來十年的投資藍(lán)圖。歸納起來，可以拆解為三條主線：

1.算力與基礎(chǔ)設(shè)施

AGI、智能體、機(jī)器人、能源智能化，構(gòu)成了未來算力和硬件的投資主航道。

2.AI應(yīng)用落地

醫(yī)療、金融、制造、教育，是AI滲透率最高、政策支持最強(qiáng)的四大行業(yè)。

3.交互與生活方式變革

多模態(tài)交互、全息空間、服務(wù)節(jié)點(diǎn)化App，將改變C端體驗(yàn)，催生新的消費(fèi)級巨頭。

投資者需要明白：未來十年，AI不會是一條單一主線，而是橫跨基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用與生活方式的全面升級。真正的機(jī)會，不在于追逐短期熱點(diǎn)，而在于找準(zhǔn)長期趨勢下的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

結(jié)語

華為預(yù)測，未來十年，算力總量可能增長10萬倍，AI滲透將深刻改變社會運(yùn)行方式。華為的報(bào)告，既是科技企業(yè)的戰(zhàn)略前瞻，也是投資者的行動指引。

對A股和全球資本而言，這是一份值得反復(fù)研讀的藍(lán)圖：它告訴我們，AI正從實(shí)驗(yàn)室走向社會，從代碼走向產(chǎn)業(yè)，從概念走向價值。