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一、主力進攻意圖
1. 籌碼 核心指標(biāo)：籌碼運用是分析股票走勢的重要指標(biāo)，主要用于判斷資金動向和市場情緒 基本概念： 籌碼變動與轉(zhuǎn)移：反映資金在不同價位間的流動情況 強勢密集籌碼峰：顯示主力資金的持倉成本區(qū)域 量價籌碼綜合運用：結(jié)合成交量、價格和籌碼分布進行綜合分析
1）籌碼運用要點 初期形態(tài)： 單峰密集優(yōu)勢：個股漲停初期，單峰密集形態(tài)更優(yōu)，波峰越多表明籌碼分散，上漲難度越大 套牢盤影響： 套牢盤越少越容易拉升，獲利盤越多則拋壓越大
量價關(guān)系： 籌碼穩(wěn)定：籌碼不動但放出巨量，通常預(yù)示后市將進入洗盤調(diào)整階段 ？ 籌碼劇烈變動：表明市場分歧大或有資金集中收集籌碼，后市走勢需謹(jǐn)慎判斷
2）例題：趨勢性上漲走勢分析 案例分析： 階段劃分： 第一階段：放量上漲后縮量調(diào)整，顯示資金鎖倉跡象 第二階段：再次放量上漲形成堆量，表明有新增資金入場
資金行為判斷： 縮量陰線時，前期進場資金不會大規(guī)模出逃 堆量區(qū)域可視為加倉行為，可能是主力加倉或新資金入場
關(guān)鍵觀察點： 資金鎖倉位置的價格區(qū)間 成交量變化與價格走勢的配合情況 籌碼分布形態(tài)的演變過程
操作要點： 打印案例圖表進行標(biāo)記分析 重點關(guān)注放量突破和縮量回調(diào)的關(guān)鍵K線 結(jié)合前期課程內(nèi)容進行綜合判斷 建立完整的分析筆記體系便于復(fù)習(xí)
2. 要點 1）成交量與主力資金出貨 縮量十字星特征：當(dāng)K線呈現(xiàn)小十字星形態(tài)且成交量萎縮時，主力無法有效出貨。如案例中第二根K線成交量僅，遠(yuǎn)低于前期放量階段。 縮量下跌原理：連續(xù)縮量陰線（如第三根K線）表明拋壓不足，主力未大規(guī)模出貨。具體表現(xiàn)為成交量柱狀圖持續(xù)低于均量線。 局部放量判斷：單根放量K線（如第四根）需對比歷史量能，若未超過前期峰值（案例中前期最大量約），則出貨量有限。本例放量程度僅達(dá)前期量級。
2）K線形態(tài)與資金運作 鎖倉格局確認(rèn)：當(dāng)累計出貨量（案例估算）不足建倉量（）的時，主力大部分籌碼仍處于鎖定狀態(tài)。關(guān)鍵指標(biāo)包括： 獲利盤比例 90%籌碼集中度
70%籌碼區(qū)間重合度
量價背離信號：放量后未出現(xiàn)預(yù)期大陰線（如第五根K線），反而收窄振幅，驗證主力未持續(xù)出貨。此時MACD指標(biāo)仍呈多頭排列（，）。 成本區(qū)間測算：通過籌碼分布圖可確認(rèn)主力平均成本約（）元，當(dāng)前股價元仍處于控盤區(qū)間。需重點監(jiān)測： 虛擬成交量突破 外盤/內(nèi)盤比例變化 融資融券余額波動
3）擎天柱形態(tài)與資金抄底 縮量陽線與放量陰線組合 形態(tài)特征：由放量陰線和縮量陽線組成，出現(xiàn)在下跌趨勢末端 市場含義：代表下跌動能衰竭，資金開始抄底介入 常見誤區(qū)：該形態(tài)不是底分型，也不是單純的弱轉(zhuǎn)強趨勢 技術(shù)本質(zhì)：屬于"擎天柱"形態(tài)的縮小版，邏輯與標(biāo)準(zhǔn)擎天柱相同
擎天柱形態(tài)解析 標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)：需要滿足三個條件
連續(xù)兩日以上放量下跌
出現(xiàn)明顯縮量反包陽線
反包陽線實體需覆蓋前日陰線50%以上
縮小版特征：量能比例和反包幅度較標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)有所減弱 操作意義：表明有主力資金開始建倉，但需結(jié)合后續(xù)量價確認(rèn)
資金行為分析 抄底主體：必須是主力資金而非散戶散戶資金難以形成有序的縮量反包
需要大資金協(xié)同才能完成籌碼收集 合力形成：可能是同一主力分步建倉，也可能是多個資金方達(dá)成共識 驗證方法：后續(xù)需要出現(xiàn)持續(xù)放量上漲確認(rèn)主力意圖
4）主力資金建倉與鎖倉 多階段建倉識別
每個階段都伴隨明顯放量 回調(diào)階段呈現(xiàn)縮量特征 整體呈現(xiàn)"放量-縮量-放量"的節(jié)奏
成本測算方法
主力動機分析
風(fēng)險提示：避免僅憑單一形態(tài)盲目跟風(fēng)買入
建倉周期特征：主力資金通常需要2個月左右完成建倉（如案例中3月至5月的建倉過程），通過反復(fù)吸籌積累足夠籌碼。 調(diào)研前置性：主力在建倉前會完成三項核心工作：基本面篩選（個股質(zhì)量）、宏觀環(huán)境分析（經(jīng)濟周期）、行業(yè)邏輯研究（板塊前景）。 資金規(guī)模案例：示例中主力單只個股投入達(dá)5億元，說明其對后市有強烈預(yù)期。
引導(dǎo)市場機制：主力通過"先知先覺"的優(yōu)勢提前布局，形成對板塊方向的引導(dǎo)（如近期汽車板塊先緩漲后加速的典型案例）。 共振效應(yīng)：當(dāng)主力完成初期拉升后，散戶跟風(fēng)進場形成資金共振，推動股價進入主升浪階段。 多主力協(xié)同：存在ABCD多個主力共同運作時（對比單一主力），做多動能更強，類似三峽大壩水量與發(fā)電功率的關(guān)系： 水量類比：主力數(shù)量越多，積蓄的做多動能越大 落差類比：建倉成本與目標(biāo)價的空間決定上漲潛力
資金運作判斷指標(biāo) 籌碼集中度：案例顯示90%籌碼區(qū)間集中度33.1%，70%重合區(qū)間集中度26.71%，反映主力控盤程度 成本分布： 平均成本20.15元（對比當(dāng)前價25元）
當(dāng)日成交量30.42萬手，超過135日均量線54.77萬手
風(fēng)口識別：重點跟蹤主力建倉后出現(xiàn)的行業(yè)邏輯變化（如政策利好、技術(shù)突破等） 強度篩選：優(yōu)先選擇多主力共同運作的個股（類比ABCD協(xié)同案例） 啟動信號：觀察MACD指標(biāo)金叉（案例中DIFF +2.43上穿DEA +1.59）、成交量突破均量線等技術(shù)信號
資金進場判斷：研究做多動能積蓄的核心是分析資金介入深度，代表主力運作能量強度。如案例中個股abcd四個階段資金持續(xù)介入，顯示主力建倉明顯。 鎖倉驗證：真正有資金運作需滿足"資金進場后未跑路"的條件，可通過籌碼集中度（案例顯示33.10%）和獲利盤比例（68.40%）驗證。 能量強度對比：需在同板塊個股間橫向比較，例如汽車板塊中對比3月5-7日期間各股資金介入量，找出最強品種。
資金存在性：確認(rèn)有真實資金進場且鎖倉（案例中MAVOL5達(dá)22.76萬手）
動能強度：通過板塊內(nèi)對比判斷積蓄強度（如該股換手率18.81%對比板塊均值）
風(fēng)口時機：等待所屬板塊成為市場熱點（需觀察板塊漲幅排名和持續(xù)性）
驗證方法：結(jié)合MACD指標(biāo)（+1.69）、DIFF（+2.437）等技術(shù)指標(biāo)輔助判斷，同時關(guān)注成交量突變（案例顯示30.42萬手放量）
定位當(dāng)日強勢板塊（如同花順漲幅榜前列）
危險信號：全板塊無資金運作僅靠漲停板拉升，大概率是一日游行情（如某些突發(fā)消息刺激的板塊）
7）板塊延續(xù)性與資金認(rèn)可 資金與邏輯的辯證關(guān)系 資金先行原則：行業(yè)邏輯必須得到資金認(rèn)可才有效，表現(xiàn)為： 多只個股出現(xiàn)同步資金介入（案例中化學(xué)制品板塊3只個股同步異動）
籌碼集中度差異（案例顯示26.71%-33.10%區(qū)間）
板塊指數(shù)配合度（案例中板塊指數(shù)漲幅1.92%）
調(diào)整充分（案例中從27.66回調(diào)至25.00）
持倉驗證：通過陸股通持股變化、融資融券余額變化等數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤（案例顯示融資余額增加）
二、結(jié)束 1. 縮量調(diào)整與主力資金 縮量調(diào)整判斷方法：通過對比前期成交量，當(dāng)前階段成交量明顯萎縮即為縮量調(diào)整。例如圖中成交量柱狀圖顯示當(dāng)前量能顯著低于前期水平。
鎖倉特征：當(dāng)出現(xiàn)縮量調(diào)整時，主力資金難以大規(guī)模出貨，因為成交量萎縮限制了出貨量。
案例驗證：圖中個股在前期主力資金介入后出現(xiàn)縮量調(diào)整，說明資金未大規(guī)模出逃，處于鎖倉狀態(tài)。
關(guān)鍵結(jié)論：縮量調(diào)整階段若配合板塊風(fēng)口，個股往往具備二次啟動潛力。
盤口表現(xiàn)：通過分時成交明細(xì)觀察大單買入行為，如圖中出現(xiàn)的密集買單堆積。 成本線支撐：主力操盤成本線不被跌破，配合吸籌行為構(gòu)成雙重驗證。
經(jīng)典組合：成本線支撐+吸籌行為=后續(xù)大陽線概率提升 （黃金線上陽蓋陰，逢低介入三成金） 趨勢信號：該形態(tài)在趨勢中屬于明確的啟動信號，如圖中MACD指標(biāo)金叉配合成交量放大。
實戰(zhàn)應(yīng)用：需結(jié)合集中度數(shù)據(jù)（如圖中顯示的33.10%集中度）判斷主力控盤程度。
指標(biāo)協(xié)同驗證： MACD指標(biāo)：DIFF與DEA線在零軸上方保持多頭排列 量價配合：調(diào)整階段換手率18.81%屬于健康范圍，獲利盤68.4%顯示浮籌較少
資金面佐證：
陸股通持股變化與融資融券數(shù)據(jù)需同步觀察 案例中個股資金介入深度通過BBD數(shù)據(jù)得以驗證
形態(tài)特征：該形態(tài)被稱為"小型鐮刀"攻擊形態(tài)，具有主力資金介入的典型特征 核心邏輯：與鐮刀形態(tài)邏輯相似但運用方式不同，屬于趨勢股中的啟動信號
建倉時機：出現(xiàn)該信號時應(yīng)開始逐步建倉 關(guān)鍵組合：需同時滿足"大主力插板不破"和"吸籌"兩個條件 位置判斷：形態(tài)出現(xiàn)在股價啟動階段，是第一個明確的買入點
4. 成交量極致與強勢股
市場規(guī)律：強勢股縮量到極致后必漲是常見市場現(xiàn)象 判斷標(biāo)準(zhǔn)： 極致縮量：成交量萎縮至僅剩散戶交易量水平 參照基準(zhǔn)：以前期震蕩區(qū)間的成交量為基準(zhǔn)線 技術(shù)特征： 資金特征：震蕩階段無主力資金干擾，純散戶交易 量能標(biāo)志：當(dāng)K線成交量萎縮至基準(zhǔn)線附近即為極致狀態(tài) 操作應(yīng)用： 買點確認(rèn)：強勢股出現(xiàn)極致縮量K線即為明確買入信號 案例解析：圖示中標(biāo)注的特定K線即為標(biāo)準(zhǔn)縮量到極致案例
5. 放量與資金引導(dǎo) 1）成交量放量的意義 主力資金信號：成交量開始放量代表有資金進場引導(dǎo)上漲，特別是在主力資金未出逃的情況下出現(xiàn)縮量洗盤后的放量，往往是主力啟動拉升的信號。 洗盤特征：縮量洗盤后出現(xiàn)放量，表明洗盤結(jié)束，主力開始引導(dǎo)股價上漲。散戶無法準(zhǔn)確判斷洗盤結(jié)束點，因此這種放量通常是主力行為。
三K線原則：有效的啟動信號需要連續(xù)三根K線放量形成趨勢，中間允許間隔1-2根縮量K線，但整體需呈現(xiàn)放量態(tài)勢。"一生二，二生三，三生萬物"體現(xiàn)趨勢形成的哲學(xué)原理。 量能特征：初期放量不需過大，溫和放量即可，隨著行情發(fā)展量能會逐步放大進入主升階段。突然的巨量反而不符合健康啟動特征。
3）買點確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 量價配合：最佳買點是出現(xiàn)連續(xù)三根逐步放量的K線組合，配合股價結(jié)束調(diào)整開始回升。案例中顯示第一天極致縮量，第二天放量，第三天補量的典型形態(tài)。 趨勢驗證：三根K線放量組合驗證趨勢形成，避免單一放量K線的假信號。要求放量具有持續(xù)性，這是區(qū)分有效買點和誘多信號的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。
尾盤搶籌信號：在5月18日K線中出現(xiàn)的尾盤搶籌現(xiàn)象，是吸籌城墻的典型買入信號之一，表明主力資金正在積極介入。 成交量配合：當(dāng)出現(xiàn)搶籌信號時，需要觀察成交量是否同步放大，這是確認(rèn)信號有效性的重要指標(biāo)。 籌碼集中度：從籌碼分布來看，90%籌碼區(qū)間集中度14.64%，70%區(qū)間重合度，顯示主力控盤程度較高。
橫盤試盤特征：當(dāng)股價在關(guān)鍵位置出現(xiàn)橫盤而非打壓時，表明主力試盤成功，這是重要的買入臨界點。 早盤搶籌確認(rèn)：試盤成功后若伴隨早盤搶籌現(xiàn)象，則進一步確認(rèn)了主力拉升意圖。 后續(xù)走勢驗證：試盤成功后的典型走勢是出現(xiàn)漲停板，如5月20日K線所示。
放量突破：主力資金進場時通常伴隨成交量明顯放大，如5月18日成交量59922手，成交額9975萬。 縮量調(diào)整：健康的調(diào)整階段應(yīng)呈現(xiàn)成交量萎縮特征，這是主力鎖倉的信號。 MACD指標(biāo)配合：當(dāng)DIFF線上穿DEA線形成金叉時（如+0.373），與量價信號形成共振。
買點1：大資金初始介入階段（對應(yīng)a區(qū)域） 買點2：二次放量確認(rèn)階段（對應(yīng)b區(qū)域）
核心共性：所有買點的本質(zhì)都是主力資金介入的確認(rèn)信號，需要結(jié)合量價關(guān)系和指標(biāo)共振進行判斷
7. 主力操盤成本線 （量化標(biāo)準(zhǔn)） 1）主力建倉線 建倉信號：當(dāng)成交量突破135日均量線時，視為主力資金介入建倉 參數(shù)設(shè)置：需在軟件中設(shè)置5日、40日和135日三條均量線（同花順右鍵點擊成交量→修改指標(biāo)參數(shù)） 鎖倉驗證：突破135日線僅代表介入，需后續(xù)出現(xiàn)鎖倉行為（成交量持續(xù)萎縮）才能確認(rèn)建倉成功 時間基準(zhǔn)：建倉周期通常以3個月為觀察基準(zhǔn)，期間量能需持續(xù)突破135日線
洗盤標(biāo)志：成交量回落到40日均量線下方，表明主力在進行洗盤 前提條件：必須發(fā)生在建倉鎖倉之后，無鎖倉的縮量不能視為洗盤 操作意義：洗盤階段往往是較好的觀察期，等待后續(xù)啟動信號
驗證要點：需觀察加倉后是否出現(xiàn)鎖倉行為，避免假突破 多次加倉：可能出現(xiàn)多次"突破-鎖倉"循環(huán)，每次有效突破都代表主力加倉
啟動標(biāo)志：洗盤結(jié)束后成交量突破5日均量線 復(fù)合驗證：需結(jié)合前期建倉、洗盤、加倉階段綜合判斷 特殊情況：若量能不滿足洗盤特征（未明顯縮量），則突破5日線不可靠
5）操作體系要點
順序關(guān)系：必須嚴(yán)格遵循"建倉→鎖倉→洗盤→加倉→啟動"的流程 量能組合：5日、40日、135日均量線需配合使用，不可單獨依賴某一條 軟件差異： 通達(dá)信需編寫公式導(dǎo)入（可通過班級群獲?。?/font>
8. 籌碼趨勢與鎖倉 核心功能：籌碼分析主要用于觀察籌碼分布的趨勢變化，而非具體數(shù)值或顏色差異 工具選擇：建議使用同花順軟件進行籌碼分析，因其數(shù)據(jù)精確性和有效性經(jīng)實踐驗證較高 趨勢判斷標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)股價連續(xù)下跌但籌碼分布形態(tài)保持穩(wěn)定時，表明主力資金處于鎖倉狀態(tài)
1）下跌階段的籌碼特征 典型表現(xiàn)：案例中連續(xù)三根陰線下跌期間，右側(cè)籌碼峰形態(tài)未發(fā)生明顯變化 市場含義：說明套牢盤未大規(guī)模止損，主力資金也未出貨，屬于典型的洗盤行為 輔助驗證：需結(jié)合成交量觀察，本例中成交量未顯著放大佐證了鎖倉判斷
反?，F(xiàn)象：股價反彈至前高位置時，本應(yīng)出現(xiàn)的解套拋壓未體現(xiàn)在籌碼變動上 深層含義：表明市場持有者普遍惜售，持倉成本集中在當(dāng)前價位附近 操作信號：這種"下跌鎖倉+反彈惜售"的組合往往預(yù)示后續(xù)有較大上漲空間
3）實戰(zhàn)應(yīng)用要點 觀察重點：應(yīng)關(guān)注籌碼分布的整體形態(tài)變化，而非局部細(xì)節(jié)或顏色差異 周期匹配：建議使用日線級別K線配合籌碼分析，分鐘線周期過短易產(chǎn)生干擾 風(fēng)險提示：籌碼分析僅作為輔助工具，需結(jié)合量價關(guān)系、大盤環(huán)境等綜合判斷 有效性驗證：當(dāng)股價突破關(guān)鍵位置時，若籌碼仍保持穩(wěn)定，可增強信號可靠性
9. V型確認(rèn)與洗盤 1）V型確認(rèn)的核心特征 籌碼穩(wěn)定性：主力資金建倉后，籌碼在下跌和反彈過程中基本不動，表明主力控盤程度高 量價表現(xiàn)：需先有一波趨勢性上漲（代表主力建倉），隨后出現(xiàn)V型洗盤結(jié)構(gòu) 位置判斷：V型確認(rèn)不是簡單的價格形態(tài)，關(guān)鍵在于籌碼鎖定狀態(tài)
2）微型確認(rèn)的三大應(yīng)用場景 趨勢末端：一波明顯上漲后的回調(diào)確認(rèn)點 橫盤突破：長期橫盤后的微型反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu) 急跌反轉(zhuǎn)：急跌后出現(xiàn)資金隱性建倉的V型結(jié)構(gòu)
注意：需與"左長黑右長紅"形態(tài)嚴(yán)格區(qū)分，后者要求必須是趨勢性行情而非單純漲停板
3）洗盤結(jié)束的四大標(biāo)志 籌碼層面： K線特征：連續(xù)出現(xiàn)小陰小陽線，振幅收窄
4）籌碼變動的五種情形 健康變動：股價上漲伴隨籌碼同步上移（妖股典型特征） 風(fēng)險信號： 觀察要點：變動幅度超過26.7%需警惕主力出貨 5）實戰(zhàn)應(yīng)用要點 選股標(biāo)準(zhǔn)： 首選單峰密集結(jié)構(gòu)（集中度優(yōu)于33.1%） 結(jié)合MACD指標(biāo)驗證（如DIFF>0且DEA>0）
出現(xiàn)"牛叉診股"信號時結(jié)合資金流向
止損策略： 成本線破位（如20.16元支撐位） 籌碼集中度突破14.7%警戒線
三、趨勢交易 核心特點：趨勢交易相比短線交易更簡單，適合新手掌握 學(xué)習(xí)路徑：通過4節(jié)小課系統(tǒng)學(xué)習(xí)后即可掌握趨勢交易要領(lǐng) 分析維度： 量價關(guān)系：判斷拉升、出貨、洗盤等關(guān)鍵節(jié)點 籌碼分布：輔助確認(rèn)主力動向和持倉成本 1. 籌碼分析方法
調(diào)出方法： 系統(tǒng)自動顯示當(dāng)前股票的籌碼分布圖
基礎(chǔ)解讀： 籌碼不動通常代表洗盤階段 不同顏色區(qū)域反映不同持倉成本的投資人分布 進階內(nèi)容預(yù)告： 籌碼移動與主力行為的關(guān)聯(lián)分析
2. 學(xué)習(xí)建議 課程安排： 每周1節(jié)課，每節(jié)1.5小時左右 共4節(jié)核心課程，1個月完成系統(tǒng)學(xué)習(xí) 學(xué)習(xí)方法： 新學(xué)員需補聽前序課程 利用節(jié)假日集中復(fù)習(xí)（如端午節(jié)） 重點理解量價配合與籌碼分布的關(guān)系 預(yù)期效果： 系統(tǒng)學(xué)習(xí)1個月后交易能力將顯著提升 能獨立判斷關(guān)鍵位置的洗盤、啟動等信號 四、課程總結(jié) 核心要點： 需要1個月的系統(tǒng)學(xué)習(xí)和實踐消化
后續(xù)安排： 下周二繼續(xù)講解籌碼分析的深層原理 建議提前預(yù)習(xí)同花順的籌碼分析功能 注意事項： 不要急于實戰(zhàn)，先完整掌握理論體系 遇到不懂的概念要及時復(fù)習(xí)前序課程 五、知識小結(jié) 知識點 核心內(nèi)容 考試重點/易混淆點 難度系數(shù) 主力資金運作判斷 通過成交量突破135日量能線判斷主力介入，結(jié)合鎖倉行為確認(rèn)建倉有效性 區(qū)分“介入”與“建倉”：需鎖倉驗證 ??? 做多動能積蓄分析 對比板塊內(nèi)個股資金介入強度，篩選主力資金密集的標(biāo)的 需結(jié)合行業(yè)邏輯與資金共識 ???? 微型確認(rèn)信號 日線級別洗盤后籌碼不動+反包前高，確認(rèn)主力控盤 與短線“黃金坑”概念區(qū)分 ???? 量價關(guān)系應(yīng)用 縮量極致洗盤→放量啟動，需連續(xù)3根K線放量確認(rèn)趨勢 單日放量易誤判為啟動信號 ??? 籌碼趨勢輔助 同花順籌碼工具觀察趨勢變化，下跌/反彈中籌碼鎖定代表主力鎖倉 顏色無意義，需動態(tài)對比 ???? 操盤成本線體系 建倉線（135日量突破）→洗盤線（40日量下）→加倉線（二次135日突破）→啟動線（5日量突破） 各階段需配合鎖倉驗證 ???? 主力進攻意圖 資金運作+做多動能強+風(fēng)口共振=主升浪預(yù)期 短線與趨勢資金協(xié)同性判斷 ????? 實戰(zhàn)買點歸納 啟動點（吸籌城墻+成本線不破）、縮量極致點、放量突破點、試盤成功點 多信號共振優(yōu)先級判斷 ????
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